به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ۲۴/۷ وال استریت، برنت کوچوبا، بنیان‌گذار مؤسسه تحلیلی اسپات‌گاما، روز چهارشنبه ۴ شهریور ۱۴۰۵ (۲۶ آگوست ۲۰۲۶ (۴ شهریور ۱۴۰۵)) در شبکه سی‌ان‌بی‌سی گفت گزارش فصل دوم انویدیا مهم‌ترین رویداد خبری این فصل گزارش‌های مالی است. او استدلال خود را بر یک رقم بنا کرد: تعداد صندوق‌های قابل‌معامله آمریکایی که سهام انویدیا را در سبد خود دارند به ۸۰۳ رسیده است.
کوچوبا این رقم را «حیرت‌آور» توصیف کرد و گفت وقتی اثر یک سهم بر کل زیست‌بوم بازار سهام آمریکا این‌قدر گسترده باشد، گزارش مالی آن دیگر یک خبر شرکتی ساده نیست. ارزش بازار انویدیا از ۵ هزار میلیارد دلار عبور کرده و آن را به بزرگ‌ترین شرکت بورسی جهان تبدیل کرده است. حضور این حجم از ارزش در صندوق‌های شاخصی، صندوق‌های بخش فناوری، سبدهای موضوعی هوش مصنوعی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر پایه کیفیت یا سود تقسیمی، به این معناست که نوسان انویدیا بلافاصله در قیمت این صندوق‌ها بازتاب می‌یابد.
بازار آپشن چه می‌گوید؟
کوچوبا گفت رد پای گزارش انویدیا را می‌توان در بازار اختیار معامله شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ هم دید. به گفته او، این بازار برای روز پنجشنبه ۵ شهریور ۱۴۰۵ (۲۷ آگوست ۲۰۲۶ (۵ شهریور ۱۴۰۵))، یعنی نخستین جلسه معاملاتی پس از انتشار گزارش، حدود یک‌چهارم واحد درصد نوسان اضافه نسبت به روزهای عادی قیمت‌گذاری کرده است. برای مقایسه، بازار برای رویداد نشست جکسون هول در روز جمعه ۶ شهریور ۱۴۰۵ (۲۸ آگوست ۲۰۲۶ (۶ شهریور ۱۴۰۵)) تنها نیم‌واحد درصد نوسان در نظر گرفته است.
معامله‌گران آپشن برای خود سهام انویدیا نوسانی معادل ۵ درصد در دو جهت قیمت‌گذاری کرده‌اند. این رقم پایین‌تر از میانگین تاریخی نوسان انویدیا در هشت تا دوازده فصل گذشته است که حدود ۷ درصد بوده؛ به بیان دیگر، معامله‌گران این بار نسبت به گزارش‌های پیشین آمادگی کمتری برای نوسان شدید نشان می‌دهند. نسبت کل قراردادهای اختیار فروش به اختیار خرید در حال حاضر ۰٫۵۸ است که نشان از برتری معامله‌گران خوش‌بین دارد. در سررسید ۲۸ آگوست (۶ شهریور ۱۴۰۵)، تعداد قراردادهای اختیار خرید به ۸۸۶٬۴۲۳ فقره رسیده در برابر ۲۷۷٬۵۶۶ قرارداد اختیار فروش؛ یعنی نسبتی نزدیک به ۳ به ۱ به نفع خریداران صعودی.
طلا، بیت‌کوین و اوراق قرضه هم زیر ذره‌بین
کوچوبا به تغییری در بازار اوراق قرضه هم اشاره کرد که فضای کلی بازارها را رنگ می‌زند. به گفته او، طی ۲ هفته گذشته معامله‌گران اوراق از موضع محتاطانه به موضع نسبتاً خوش‌بینانه چرخیده‌اند و رفتار مشابهی در بازار طلا و بیت‌کوین هم دیده می‌شود. او بخشی از این تغییر لحن را به اظهارنظرهای اخیر وزیر خزانه‌داری آمریکا درباره کاهش احتمالی نرخ بهره نسبت داد؛ موضوعی که معامله‌گران را به پیش‌خرید این انتظار سوق داده است.
نوسان ۵ درصدی که بازار آپشن برای انویدیا پیش‌بینی کرده، رقمی معمولی به نظر می‌رسد؛ اما با حضور این سهم در ۸۰۳ صندوق قابل‌معامله، حتی یک واکنش عادی می‌تواند موج بزرگی در سراسر بازار سهام ایجاد کند. به گفته کوچوبا، همین گزارش است که مسیر معاملات پنجشنبه بازار آمریکا را رقم خواهد زد.
نظرات کاربران