به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ETF Trends، صندوق قابل‌معامله هم‌وزن S&P ۵۰۰ اینوسکو با نماد RSP در ماه جاری میلادی، ارزش دارایی‌های تحت مدیریت خود را از مرز ۱۰۰ میلیارد دلار عبور داد. این رقم یکی از بزرگ‌ترین نقاط عطف در مسیر رشد صندوق‌های سرمایه‌گذاری با رویکرد هم‌وزن محسوب می‌شود.
عبور از این سطح نشان می‌دهد تقاضای سرمایه‌گذاران برای مدل‌های جایگزین شاخص سنتی S&P ۵۰۰ به‌طور پیوسته افزایش یافته است. صندوق RSP اکنون در کنار چند صندوق بزرگ دیگر بازار آمریکا، در فهرست صندوق‌های ۱۰۰ میلیارد دلاری قرار گرفته است.
چرا وزن برابر اهمیت دارد
شاخص سنتی S&P ۵۰۰ بر پایه ارزش بازار هر شرکت وزن‌دهی می‌شود؛ به این معنا که غول‌های فناوری با بزرگ‌ترین ارزش بازار، بخش قابل‌توجهی از کل شاخص را در اختیار دارند. این ساختار باعث می‌شود عملکرد کلی شاخص عمدتاً به چند شرکت بزرگ وابسته باشد.
صندوق RSP این معادله را تغییر می‌دهد. در این صندوق به هر یک از ۵۰۰ شرکت عضو، صرف‌نظر از اندازه آن‌ها، وزنی نزدیک به ۰٫۲۰ درصد اختصاص می‌یابد؛ نتیجه این روش، کاهش وابستگی عملکرد صندوق به چند سهم بزرگ و توزیع متعادل‌تر ریسک میان صنایع مختلف است.
زمینه رشد صندوق‌های هم‌وزن
در سال‌های اخیر، تمرکز بالای شاخص‌های سنتی بر تعداد محدودی از شرکت‌های فناوری، نگرانی‌هایی درباره ریسک تمرکز در سبد سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است. همین موضوع بخشی از دلایل روی‌آوردن سرمایه‌گذاران به صندوق‌هایی مانند RSP به شمار می‌رود.
عبور RSP از مرز ۱۰۰ میلیارد دلار، بدون آنکه به معنای برتری قطعی این رویکرد بر شاخص سنتی باشد، جایگاه رو به رشد استراتژی‌های هم‌وزن را در میان ابزارهای سرمایه‌گذاری غیرفعال نشان می‌دهد.
نظرات کاربران