به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار طلا و نقره هفته گذشته را با سیگنال‌های متفاوت به پایان رساندند. سرمایه‌گذاران به تحولات مربوط به آمریکا و ایران واکنش نشان دادند. طلا پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر احتمال تمدید آتش‌بس میان دو کشور، رشد کرد. دلار ضعیف‌تر آمریکا و کاهش قیمت نفت نیز از فلزات گرانبها حمایت کردند. در همین حال، داده‌های تورم آمریکا نشان داد که فشارهای قیمتی همچنان پابرجاست و این موضوع معامله‌گران را به این نتیجه رساند که نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری بدون تغییر باقی بماند. این عوامل احتمالاً هنگام بازگشایی بازارها در روز دوشنبه بر معاملات طلا و نقره تأثیر خواهند گذاشت.
طلا پس از پیشرفت آتش‌بس بهبود یافت
قیمت طلا در روز جمعه با انتشار گزارش‌هایی از پیشرفت مذاکرات آمریکا و ایران برای تمدید توافق آتش‌بس، رشد کرد. قیمت نقدی طلا با ۱.۵ درصد افزایش به ۴,۵۵۶.۸۴ دلار در هر اونس رسید. فلز زرد روز پنج‌شنبه تا پایین‌ترین سطح دو ماهه خود یعنی ۴,۳۶۵.۷۶ دلار سقوط کرده بود، اما پس از آن بازیابی شد و جلسه را با افزایش به پایان رساند. طلای آتی آمریکا برای تحویل در ماه آگوست نیز ۱.۳ درصد رشد کرد و در ۴,۵۹۳ دلار بسته شد.
بازار به اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، واکنش نشان داد که گفت به زودی درباره توافق احتمالی با ایران تصمیم خواهد گرفت. بر اساس گزارش‌ها، توافق پیشنهادی شامل بازگشایی تنگه هرمز و محدود کردن توانایی تهران برای توسعه سلاح هسته‌ای است. سرمایه‌گذاران معمولاً در دوره‌های عدم اطمینان به سمت طلا می‌روند. بنابراین تحولات ژئوپلیتیک می‌تواند بر تقاضا برای شمش طلا و قیمت‌های آن تأثیر بگذارد.
دلار و قیمت نفت پشتیبان طلا
طلا همچنین از تحرکات سایر بازارها حمایت دریافت کرد. شاخص دلار آمریکا در مسیر کاهش هفتگی قرار داشت. از آنجا که طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، ضعیف‌تر شدن دلار، این فلز را برای خریداران بین‌المللی ارزان‌تر می‌کند. این امر می‌تواند تقاضا را افزایش داده و از قیمت‌ها حمایت کند.
قیمت نفت نیز در مسیر سقوط هفتگی قرار داشت. کاهش قیمت نفت در برخی موارد می‌تواند نگرانی‌های تورمی را کاهش داده و بر احساسات کلی بازار تأثیر بگذارد. به گفته فیلیپ استرایبل، استراتژیست بازار بلو لاین فیوچرز، طلا از یک سطح حمایت فنی مهم بازگشته است. او خاطرنشان کرد که خوش‌بینی نسبت به تمدید آتش‌بس به تضعیف دلار و بازار نفت کمک کرده و طلا را بالاتر برده است. این عوامل با هم محیط مثبتی برای طلا در جلسه روز جمعه ایجاد کردند.
پیش‌بینی قیمت طلا و نقره برای دوشنبه
علیرغم رشد روز جمعه، چندین عامل همچنان سقف رشد طلا را محدود می‌کند. داده‌های اقتصادی اخیر نشان داد که تورم آمریکا در ماه آوریل به سریع‌ترین نرخ خود در سه سال گذشته افزایش یافته است. افزایش قیمت انرژی مرتبط با درگیری ایران به این افزایش کمک کرده است. گزارش تورم، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو آمریکا ممکن است نرخ بهره را برای مدت طولانی بدون تغییر نگه دارد، تقویت کرد.
نرخ بهره بالاتر معمولاً جذابیت طلا را کاهش می‌دهد زیرا این فلز درآمد بهره تولید نمی‌کند. سرمایه‌گذاران زمانی که نرخ‌ها بالا باقی می‌ماند، ممکن است دارایی‌هایی را انتخاب کنند که بازدهی ارائه می‌دهند. شرکت‌کنندگان بازار همچنان چشم‌انداز «نرخ بالاتر برای مدت طولانی‌تر» را دنبال می‌کنند. نگرانی‌ها در مورد اختلال در حمل‌ونقل و مسائل زیرساختی انرژی نیز بخشی از تصویر اقتصادی گسترده‌تر باقی مانده است. به همین دلیل، طلا حتی پس از بهبودی روز جمعه، همچنان بیش از ۱ درصد در ماه جاری کاهش داشت. برای روز دوشنبه، اگر مذاکرات آتش‌بس پیشرفت کند و دلار ضعیف بماند، قیمت طلا ممکن است حمایت شود. با این حال، انتظارات در مورد سیاست فدرال رزرو می‌تواند از رشدهای بزرگ جلوگیری کند.
