دو صندوق بیت‌کوین با دارایی یکسان، کارمزدهایی بسیار متفاوت دارند و این فاصله روی هر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار سرمایه سالانه ۱٬۲۵۰ دلار می‌شود. در حساب مشمول مالیات، جابه‌جایی میان این دو صندوق خود هزینه‌ای جداگانه ایجاد می‌کند.
شرکت شوآب اسِت منیجمنت صندوق «شوآب اینترنشنال باند» با نماد SCIN را عرضه می‌کند. کارمزد سالانه این صندوق ۰٫۰۶ درصد است و برای هر ۱۰٬۰۰۰ دلار سرمایه، سالانه ۶ دلار هزینه دارد.
صندوق QQQ در ۱ روز ۱٫۶۶ میلیارد دلار جذب کرد، در حالی که QQQM با پرتفوی کاملاً یکسان و کارمزد کمتر ۳۸۰٫۷ میلیون دلار جذب کرد. تفاوت کارمزد در بلندمدت بر بازدهِ نهایی سرمایه‌گذار اثر می‌گذارد.
شرکت ویزدم‌تری دو صندوق قابل معامله با راهبرد خرید و فروش هم‌زمان سهام را در بورس تگزاس عرضه کرد. کارمزد سالانه هر دو صندوق ۰٫۸۸ درصد است و سرمایه‌گذار عادی با حساب کارگزاری می‌تواند به آن‌ها دسترسی پیدا کند.
صندوق بیت‌کوینی گری‌اسکیل از ابتدای سال حدود ۱ درصد از خود بیت‌کوین عقب مانده و عامل اصلی آن کارمزد سالانه ۱٫۵ درصدی است. یک تحلیلگر سیکینگ آلفا با اشاره به تورم بالا و نرخ بهره رو به افزایش، دیدگاهی خنثی به این صندوق دارد.
شرکت وینکلواس برای راه‌اندازی صندوق قابل معامله زی‌کش در بورس نزدک از نهاد ناظر بورس آمریکا مجوز خواست. کارمزد پیشنهادی این صندوق یک‌دهم تنها صندوق مشابه است، اما این درخواست تاکنون قیمت زی‌کش را بالا نبرده است.
گزارشی تازه نشان می‌دهد گسترش ابزارهای هوش مصنوعی امسال به انتخاب سهامی که از بازار جلو بزند کمکی نکرده است. صندوق‌هایی که کل بازار را دنبال می‌کنند، همچنان رقیبی دشوار برای مدیران فعال به شمار می‌روند.
صندوق ارزشی ونگارد با کارمزد سالانه ۰٫۰۳ درصد، در ۱ سال گذشته ۱۹ درصد بازده داشت. دو صندوق رقیبش با سبک مشابه حدود ۱۳ درصد بازده ثبت کردند و این شکاف از تفاوت در طراحی شاخص‌هایشان می‌آید.
دارایی صندوق اتریوم بلک‌راک به ۹٫۹۱ میلیارد دلار رسید و صندوق‌های اتریوم آمریکا در ۱ هفته ۶۸۹٫۹ میلیون دلار سرمایه جذب کردند. این ورود سرمایه پس از ۱ هفته خروج، نشانه‌ای از بازگشت سرمایه‌گذاران بزرگ به اتریوم است.
نورترن تراست ۶ صندوق مشترک خود با حدود ۳۳ میلیارد دلار دارایی را در ۳ ماه نخست ۲۰۲۷ به صندوق‌های قابل معامله در بورس تبدیل می‌کند. هزینه سالانه صندوق‌های جدید برای سهامداران برابر وضع فعلی یا کمتر از آن خواهد بود.
سازمان بورس هند مسیر تازه‌ای به نام «پریم» تصویب کرد. در این مسیر، سبدگردان‌ها از حداقل ۲۵ لک روپیه پول مشتری را در نسخه‌های کم‌هزینه صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و کارمزد ثابتشان حداکثر ۱ درصد دارایی مشتری است.
صندوق شاخصی VOO با کارمزد سالانه تنها ۰٫۰۳ درصد، ارزان‌ترین راه سرمایه‌گذاری در بازار سهام آمریکا شناخته می‌شود؛ اما بیش از ۴۷ درصد دارایی آن در دو بخش فناوری و ارتباطات متمرکز است و سود سهام بازسرمایه‌گذاری‌شده نیز هر سال مشمول مالیات می‌شود، حتی بدون برداشت وجه نقد.
وقتی فردی یک سبد سرمایه‌گذاری ۱ میلیون‌دلاری به ارث می‌برد، عدد روی صورت‌حساب با آنچه واقعا به او می‌رسد یکسان نیست. مالیات، قوانین برداشت اجباری از حساب‌های بازنشستگی و کارمزد مدیریت دارایی، می‌توانند ارزش واقعی این ارث را تا ۷۰۰ هزار دلار پایین بیاورند.
صندوق قابل‌معامله بین‌المللی سود سهام فیدلیتی (FIDI) در ۱ سال گذشته با کارمزد ۰٫۱۸ درصد، بازدهی نزدیک به ۲۷ درصد ثبت کرده و بازدهی تقسیمی ۳٫۹ درصدی به سرمایه‌گذاران می‌دهد. این کارمزد کمتر از نصف کارمزد ۰٫۵۰ درصدی صندوق مشابه بلک‌راک با نماد IDV است و سالانه صدها دلار برای دارندگان آن صرفه‌جویی به همراه دارد.
