به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار طلا روز پنجشنبه شاهد سومین افزایش پیاپی قیمت بود. فلز زرد که از ابتدای هفته تحت تأثیر خوش‌بینی به حل دیپلماتیک مناقشه آمریکا و ایران قرار گرفته، روز چهارشنبه جهشی بیش از سه درصدی (بزرگ‌ترین افزایش روزانه از اواخر مارس) را تجربه کرد. کاهش چشمگیر قیمت نفت و افت بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های بدون بازده مانند طلا سوق داده است. با این حال، همه نگاه‌ها اکنون به گزارش اشتغال روز جمعه دوخته شده است تا مشخص شود فدرال رزرو چه مسیری را در پیش خواهد گرفت. این مقاله به بررسی عوامل بنیادی پشتیبان طلا و چشمانداز پیش روی آن می‌پردازد.
سومین روز صعود؛ تثبیت بالای چهار هزار و هفتصد دلار
در ساعت دو و پنجاه و پنج دقیقه به وقت شرقی (شش و پنجاه و پنج دقیقه به وقت گرینویچ)، قیمت نقدی طلا با یک درصد افزایش به چهار هزار و هفتصد و سی و شش دلار و شصت و یک سنت در هر اونس رسید. طلای آتی ماه ژوئن نیز یک ممیز یک دهم درصد رشد کرد و در سطح چهار هزار و هفتصد و چهل و شش دلار و هشتاد و شش سنت ایستاد. این سومین افزایش متوالی قیمت طلا در شرایطی است که فلز زرد روز چهارشنبه بیش از سه درصد جهش کرد که بزرگ‌ترین افزایش روزانه از اواخر مارس تاکنون محسوب می‌شود.
امید به توافق صلح ایران-آمریکا؛ محرک اصلی
خوش‌بینی به حصول توافق میان واشنگتن و تهران، مهم‌ترین عاملی است که بازار طلا را تحت تأثیر قرار داده است. پایگاه خبری آکسیوس گزارش داد که کاخ سفید به یک یادداشت تفاهم با ایران برای پایان دادن به مناقشه نزدیک شده است. ایران اعلام کرده که در حال بررسی این پیشنهاد است و دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، ابراز عقیده کرده که تهران خواهان توافق می‌باشد. هرگونه پیشرفت در مذاکرات می‌تواند تنش‌های خاورمیانه را کاهش داده و اثرات گسترده‌ای بر بازارهای انرژی و ارز داشته باشد.
سقوط قیمت نفت و تأثیر آن بر تورم و طلا
قیمت نفت روز چهارشنبه پس از گزارش‌هایی از پیشرفت در مذاکرات، بیش از هفت درصد سقوط کرد. هرچند نفت روز پنجشنبه تا حدودی تثبیت شد، اما کاهش قیمت انرژی، نگرانی‌ها از شوک تورمی پایدار را کمتر کرده است. این موضوع باعث کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و تضعیف دلار شد و در نتیجه تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده افزایش یافت. تحلیلگران بانک آی‌ان‌جی در یادداشتی تأکید کردند: «کاهش بالقوه قیمت انرژی به فدرال رزرو فضای بیشتری برای کاهش نرخ بهره می‌دهد که این موضوع برای طلا مثبت است.»
تضعیف دلار؛ بازگشت به سطوح قبل از جنگ
شاخص دلار آمریکا در معاملات آسیایی ۰.۱ درصد دیگر کاهش یافت و پس از افت ۰.۴ درصدی شب قبل، به نزدیکی سطوح قبل از آغاز جنگ با ایران بازگشته است. تضعیف دلار، طلا را برای خریداران خارجی ارزان‌تر می‌کند و به افزایش تقاضا کمک می‌کند. این رابطه معکوس میان دلار و طلا در روزهای اخیر به وضوح قابل مشاهده است.
انتظار برای گزارش اشتغال آمریکا؛ سنگ محک اصلی
سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) آمریکا هستند که روز جمعه منتشر می‌شود. این داده می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آتی نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهد. مقامات فدرال رزرو اخیراً نگرانی‌هایی را درباره احتمال افزایش تورم و اختلال در زنجیره‌های تأمین ناشی از مناقشه خاورمیانه ابراز کرده‌اند. اگر گزارش اشتغال ضعیف‌تر از حد انتظار باشد، انتظارات برای کاهش نرخ بهره تقویت شده و طلا می‌تواند به سطوح بالاتری صعود کند. در مقابل، داده قوی ممکن است فشار نزولی کوتاه‌مدتی بر فلز زرد وارد کند.
عملکرد سایر فلزات گرانبها و مس
در میان سایر فلزات گرانبها، قیمت نقره نیز با رشد 1.9 درصدی به هفتاد و هشت دلار و هفتاد و نه سنت رسید. پلاتین با ۰.۴ درصد افزایش، دو هزار و هفتاد و دو دلار و پنجاه و پنج سنت معامله شد. در بازار مس، مس پایه بورس فلزات لندن بدون تغییر در 13,391.33 در هر تن باقی ماند و قراداد آتی مس آمریکا نیز در 6.20 در هر پوند تثبیت شد.
نتیجه‌گیری
طلا در روزهای اخیر موفق شده است از سه عامل مثبت همزمان سود ببرد: نخست، خوش‌بینی به توافق صلح میان آمریکا و ایران که جو ریسک‌پذیری را افزایش داده است؛ دوم، کاهش بیش از هفت درصدی قیمت نفت که نگرانی‌های تورمی را کاهش داده و فضا را برای سیاست پولی نرم‌تر فدرال رزرو باز کرده است؛ سوم، تضعیف شاخص دلار که به بازگشت آن به سطوح قبل از جنگ اشاره دارد.
با این حال، مسیر آینده طلا به دو متغیر کلیدی بستگی دارد: نخست، نهایی شدن توافق صلح یا شکست مذاکرات که می‌تواند موج جدیدی از نوسانات را در بازار نفت و ارز ایجاد کند؛ دوم، گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا که روز جمعه منتشر می‌شود. اگر داده‌های بازار کار نشانه‌هایی از سردی اقتصاد آمریکا ارائه دهند، انتظارات برای کاهش نرخ بهره تقویت شده و طلا می‌تواند به سمت مقاومت بعدی (حوالی چهار هزار و هشتصد دلار) حرکت کند. در سناریوی مقابل، داده‌های قوی می‌تواند دلار را تقویت کرده و فشار نزولی موقتی بر طلا وارد کند. در هر صورت، طلا اکنون در یک ساختار صعودی کوتاه‌مدت قرار دارد و هرگونه عقب‌نشینی ممکن است فرصت خرید مناسبی تلقی شود.
نظرات کاربران