به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار طلا در روزهای اخیر شاهد تحولی مهم در ساختار تکنیکال خود بوده است. فلز زرد که تا هفته‌های گذشته در یک الگوی گوه نزولی گرفتار بود، سرانجام موفق شد از این الگوی بازگشتی به سمت بالا خارج شود و روند صعودی جدیدی را آغاز کند. محرک اصلی این شکست، خوش‌بینی فزاینده به حصول یک توافق صلح میان آمریکا و ایران است که دلار را در برابر همه ارزها تضعیف کرده و تقاضا برای طلا را افزایش داده است. این مقاله به بررسی ابعاد مختلف این شکست تکنیکال، عوامل بنیادی پشتیبان و چشم‌انداز پیش روی طلا می‌پردازد.
تأیید شکست الگوی گوه نزولی
جدیدترین گزارش‌های تحلیلی حاکی از آن است که طلا در نمودار روزانه موفق به ثبت یک شکست صعودی تأییدشده از الگوی گوه نزولی شده است. این الگو که یکی از الگوهای بازگشتی معتبر در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود، نشان‌دهنده پایان فاز اصلاحی و آغاز یک روند صعودی جدید است. قیمت طلا در روز چهارشنبه موفق شد بالای خط روند مقاومتی نزولی (حدود چهارهزار و پانصد و نود و پنج دلار) بسته شود و بدین ترتیب شکست را تأیید کند. این رویداد مهم، چراغ سبزی برای گاوهای بازار محسوب می‌شود.
بازگشت شاخص قدرت نسبی به بالای پنجاه
در کنار شکست الگوی گوه نزولی، شاخص قدرت نسبی نیز به بالای سطح پنجاه بازگشته است. این شاخص که در نمودار روزانه در محدوده پنجاه و یک قرار دارد، نشان‌دهنده بازگشت شتاب صعودی به بازار است. هرچند این سطح از «شتاب صعودی ملایم اما نه چندان قوی» حکایت دارد، اما عبور از سطح پنجاه به عنوان آستانه خنثی، سیگنال مثبتی برای ادامه روند به شمار می‌رود. این وضعیت معمولاً پیش‌درآمد یک حرکت صعودی پایدارتر است، به شرط آن که عوامل بنیادی نیز همسو باقی بمانند.
تضعیف دلار آمریکا؛ محرک اصلی صعود طلا
عامل اصلی این صعود، تشدید خوش‌بینی به حصول توافق صلح میان آمریکا و ایران است. دلار آمریکا که از زمان آغاز جنگ با ایران رشد چشمگیری را تجربه کرده بود، اکنون تمامی این افزایش‌ها را از دست داده و به سطوح اولیه بازگشته است. تضعیف دلار در برابر ارزهای اصلی، طلا را به عنوان یک دارایی دلاری برای خریداران خارجی ارزان‌تر می‌کند و تقاضا برای آن را افزایش می‌دهد. این رابطه معکوس میان دلار و طلا یکی از پایدارترین روابط در بازارهای مالی است و اکنون به نفع فلز زرد عمل می‌کند.
جزئیات توافق صلح احتمالی؛ محورهای اصلی مذاکرات
بر اساس گزارش پایگاه خبری آکسیوس، طرفین آمریکایی و ایرانی در حال نزدیک شدن به یک یادداشت تفاهم هستیماده‌ای هستند. مفاد اصلی این یادداشت شامل تعلیق برنامه غنی‌سازی هسته‌ای ایران، لغو تحریم‌ها و بازگرداندن تردد آزاد در تنگه هرمز است.
در واکنش به این پیشنهاد، ایران روز چهارشنبه اعلام کرد که در حال بررسی پیشنهاد صلح آمریکاست. حصول چنین توافقی می‌تواند منجر به کاهش قیمت نفت و کاهش نگرانی‌های تورمی شود که خود به نوبه خود احتمال تداوم سیاست انبساطی فدرال رزرو را افزایش داده و دلار را بیشتر تضعیف می‌کند.
داده‌های اشتغال؛ سنگ محک اصلی پیش رو
همه نگاه‌ها اکنون به گزارش حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی آمریکا دوخته شده است که قرار است روز جمعه منتشر شود. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که اقتصاد آمریکا در ماه آوریل حدود شصت هزار شغل ایجاد کرده باشد که در مقایسه با ماه قبل کاهش قابل توجهی را نشان می‌دهد. نرخ بیکاری نیز در حدود چهار و سه دهم درصد تثبیت پیش‌بینی می‌شود. داده‌های روز چهارشنبه موسسه اِی‌دی‌پی نیز نشان داد که اشتغال بخش خصوصی آمریکا افزایشی فراتر از پیش‌بینی‌ها داشته است. این داده‌های متضاد، اهمیت گزارش جمعه را دوچندان کرده است. بازار به دنبال پاسخی برای این سوال است که آیا اقتصاد آمریکا به اندازه کافی مقاوم است تا فدرال رزرو را در توقف سیاست انبساطی خود حفظ کند، یا نرم شدن بازار کار می‌تواند پرونده کاهش نرخ بهره را احیا کند.
سطوح کلیدی تکنیکال
در حال حاضر، قیمت طلا در محدوده چهارهزار و هفتصد دلار معامله می‌شود و درست بالای میانگین متحرک ساده بیست و یک روزه قرار دارد. این موضوع لحن کوتاه‌مدت سازنده‌ای را ایجاد کرده است. با این حال، طلا همچنان زیر میانگین متحرک صد روزه و میانگین متحرک پنجاه روزه قرار دارد که افزایش بیشتر را محدود کرده است. مقاومت اصلی در محدوده چهارهزار و هفتصد و هفتاد و چهار دلار و هدف نهایی در صورت شکست این سطوح، ناحیه چگال مقاومتی بالاتر خواهد بود. در سمت مقابل، حمایت‌های کلیدی در نواحی چهارهزار و پانصد و نود و پنج دلار و سپس چهارهزار و پانصد دلار قرار دارد.
نتیجه‌گیری
طلا موفق شده است با ترکیبی از تأیید شکست الگوی گوه نزولی در تحلیل تکنیکال و خوش‌بینی به توافق صلح ایران-آمریکا در تحلیل بنیادی، ساختار صعودی خود را بازسازی کند. بازگشت شاخص قدرت نسبی به بالای پنجاه و تضعیف گسترده دلار، بادبان‌های این حرکت صعودی را پر کرده است. با این حال، جاده پیش رو خالی از مانع نیست. طلا هنوز باید خود را به بالای میانگین‌های متحرک مهم پنجاه و صد روزه برساند تا بتواند یک روند صعودی پایدار را آغاز کند. مهم‌ترین متغیری که می‌تواند مسیر آینده را تعیین کند، دو عامل است: نخست، نهایی شدن یا شکست مذاکرات صلح ایران و آمریکا (که دلار و قیمت نفت را دستکاری می‌کند) و دوم، داده‌های اشتغال روز جمعه که می‌تواند انتظارات از نرخ بهره فدرال رزرو را به طور اساسی تغییر دهد. تا روشن شدن این متغیرها، به نظر می‌رسد طلا در مسیر صعودی محتاطانه‌ای حرکت خواهد کرد و هرگونه عقب‌نشینی می‌تواند فرصت خرید مناسبی باشد.
نظرات کاربران