به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازارهای مالی جهانی در روزهای اخیر شاهد نوسانات قابل توجهی در قیمت طلا بوده‌اند. فلز زرد که همواره به عنوان یک دارایی امن در برابر بی‌ثباتی‌های اقتصادی و ژئوپلیتیک شناخته می‌شود، روز دوشنبه در معاملات آسیایی با کاهشی جزئی مواجه شد. این کاهش در حالی رخ می‌دهد که طلا روز جمعه گذشته به نزدیکی سطح دو هفته‌ای خود در محدوده ۴۶۰۰ دلاری رسیده بود.
دلار آمریکا با بازگشت به روند صعودی در آغاز هفته جدید، تحت تأثیر عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیک پایدار و انتظارات تهاجمی از فدرال رزرو، فشار نزولی بر طلا اعمال کرده است. با این حال، تداوم مذاکرات صلح ایران و آمریکا و همچنین تحولات میدانی در خاورمیانه، نقشی کلیدی در جهت‌دهی به نوسانات این فلز گرانبها ایفا می‌کنند.
در این مقاله، رویدادهای مهم، تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز پیش روی طلا مورد بررسی قرار می‌گیرد.
۱. کاهش قیمت طلا و بازگشت دلار آمریکا
طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی روز دوشنبه آسیا اندکی کاهش یافت و از بالاترین سطح دو هفته‌ای خود که حدود ۴۶۰۰ دلار بود، فاصله گرفت. دلار آمریکا با بازگشت به روند صعودی، تحت تأثیر دو عامل اصلی – عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیک و انتظارات از سیاست پولی تهاجمی فدرال رزرو – بار دیگر به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار گرفت. این موضوع مستقیماً به عنوان یک مانع در برابر افزایش قیمت طلا عمل کرده است. با این وجود، طلا موفق شد سطح روانی ۴۵۰۰ دلار را حفظ کند، چرا که معامله‌گران محتاطانه عمل کرده و منتظر پیشرفت‌های بیشتر در مذاکرات صلح ایران و آمریکا هستند.
۲. آخرین تحولات مذاکرات ایران و آمریکا
عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، روز یکشنبه به رسانه‌های دولتی اعلام کرد که گفتگوها و تبادل پیام با آمریکا همچنان ادامه دارد، اما نسبت به تفسیر گزارش‌های تأییدنشده درباره این مذاکرات هشدار داد. پیش از این، محمدباقر قالیباف، مذاکره‌کننده ارشد ایران، تأکید کرده بود که ایران تا زمانی که حقوق ملی آن به طور کامل تضمین نشود، هیچ توافقی را نخواهد پذیرفت.
علاوه بر این، گزارش‌ها حاکی از آن است که آمریکا موضع مذاکراتی خود را در برابر ایران سخت‌تر کرده است که این امر ابهامات تازه‌ای را در مورد تلاش‌های دیپلماتیک برای پایان دادن به درگیری سه‌ماهه در خاورمیانه ایجاد کرده است.
۳. اختلافات هسته‌ای و تنگه هرمز
اختلافات بر سر برنامه هسته‌ای ایران و وضعیت تنگه هرمز، روند دستیابی به توافق را پیچیده‌تر کرده است. بر اساس گزارش‌ها، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، درخواست کرده است که اصلاحاتی مرتبط با این آبراه استراتژیک و اورانیوم غنی‌شده در توافق ایران و آمریکا که با هدف پایان دادن به درگیری‌ها تدوین شده، اعمال شود. همچنان پیشنهادها از طریق پاکستان و دیگر میانجی‌های منطقه‌ای در حال تبادل است، اما مشخص نیست که طرفین تا چه اندازه در حال پیشرفت هستند.
۴. تشدید درگیری‌ها در لبنان: اشغال قلعه بوفور و پیشروی به سوی لیطانی
در تحولی دیگر، اسرائیل حملات زمینی خود را در لبنان در نبرد با گروه حزب‌الله که از سوی ایران حمایت می‌شود، گسترش داده است. خبرگزاری رویترز گزارش داد که نیروهای اسرائیلی قلعه ۹۰۰ ساله بوفور را تصرف کرده و اکنون فراتر از رود لیطانی عملیات می‌کنند. این پیشروی، عمیق‌ترین نفوذ اسرائیل به خاک لبنان از زمان عقب‌نشینی آن در سال ۲۰۰۰ محسوب می‌شود. این رویداد، ریسک‌های ژئوپلیتیکی را زنده نگه داشته و به نفع دلار آمریکا به عنوان یک ارز امن تمام شده است.