تقاضای فیزیکی طلا در آسیا ضعیف باقی ماند
تقاضای فیزیکی طلا در بازارهای عمده آسیا محدود بود. در هند، فعالیت خرید به دلیل قیمت‌های بالاتر طلا و عوارض واردات، کمرنگ بود. مصرف‌کنندگان احتیاط نشان دادند زیرا قیمت‌های بالا بر تصمیمات خرید تأثیر گذاشت.
چین که یکی از بزرگ‌ترین مصرف‌کنندگان طلا در جهان است، نیز از احساسات ضعیف‌تر گزارش داد. حق بیمه در بازار چین کاهش یافت زیرا خریداران در مورد خریدهای جدید محتاط ماندند. تقاضای فیزیکی ضعیف از دو کشور بزرگ مصرف‌کننده طلا ممکن است در جلسات آینده بر بازار تأثیر بگذارد. معامله‌گران مشاهده خواهند کرد که آیا قیمت‌های پایین‌تر باعث تشدید فعالیت خرید در این بازارها می‌شود یا خیر.
نقره ثابت ماند و قدرت ماهانه خود را حفظ کرد
قیمت نقره حرکت کمی در روز جمعه نشان داد اما همچنان از نظر ماهانه بهتر از طلا عمل کرد. قیمت نقدی نقره تقریباً بدون تغییر در ۷۵.۶۲ دلار در هر اونس معامله شد. با وجود جلسه مسطح، این فلز همچنان در مسیر ثبت رشد ماهانه قرار داشت. نقره اغلب هم از تقاضای سرمایه‌گذاری و هم از تقاضای صنعتی سود می‌برد. عملکرد آن در طول ماه نشان‌دهنده تداوم علاقه سرمایه‌گذاران با وجود عدم اطمینان در بازارهای مالی بود. برای دوشنبه، نقره ممکن است به معاملات در یک محدوده پایدار ادامه دهد مگر اینکه تحولات عمده اقتصادی یا ژئوپلیتیک در آخر هفته رخ دهد. دلار ضعیف‌تر می‌تواند حمایت بیشتری فراهم کند، در حالی که نگرانی‌ها در مورد نرخ بهره ممکن است حرکت صعودی را محدود کند.
پلاتین و پالادیم ماه را تحت فشار به پایان رساندند
سایر فلزات گرانبها با ماه چالش‌برانگیزتری مواجه شدند. پلاتین در روز جمعه ۰.۳ درصد کاهش یافت و به ۱,۹۱۷.۶۵ دلار رسید. پالادیم ۱.۱ درصد سقوط کرد و در ۱,۳۵۲.۲۴ دلار ایستاد. این فلز بیش از ۱۱ درصد در ماه جاری کاهش داشت و آن را به یکی از ضعیف‌ترین عملکردها در میان فلزات گرانبها در این دوره تبدیل کرد. شرکت‌کنندگان بازار روندهای تقاضای صنعتی و شرایط اقتصادی گسترده‌تری را که بر این فلزات تأثیر می‌گذارد، زیر نظر دارند.
چشم‌انداز دوشنبه برای طلا و نقره
چشم‌انداز روز دوشنبه به عوامل متعددی بستگی دارد. طلا پس از بهبودی از پایین‌های اخیر وارد هفته جدید می‌شود. حمایت ناشی از خوش‌بینی به آتش‌بس، دلار ضعیف‌تر و کاهش قیمت نفت می‌تواند به قیمت‌ها کمک کند. با این حال، نگرانی‌های تورمی پایدار و انتظارات نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر ممکن است از پیشرفت‌های بیشتر جلوگیری کند. نقره پس از ثبت رشد ماهانه، در موقعیت ثبات قرار دارد. این فلز می‌تواند از تداوم علاقه سرمایه‌گذاران و تحرکات مطلوب ارزی بهره مند شود.
سرمایه‌گذاران تحولات مربوط به آمریکا، ایران، داده‌های تورم و سیاست فدرال رزرو را از نزدیک دنبال خواهند کرد. انتظار می‌رود این عوامل نقش مهمی در تعیین جهت قیمت طلا و نقره هنگام از سرگیری معاملات در روز دوشنبه ایفا کنند.
نتیجه‌گیری
خلاصه اینکه، طلا با کمک اخبار مثبت ژئوپلیتیک و ضعف دلار بهبود یافت، اما تورم بالا و چشم‌انداز نرخ بهره مانع اصلی پیش روی آن است. نقره ماهانه قوی‌تری را پشت سر گذاشته و احتمالاً ثبات خود را حفظ می‌کند. روز دوشنبه، بازار به شدت به خروجی مذاکرات ایران و همچنین اظهارات مقامات فدرال رزرو حساس خواهد بود. سرمایه‌گذاران باید محتاطانه عمل کرده و منتظر سیگنال‌های روشن‌تر باشند.
نظرات کاربران