به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ای‌تی‌اف ترندز، شرکت مدیریت دارایی نورترن تراست روز دوشنبه ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶ (۶ مهر ۱۴۰۵) طرح تازه‌ای را اعلام کرد. این شرکت قصد دارد ۶ صندوق مشترک سرمایه‌گذاری خود را به صندوق‌های قابل معامله در بورس تبدیل کند. ارزش دارایی این صندوق‌ها حدود ۳۳ میلیارد دلار است.
برای درک تفاوت، باید به شیوه خرید و فروش توجه کرد. واحدهای صندوق مشترک تنها ۱ بار در روز و با قیمت پایان روز معامله می‌شوند. صندوق قابل معامله یا «ای‌تی‌اف» مانند یک سهم در تمام ساعات بازار خرید و فروش می‌شود. این ویژگی به سرمایه‌گذار انعطاف بیش‌تری در زمان‌بندی تصمیم می‌دهد.
طبق اعلام شرکت، فرایند تبدیل میان ژانویه تا مارس ۲۰۲۷ انجام می‌شود. هر صندوق جدید تنها یک کارمزد واحد دریافت خواهد کرد. این کارمزد با هزینه‌های فعلی صندوق مشترک برابر است یا از آن کمتر خواهد بود. بنابراین سهامداران فعلی برای ماندن در صندوق هزینه بیش‌تری نمی‌پردازند.
مقیاس این تصمیم قابل توجه است. رقم ۳۳ میلیارد دلار از کل دارایی بسیاری از صندوق‌های بزرگ جهان بیش‌تر است. داده‌های سال‌های اخیر نشان می‌دهد مدیران دارایی آمریکایی به‌تدریج بخشی از صندوق‌های مشترک خود را به ای‌تی‌اف تبدیل کرده‌اند؛ دلیل اصلی، هزینه کمتر و کارایی مالیاتی بالاتر این ساختار است.
این روند برای سرمایه‌گذاران خرد نیز پیام دارد. رقابت مدیران دارایی بر سر کاهش کارمزد ادامه دارد. انتظار می‌رود ساختار صندوق‌های قابل معامله در سال‌های آینده سهم بیش‌تری از بازار سرمایه‌گذاری جمعی را به خود اختصاص دهد.
نظرات کاربران