به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز رفتار امروز بازار طلا، سکه و ارز نشان می‌دهد که معامله‌گران بیش از هر عامل اقتصادی، به تحولات سیاسی و اخبار مذاکرات ایران و آمریکا واکنش نشان می‌دهند. افت سریع دلار از محدوده ۱۹۰ هزار تومان به کانال ۱۷3 هزار تومان، در حالی رخ داد که هنوز هیچ توافق رسمی اعلام نشده و تنها سیگنال‌های مثبت سیاسی منتشر شده است. این موضوع نشان می‌دهد بازار در وضعیت «پیش‌خور کردن اخبار» قرار دارد و معامله‌گران سعی می‌کنند قبل از قطعی شدن تحولات، موقعیت‌های خود را اصلاح کنند. در واقع، بازار فعلاً نه بر مبنای واقعیت اقتصادی، بلکه بر اساس انتظارات سیاسی حرکت می‌کند.
1. بازارساز توانست موقتاً جریان سفته‌بازی را مهار کند
دومین عامل مهم در افت قیمت‌ها، مداخله مستقیم و غیرمستقیم بازارساز بود. همزمانی فروش فوق‌العاده خودرو با هشدارهای بانک مرکزی و افزایش عرضه ارز، باعث شد بخشی از نقدینگی از بازار ارز خارج شود. بسیاری از دارندگان دلار برای تأمین نقدینگی ثبت‌نام خودرو اقدام به فروش ارز کردند و همین موضوع فشار فروش را تشدید کرد. افت سنگین تتر نیز نشان داد بازارساز در مدیریت انتظارات ارزی فعال بوده و تلاش کرده فضای هیجانی روزهای گذشته را کنترل کند. این اقدام در کوتاه‌مدت موفق بود، اما پایداری آن به استمرار اخبار مثبت سیاسی وابسته است.
2. کاهش دلار، اثر رشد طلای جهانی را خنثی کرد
نکته قابل توجه در معاملات امروز، واگرایی میان بازار جهانی و بازار داخلی طلا بود. در حالی که اونس جهانی طلا در مسیر صعودی قرار داشت و حتی تا محدوده ۴۷۲۱ دلار رشد کرد، بازار داخلی طلا و سکه با افت قیمت مواجه شد. دلیل اصلی این اتفاق، کاهش شدید نرخ دلار آزاد بود. در اقتصاد ایران، قیمت طلا تابعی از دو متغیر اصلی یعنی نرخ ارز و اونس جهانی است؛ اما در شرایط فعلی، وزن دلار در تعیین قیمت‌ها بسیار بیشتر از طلای جهانی شده است. بنابراین تا زمانی که بازار ارز نزولی باشد، رشد اونس جهانی نمی‌تواند محرک قدرتمندی برای بازار داخلی طلا ایجاد کند.
3. رفتار متناقض بازار نشان‌دهنده نبود اطمینان است
اگرچه قیمت‌ها کاهش یافت، اما نوع نوسان‌ها نشان می‌دهد بازار هنوز به ثبات نرسیده است. بازگشایی‌های مثبت و منفی همزمان در بازار سکه، نوسان شدید طلای آبشده و برگشت‌های مکرر قیمت‌ها بیانگر آن است که معامله‌گران هنوز درباره آینده بازار اتفاق‌نظر ندارند. بخشی از فعالان بازار معتقدند افت اخیر صرفاً یک اصلاح کوتاه‌مدت است و در صورت شکست مذاکرات یا افزایش تنش‌های منطقه‌ای، دلار دوباره به مدار صعودی بازمی‌گردد. در مقابل، گروهی دیگر تصور می‌کنند بازار در حال تخلیه حباب ناشی از هیجانات سیاسی هفته‌های گذشته است.
4. بازار طلا و سکه درگیر بحران «بی‌تصمیمی سرمایه‌گذاران» است
افت همزمان سکه، طلای آبشده و طلای ۱۸ عیار در کنار رشد محدود اونس جهانی نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در موقعیت انتظار قرار گرفته‌اند. در حال حاضر نه خریداران جرأت ورود سنگین دارند و نه فروشندگان از ادامه ریزش مطمئن هستند. این وضعیت معمولاً در دوره‌های حساس سیاسی رخ می‌دهد؛ یعنی زمانی که بازار منتظر یک خبر تعیین‌کننده است. بنابراین می‌توان گفت بازار اکنون در فاز «احتیاط حداکثری» قرار دارد و سرمایه‌ها به جای ورود بلندمدت، بیشتر به دنبال نوسان‌گیری کوتاه‌مدت هستند.
