درآمد ۹۶ میلیارد دلاری انویدیا؛ رشدی که وال‌استریت را غافلگیر کرد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از موتلی فول، انویدیا در سه‌ماهه دوم سال مالی جاری که به ۲۶ ژوئیه ۲۰۲۶ (۴ مرداد ۱۴۰۵) ختم شد، ۹۶ میلیارد دلار درآمد ثبت کرد. این رقم نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۱۰۶ درصد رشد داشته و درآمد دوازده‌ماهه این شرکت را به ۳۰۳ میلیارد دلار رسانده است؛ رقمی که در مقایسه با سال ۲۰۲۲ بیش از ۱۱ برابر شده است.

مدیران انویدیا برای سال مالی ۲۰۲۸ نیز رشد نزدیک به ۷۰ درصدی درآمد را پیش‌بینی کرده‌اند، در حالی که نسل تازه تراشه‌های این شرکت با نام ورا روبین از اوایل آگوست ۲۰۲۶ (اوایل مرداد ۱۴۰۵) به بازار عرضه شده است. این پیش‌بینی نشان می‌دهد تقاضا برای زیرساخت هوش مصنوعی، برخلاف نگرانی‌های اخیر برخی سرمایه‌گذاران، هنوز رو به کاهش نیست.

تقاضای غول‌های فناوری

بخش بزرگی از درآمد انویدیا از سفارش‌های شرکت‌های بزرگ ارائه‌دهنده خدمات ابری، موسوم به هایپراسکیلر، تأمین می‌شود. آمازون، آلفابت (شرکت مادر گوگل) و مایکروسافت در سه‌ماهه اخیر نزدیک به ۴۹ میلیارد دلار از این شرکت خرید کرده‌اند که تقریباً نیمی از کل درآمد انویدیا را تشکیل می‌دهد. سرویس ابری آمازون همچنین اعلام کرده تا سال مالی ۲۰۲۹ حدود ۲ میلیون پردازنده گرافیکی دیگر از انویدیا نصب می‌کند؛ تعهدی که چشم‌انداز تقاضا در سال‌های آینده را روشن‌تر می‌کند.

در کنار این مشتریان بزرگ، درآمد انویدیا از ابرهای تخصصی هوش مصنوعی موسوم به نئوکلود، شرکت‌های صنعتی و کسب‌وکارهای دیگر با رشد ۱۳۸ درصدی به ۴۰ میلیارد دلار رسیده که سرعتش از بخش هایپراسکیلرها هم بیشتر بوده است. این روند اهمیت دارد زیرا برخی از همین هایپراسکیلرها، از جمله آمازون و گوگل، در حال ساخت تراشه‌های اختصاصی خود هستند و می‌توانند در آینده بخشی از وابستگی خود به انویدیا را کاهش دهند. گسترش پایه مشتریان به سمت دولت‌ها و شرکت‌های نوپای هوش مصنوعی، این ریسک را برای انویدیا کم‌رنگ‌تر می‌کند.

ارزش‌گذاری سهام و چشم‌انداز

با وجود ارزش بازار ۵٫۴ تریلیون دلاری، سهام انویدیا در حال حاضر با نسبت قیمت به سود پیش‌بینی‌شده حدود ۱۵ برابر معامله می‌شود؛ نسبتی که به گفته موتلی فول برای شرکتی با این سرعت رشد پایین به شمار می‌رود. تحلیلگران درآمد سال مالی ۲۰۲۷ این شرکت را ۴۱۱ میلیارد دلار و درآمد سال مالی ۲۰۲۸ را با جهشی ۶۵ درصدی، ۶۷۸ میلیارد دلار برآورد کرده‌اند. پیش‌بینی خود انویدیا اما از رقمی نزدیک به ۷۰۰ میلیارد دلار برای سال آینده حکایت دارد که بالاتر از برآوردهای فعلی بازار است.

پلتفرم تازه ورا روبین پیش‌بینی می‌شود تا سه‌ماهه سوم سال مالی جاری، ۲۰ درصد از درآمد بخش مراکز داده انویدیا را تشکیل دهد. با این حال، فشار افزایش قیمت حافظه بر حاشیه سود این شرکت اثر گذاشته و محدودیت‌هایی مانند تأمین برق و احتمال تدوین مقررات تازه می‌تواند سرعت توسعه مراکز داده و در نتیجه تقاضا برای تراشه‌های انویدیا را در آینده کند کند.