به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ای‌تی‌اف ترندز، شرکت پاتنم اینوستمنتس هفته گذشته تبدیل یکی از صندوق‌های مشترک خود را به پایان رساند. این صندوق اکنون با نام «صندوق قابل معامله تحقیقات متمرکز آمریکا» و نماد PFRX فعالیت می‌کند. ای‌تی‌اف ترندز این تغییر را بخشی از روندی گسترده‌تر در صنعت مدیریت دارایی می‌داند.
صندوق مشترک پول سرمایه‌گذاران را جمع می‌کند و در سبدی از سهام یا اوراق به کار می‌گیرد. خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها معمولاً فقط ۱ بار در روز و با قیمت پایانی انجام می‌شود. در مقابل، صندوق قابل معامله در بورس یا ای‌تی‌اف مانند یک سهم در تمام ساعات بازار معامله می‌شود. برای سرمایه‌گذار، این تفاوت یعنی دسترسی سریع‌تر به پول و قیمتی که لحظه‌به‌لحظه دیده می‌شود.
تبدیل صندوق‌های مشترک به ای‌تی‌اف در سال‌های اخیر بارها در بازار آمریکا تکرار شده است. به نوشته ای‌تی‌اف ترندز، ادامه این تبدیل‌ها نشان می‌دهد ای‌تی‌اف به ابزار ترجیحی سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. کارشناسان هزینه معمولاً پایین‌تر و کارایی مالیاتی بیش‌تر را از دلایل این گرایش می‌دانند. کارایی مالیاتی یعنی سرمایه‌گذار در طول دوره نگهداری، مالیات کم‌تری بر سود پرداخت می‌کند.
واژه «متمرکز» در نام این صندوق معمولاً به این معناست که مدیر صندوق به‌جای صدها سهم، روی شمار محدودتری از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کند. واژه «تحقیقات» نیز به انتخاب سهام بر پایه بررسی تحلیلگران شرکت اشاره دارد. چنین صندوق‌هایی در مقایسه با صندوق‌های شاخصی، به تصمیم‌های مدیر صندوق وابستگی بیش‌تری دارند.
این روند برای سرمایه‌گذاران ایرانی نیز آشناست. در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های قابل معامله طلا و سهام طی سال‌های اخیر به یکی از راه‌های رایج ورود افراد به بازار تبدیل شده‌اند. تجربه بازار آمریکا از اهمیت روزافزون سهولت معامله و شفافیت قیمت در انتخاب ابزار سرمایه‌گذاری حکایت دارد.
نظرات کاربران