به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار طلا در هفته جاری تحت تأثیر تشدید تنش‌های نظامی میان آمریکا و ایران در منطقه تنگه هرمز، عملکرد ضعیفی را ثبت کرد. قیمت هر اونس طلا در روز جمعه زیر سطح ۴,۷۰۰ دلار باقی ماند و پیش‌بینی می‌شود این هفته با کاهشی حدود ۳ درصدی به پایان برسد. افزایش قیمت انرژی ناشی از انسداد این آبراه استراتژیک، نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی را قوت بخشیده است. در این گزارش، تحولات ژئوپلیتیک هفته، تأثیر آن بر طلا و تحلیل تکنیکال این فلز گرانبها را مرور می‌کنیم.
مهم‌ترین رویدادهای هفته
۱. تشدید تنش‌های نظامی در تنگه هرمز
دو طرف آمریکایی و ایرانی همچنان محاصره خود را بر این آبراه حیاتی حفظ کرده‌اند و مذاکرات صلح پیشرفت چندانی نداشته است. «دونالد ترامپ»، رئیس‌جمهور آمریکا، روز پنجشنبه در شبکه اجتماعی خود اعلام کرد که به نیروی دریایی آمریکا دستور داده هر کشتی که در تنگه هرمز مین‌ریزی کند، هدف قرار داده و نابود سازد. علاوه بر این، نیروهای آمریکایی سوار بر یک ابرنفت‌کش حامل نفت ایران در اقیانوس هند شدند.
۲. تمدید آتش‌بس اما بن‌بست دیپلماتیک
در حالی که تنش‌های نظامی افزایش یافته، آتش‌بس میان آمریکا و ایران به طور نامحدود تمدید شده است. واشنگتن در انتظار دریافت پیشنهاد رسمی جدیدی از تهران است. همچنین آتش‌بس میان اسرائیل و لبنان به مدت سه هفته دیگر تمدید شد. با این حال، عدم پیشرفت معنادار در مذاکرات صلح، همچنان به عنوان عاملی منفی بر بازار طلا سنگینی می‌کند.
۳. تأثیر بر طلا؛ تورم و نرخ بهره
قیمت‌های بالای انرژی ناشی از انسداد تنگه هرمز، ریسک‌های تورمی را تقویت کرده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی را افزایش داده است. این عوامل به طور جمعی بر طلا فشار وارد می‌کنند. طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده (ناقص سود)، در شرایطی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، جذابیت خود را در مقایسه با دارایی‌های درآمدثابت از دست می‌دهد. سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به جای نگهداری طلا، در اوراق قرضه یا سایر دارایی‌های سودده سرمایه‌گذاری کنند.
۴. تحلیل تکنیکال طلا
در تایم‌فریم چهار ساعته (H4):
طلا در محدوده تثبیت ۴,۶۸۵ دلار در نوسان است. در صورت شکست صعودی، قیمت می‌تواند به سمت ۴,۷۵۵ دلار حرکت کند. اما در صورت شکست نزولی، کاهش تا ۴,۶۱۶ دلار پیش‌بینی می‌شود. اندیکاتور MACD مومنتوم نزولی فعلی را تأیید می‌کند، زیرا خط سیگنال آن زیر خط مرکزی قرار دارد و به شدت رو به پایین است.
در تایم‌فریم یک ساعته (H1):
طلا سطح ۴,۶۹۳ دلار را شکسته و به حرکت نزولی خود به سمت ۴,۶۱۶ دلار ادامه می‌دهد. انتظار می‌رود یک اصلاح صعودی به سمت ۴,۷۵۰ دلار (آزمایش از پایین) رخ دهد و سپس قیمت احتمالاً تا ۴,۶۹۰ دلار کاهش یابد. اندیکاتور استوکاستیک نیز این سناریو را تأیید می‌کند، با خط سیگنال زیر ۵۰ و متمایل به پایین به سمت ۲۰.
نتیجه‌گیری
طلا هفته جاری را در حالی به پایان می‌برد که تقریباً ۳ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است. تشدید تنش‌های نظامی میان آمریکا و ایران در تنگه هرمز و دستور ترامپ برای نابودی کشتی‌های مین‌ریز، همراه با تداوم محاصره این آبراه توسط دو طرف، قیمت انرژی را در سطوح بالایی نگه داشته است. اگرچه آتش‌بس‌ها تمدید شده‌اند، اما فقدان پیشرفت معنادار در مذاکرات صلح، چشم‌انداز تورم و افزایش نرخ بهره را زنده نگه داشته است. این عوامل، طلا را به عنوان یک دارایی بدون بازده تحت فشار قرار داده‌اند. نشانگرهای تکنیکال نیز احتمال ادامه روند نزولی طلا به سمت محدوده ۴,۶۱۶ دلار را در کوتاه‌مدت تقویت می‌کنند. سرمایه‌گذاران باید تحولات ژئوپلیتیک و تصمیمات بانک‌های مرکزی را در روزهای آینده به دقت رصد کنند.
نظرات کاربران