به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از موتلی فول، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که بر بخش مالی تمرکز دارند، به سرمایه‌گذاران کم‌ریسک این امکان را می‌دهند که بدون خرید مستقیم سهام بانک‌ها و شرکت‌های بیمه، از رشد این صنعت بهره‌مند شوند. صندوق «اس‌پی‌دی‌آر بخش منتخب مالی» با نماد XLF یکی از شناخته‌شده‌ترین این ابزارهاست و عملکرد خود را با شاخص بخش مالی S&P ۵۰۰ هم‌سو می‌کند.
قیمت پایین‌تر نسبت به مجموع سهام زیرمجموعه، یکی از مهم‌ترین مزیت‌های این صندوق است. دو شرکت جی‌پی‌مورگان چیس و برکشایر هاتاوی بزرگ‌ترین سهامداران XLF هستند. هر سهم جی‌پی‌مورگان در حال حاضر نزدیک به ۳۶۰ دلار و هر سهم رده B برکشایر هاتاوی حدود ۵۰۰ دلار معامله می‌شود؛ یعنی خرید هم‌زمان یک سهم از هرکدام بیش از ۸۰۰ دلار هزینه دارد. در مقابل، هر واحد صندوق XLF تنها نزدیک به ۵۸ دلار قیمت دارد و سرمایه‌گذار با همین مبلغ کوچک، در رشد هر دو شرکت سهیم می‌شود.
کاهش ریسک در ازای محدودشدن سود
از آنجا که XLF ده‌ها شرکت مالی را هم‌زمان در سبد خود دارد، افت شدید قیمت یک سهم به‌تنهایی نمی‌تواند عملکرد کلی صندوق را مختل کند. این ویژگی به معنای پخش‌شدن ریسک میان چند شرکت است. در مقابل، خرید مستقیم یک سهم می‌تواند بازدهی بالاتری به همراه داشته باشد، اما سرنوشت سرمایه‌گذاری به عملکرد همان یک شرکت گره می‌خورد. برای نمونه، قیمت سهام برکشایر هاتاوی از ابتدای سال تقریباً بدون تغییر مانده، در حالی که صندوق XLF در همین بازه نزدیک به ۶ درصد رشد کرده است.
داده‌های صندوق نشان می‌دهد ارزش کل دارایی‌های تحت مدیریت XLF به ۵۷ میلیارد دلار می‌رسد؛ رقمی که نشان‌دهنده مقیاس بزرگ سرمایه جمع‌شده در این صندوق است. این صندوق بازده نقدی سالانه ۱٫۴۲ درصد و کارمزد مدیریت ۰٫۰۸ درصد دارد که در مقایسه با بسیاری از صندوق‌های مشابه پایین محسوب می‌شود. جی‌پی‌مورگان چیس با سهم ۱۱٫۸۰ درصد، برکشایر هاتاوی با ۱۱٫۲۹ درصد و ویزا با ۷٫۴۸ درصد، سه سهامدار برتر این صندوق هستند.
چه زمانی خرید مستقیم سهم منطقی‌تر است
به گفته تحلیلگران، خرید مستقیم سهام برای سرمایه‌گذارانی مناسب‌تر است که با نوسان قیمت یک شرکت خاص راحت هستند و آماده پذیرش ریسک بیشتر در ازای بازدهی احتمالی بالاترند. این گروه معمولاً باید وقت و دانش کافی برای بررسی دقیق وضعیت مالی و عملکرد شرکت مورد نظر داشته باشند. در مقابل، صندوق‌های ETF نیازی به رصد مداوم و بازتوازن سبد از سوی سرمایه‌گذار ندارند، زیرا این وظیفه بر عهده مدیریت خود صندوق است.
نظرات کاربران