5. چشم‌انداز بازار؛ آینده قیمت‌ها کاملاً سیاسی شده است
برآیند تحولات امروز نشان می‌دهد که مسیر آینده بازار بیش از هر زمان دیگری به اخبار سیاسی وابسته شده است. اگر روند مثبت مذاکرات ادامه پیدا کند و سیگنال‌های توافق تقویت شود، احتمال کاهش بیشتر دلار و تخلیه حباب سکه وجود دارد. اما در مقابل، هرگونه تنش جدید در روابط خارجی یا شکست مذاکرات می‌تواند دوباره موج تقاضای احتیاطی را به بازار بازگرداند و قیمت‌ها را به سرعت صعودی کند. به همین دلیل، بازار فعلاً وارد دوره‌ای شده که در آن تحلیل سیاسی به اندازه تحلیل اقتصادی اهمیت دارد و معامله‌گران ناچارند همزمان تحولات دیپلماتیک و داده‌های اقتصادی را رصد کنند.
6. آغاز موج صعودی پس از خروج از فاز رکودی
مثقال طلا در تایم‌فریم روزانه پس از یک دوره نوسان محدود و فرسایشی، همزمان با کاهش نسبی تنش‌های ژئوپلیتیکی و رشد نرخ دلار، وارد یک موج صعودی قدرتمند شد. افزایش انتظارات تورمی و ورود نقدینگی به بازار باعث شد قیمت با شتاب قابل توجهی تا محدوده ۹۰ میلیون تومان پیشروی کند و سیگنال بازگشت تقاضا در بازار طلا صادر شود.
7. اصلاح قیمت؛ واکنش طبیعی بازار به رشد شارپ
پس از ثبت سقف ۹۰ میلیون تومان، بازار وارد فاز اصلاحی شد و قیمت حدود ۷ میلیون تومان معادل نزدیک به ۹ درصد کاهش یافت و در محدوده ۸۲ میلیون تومان به تعادل رسید. با این حال، نوع اصلاح و واکنش سریع قیمت به این محدوده نشان می‌دهد که بازار هنوز وارد فاز نزولی نشده و این افت بیشتر به‌عنوان استراحت روند صعودی ارزیابی می‌شود.
8. حمایت ۸۲ میلیون تومان؛ محدوده کلیدی بازار
سطح ۸۲ میلیون تومان اکنون به‌عنوان مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار شناخته می‌شود. حفظ این محدوده می‌تواند زمینه بازگشت مجدد قیمت به مدار صعودی را فراهم کند؛ به‌ویژه اگر بازار ارز وارد اصلاح سنگین نشود و دلار مجدداً در مسیر افزایشی قرار گیرد.
ساختار کندل‌ها همچنان نشان‌دهنده برتری نسبی خریداران است و تشکیل کندل‌های قدرتمند بیانگر حفظ تقاضا در بازار است. همزمان، شاخص RSI پس از مدت‌ها حضور زیر سطح ۵۰، اکنون به محدوده ۵۹ رسیده که نشانه تقویت مومنتوم صعودی است. در اندیکاتور MACD نیز مثبت شدن هیستوگرام‌ها تأییدی بر افزایش قدرت روند محسوب می‌شود.
9. کراس صعودی میانگین‌ها؛ سیگنال ادامه حرکت
میانگین‌های متحرک ۲۱ و ۵۰ دوره‌ای نیز کراس صعودی تشکیل داده‌اند؛ سیگنالی که معمولاً آغاز یک روند میان‌مدت افزایشی را نشان می‌دهد. بر همین اساس، اصلاح‌های اخیر فعلاً بیشتر ماهیت موقتی دارند و بازار همچنان از منظر تکنیکالی در فاز صعودی قرار دارد.
با وجود بهبود شرایط تکنیکالی، مسیر آینده مثقال طلا همچنان به‌شدت تحت تأثیر نرخ دلار و تحولات سیاسی قرار دارد. هرگونه تشدید تنش‌های منطقه‌ای یا انتشار اخبار منفی از مذاکرات می‌تواند به سرعت انتظارات تورمی را فعال کرده و بازار را وارد موج جدیدی از نوسانات کند.
10. بازار در فاز انتظار سیاسی
با توجه به شرایط فعلی و انتشار اخبار ضدونقیض پیرامون مذاکرات و تحولات دیپلماتیک، بازار همچنان با ابهام مواجه است و هنوز تصویر روشنی از نتیجه نهایی مذاکرات وجود ندارد. در روزهای اخیر، انتشار برخی اخبار مثبت سیاسی تا حدی از شدت هیجانات بازار کاسته و همین مسئله می‌تواند موجب شود مثقال طلا برای مدتی در محدوده‌های فعلی وارد فاز نوسانی و رفت‌وبرگشتی شود تا بازار در انتظار سیگنال قطعی‌تری از فضای سیاسی و اقتصادی باقی بماند.
11. مقاومت ۹۰ میلیون تومان؛ مرز ورود به فاز جدید
در سناریوی صعودی، محدوده ۹۰ میلیون تومان مهم‌ترین مقاومت بازار محسوب می‌شود. عبور و تثبیت قیمت بالای این سطح می‌تواند آغازگر فاز جدیدی از رشد و حرکت بازار به سمت سقف‌های تاریخی باشد. در مقابل، حفظ حمایت ۸۲ میلیون تومان برای تداوم این سناریوی صعودی اهمیت بالایی خواهد داشت.
نظرات کاربران