به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از سیلور فینیکس، آخرین به‌روزرسانی هفتگی این پایگاه تحلیلی که در تاریخ ۱۹ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۸ شهریور ۱۴۰۵) منتشر شده، نشان می‌دهد مدل بلندمدت مقایسه سهام و اوراق قرضه همچنان برتری بازار سهام را تایید می‌کند. این مدل که توسط جک چان، تحلیلگر آمریکایی و ناشر وب‌سایت سیمپلی‌پرافیتس، طراحی شده، ابزاری برای تصمیم‌گیری ساده سرمایه‌گذاران در انتخاب میان دو دارایی اصلی بازار مالی است.
طبق این گزارش، مدل یادشده صرفا یک سیگنال نسبی است و نه پیش‌بینی قیمت. به بیان ساده، این مدل نشان می‌دهد بر اساس تحلیل تکنیکال، در افق بلندمدت جریان سرمایه تمایل بیشتری به سمت سهام دارد تا اوراق قرضه با درآمد ثابت. ناشر این مدل تاکید کرده نقاط دقیق ورود و خروج به بازار تنها به صورت لحظه‌ای و برای مشترکان این سرویس ارائه می‌شود، بنابراین وضعیت فعلی ممکن است بازتاب کامل موضع معاملاتی واقعی نباشد.
این نکته برای سرمایه‌گذاران عادی اهمیت دارد، زیرا گرایش سرمایه به سمت سهام معمولا با کاهش نسبی جذابیت دارایی‌های کم‌ریسک مانند اوراق قرضه دولتی همراه است. چنین وضعیتی می‌تواند بر تصمیم صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ در تخصیص دارایی اثر بگذارد، هرچند رابطه مستقیم و فوری با قیمت طلا یا ارز ندارد.
جک چان از سال ۱۹۷۹ که نخستین سهم معدنی خود، هوکو اکسپلوریشن، را خریداری کرد، در بازارهای مالی فعالیت می‌کند و بیش از ۳۷ سال سابقه تحلیل دارد. او مدل‌های اختصاصی خود را ابزار شناسایی زمان مناسب ورود و خروج از بازار می‌داند و تحلیل بنیادی علت رویدادها را به دیگر تحلیلگران واگذار می‌کند.
بر اساس سابقه ارائه‌شده در این گزارش، مدل‌های چان پیش‌تر توانسته بودند چند نقطه عطف مهم بازار جهانی را شناسایی کنند؛ از جمله سقف بازار نزدک در سال ۲۰۰۰، آغاز روند صعودی بلندمدت طلا در سال ۲۰۰۱، سقف بازار سهام آمریکا در سال ۲۰۰۷ و کف نرخ دلار آمریکا در سال ۲۰۱۱. با این حال، عملکرد گذشته یک مدل تضمینی برای دقت سیگنال‌های آینده آن نیست.
نظرات کاربران