۵. بازگشت قیمت نفت خام و تشدید نگرانی‌های تورمی
تشدید تنش‌ها در لبنان و خاورمیانه باعث شد قیمت نفت خام از پایین‌ترین سطح یک ماهه خود که روز جمعه ثبت شده بود، بازیابی قابل توجهی داشته باشد. این افزایش قیمت نفت، نگرانی‌های تورمی را دوباره زنده کرده و شرط‌بندی‌ها برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت می‌کند. از آنجا که طلا یک دارایی بدون بازده است، افزایش نرخ بهره هزینه فرصت نگهداری آن را بالا می‌برد. بنابراین، این موضوع نیز به نفع دلار و به ضرر طلا تمام شده است.
۶. چشم‌انداز داده‌های اقتصادی آمریکا و نقش آن در طلا
توجه بازارها اکنون به انتشار داده‌های کلان اقتصادی آمریکا در ابتدای ماه جدید معطوف شده است. هفته جاری با انتشار شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید موسسه مدیریت تأمین (ISM) آغاز می‌شود. اما تمرکز اصلی بر گزارش حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی (NFP) آمریکا خواهد بود که روز جمعه منتشر می‌شود. این داده‌ها می‌توانند انتظارات بازار را در مورد مسیر سیاست پولی فدرال رزرو تحت تأثیر قرار دهند و تقاضا برای دلار را در کوتاه‌مدت هدایت کنند. همچنین، تحولات پیرامون بحران خاورمیانه همچنان می‌تواند نوساناتی را در بازارهای مالی جهانی ایجاد کرده و قیمت طلا را تحت الشعاع قرار دهد.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
بر اساس نمودار روزانه طلا، به نظر می‌رسد خرس‌ها (فروشندگان) در کوتاه‌مدت برتری دارند. قیمت طلا درون یک کانال نزولی موازی و زیر میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) به دام افتاده است. علاوه بر این، هیستوگرام مکدی (MACD) در حال تعدیل بوده و شاخص قدرت نسبی (RSI) زیر سطح ۵۰ و در حدود ۴۴ قرار دارد. این نشانه‌ها حاکی از آن است که فشار نزولی همچنان ضعیف است و هرگونه افزایش قیمت احتمالاً با فروش مواجه خواهد شد.
با این حال، طلا در هفته گذشته مقاومت قابل توجهی در زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه نشان داد که همچنان از روند صعودی بلندمدت حمایت می‌کند. بنابراین، احتیاط حاکی از آن است که منتظر شکست قانع‌کننده و تأیید شده زیر این میانگین متحرک در سطح ۴۴۱۱.۲۹ دلار باشیم. در صورت وقوع چنین شکستی، می‌توان انتظار افت قیمت به سمت حمایت کانال در نزدیکی ۴۳۰۳.۴۲ دلار را داشت.
در سمت مقابل، مقاومت فوری در اطراف مرز بالایی کانال نزدیک ۴۶۲۷.۵۲ دلار و همچنین میانگین متحرک ۵۰ روزه در سطح ۴۶۲۸.۸۲ دلار قرار دارد. شکست پایدار بالای این منطقه همافزا برای کاهش فشار نزولی فعلی ضروری خواهد بود.
نتیجه‌گیری
قیمت طلا در حال حاضر تحت تأثیر ترکیبی از عوامل متضاد قرار دارد. از یک سو، بازگشت دلار آمریکا به لطف انتظارات تهاجمی فدرال رزرو و ریسک‌های ژئوپلیتیک، فشار نزولی بر طلا وارد کرده است. از سوی دیگر، تداوم مذاکرات ایران و آمریکا و نیز تشدید درگیری‌های نظامی در لبنان، احتیاط معامله‌گران را افزایش داده و از سقوط آزاد طلا جلوگیری می‌کند.
نکته کلیدی این است که تا زمانی که ابهامات ژئوپلیتیک (به ویژه در خاورمیانه) و همچنین مسیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو روشن نشود، نوسانات طلا ادامه خواهد داشت. داده‌های اقتصادی پیش رو در آمریکا، به ویژه گزارش اشتغال روز جمعه، می‌تواند تعیین‌کننده بزرگی برای جهت بعدی طلا باشد. از منظر تکنیکال، طلا در شرایط حساسی قرار دارد و شکست سطوح کلیدی حمایت یا مقاومت می‌تواند روند بعدی را مشخص کند.
سرمایه‌گذاران باید تحولات دیپلماتیک و نظامی را به دقت زیر نظر داشته باشند، زیرا هرگونه پیشرفت یا بن‌بست در مذاکرات می‌تواند به سرعت جریان سرمایه‌های امن را تغییر دهد و طلا را به یکی از حساسترین دارایی‌های بازار تبدیل کند.
نظرات کاربران