سرمایه‌گذاران در ۱ هفته ۶۰۳ میلیون دلار از بزرگ‌ترین صندوق قابل معامله طلای جهان خارج کردند، اما تقریبا تمام این سرمایه به جای خروج از بازار طلا، وارد سه صندوق مشابه با کارمزد پایین‌تر شد. این جابه‌جایی، تفاوت کارمزد میان صندوق‌ها را به کانون توجه بازار طلا برگرداند.
صندوق بیت‌کوین بلک‌راک در ۲۰ روز گذشته بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایه تازه جذب کرد، در حالی که صندوق گری‌اسکیل با خروج نزدیک به ۲۵۵ میلیون دلار سرمایه روبه‌رو شد. این فاصله نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به‌سمت صندوق‌های ارزان‌تر حرکت می‌کنند.
صندوق قابل‌معامله بیت‌کوین بلک‌راک با نام آی‌بیت در ۲۰ روز گذشته بیش از ۱ میلیارد دلار جذب سرمایه داشته، درحالی‌که صندوق رقیب گریسکیل ۲۵۵ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کرده است. ریشه این شکاف را باید در اختلاف چشمگیر کارمزد میان دو صندوق جست‌وجو کرد.
صندوق‌های قابل معامله در بورس آمریکا در ماه ژوئیه ۱۹۳ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند و مجموع هفت‌ماهه به رقم بی‌سابقه ۱٫۲۳ تریلیون دلار رسید. هم‌زمان، سهم صندوق‌های فعال و پرکارمزد از این جریان افزایش یافته که هزینه نگهداری سرمایه را برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بالا می‌برد.
مشتریان صندوق قابل معامله بیت‌کوین بلک‌راک با نماد IBIT در ۱ روز معاملاتی، ۱٬۴۹۵ واحد بیت‌کوین به ارزش ۱۱۵ میلیون دلار خریدند. این پول از حساب سرمایه‌گذاران تأمین شده و ربطی به دارایی شخصی بلک‌راک ندارد.
صندوق‌های سهام خصوصی در چند سال گذشته عملکردی ضعیف‌تر از شاخص S&P ۵۰۰ داشته‌اند، هرچند در بازه‌های بلندمدت‌تر همچنان از آن پیشی گرفته‌اند. این وضعیت نشان می‌دهد صرف محدود و پرهزینه بودن یک صندوق سرمایه‌گذاری، تضمینی برای بازدهی بالاتر آن نیست.
شرکت بتاشرز سه صندوق قابل معامله جدید با کارمزد سالانه ٪۰٫۱۹ در بورس استرالیا عرضه کرد که ارزان‌ترین صندوق‌های چندسرمایه‌ای این کشور به شمار می‌روند. این صندوق‌ها در سه سطح ریسک متفاوت طراحی شده‌اند و رقیب مستقیم صندوق پرطرفدار ونگارد محسوب می‌شوند.
صندوق‌های شاخصی که ۵۰ سال پیش با یک صندوق کوچک و کم‌استقبال در ونگارد آغاز شدند، امروز بیش از نیمی از دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری آمریکا را در اختیار دارند. این تحول، شیوه سرمایه‌گذاری میلیون‌ها خانوار آمریکایی و هزینه ورود به بازار سهام را برای همیشه تغییر داده است.
سرمایه‌گذاران آمریکایی امسال حدود ۵۷ میلیارد دلار وارد صندوق اسپیم کرده‌اند؛ صندوقی که همان شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ را با کارمزدی به‌مراتب کمتر از صندوق شناخته‌شده اسپای دنبال می‌کند. این جابه‌جایی نشان می‌دهد در انتخاب صندوق‌های بلندمدت، کارمزد سالانه اهمیتی فراتر از شهرت پیدا کرده است.
دارندگان صندوق رشد آمریکا در کلاس سهام A، سالانه بخشی از بازده خود را بابت کارمزد فروش و توزیع از دست می‌دهند. بررسی‌ها نشان می‌دهد جابه‌جایی به کلاس نهادی R۶ یا صندوق قابل معامله ونگارد، با همان سهام یا شاخصی مشابه، طی یک دهه بازدهی به‌مراتب بالاتری داشته است.
صندوق بازار پول دولتی فیدلیتی با نماد SPAXX به‌طور خودکار محل نگهداری موجودی نقد سرمایه‌گذاران این کارگزاری آمریکایی است. بازده این صندوق به نرخ اوراق خزانه آمریکا وابسته است، اما کارمزد سالانه ۰٫۴۲ درصدی آن از بسیاری رقبا بالاتر است و بخشی از سود سرمایه‌گذاران را می‌کاهد.
فیدلیتی دو صندوق بازنشستگی با نام تقریباً یکسان و هدف سال ۲۰۳۰ عرضه می‌کند که کارمزد سالانه یکی نزدیک به ۵ برابر دیگری است. این تفاوت روی هر ۱۰۰ هزار دلار سرمایه، سالانه حدود ۴۹۰ دلار هزینه اضافی به همراه دارد.
عایدی ماهانه صندوق قابل معامله SGOV که در اوراق خزانه کوتاه‌مدت آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کند، برای دارندگان ۲۵۰٬۰۰۰ دلار سرمایه از ۱٬۱۲۷ دلار به ۷۶۳ دلار کاهش یافته است. این افت ۳۲ درصدی نتیجه مستقیم کاهش نرخ بهره فدرال رزرو است، در حالی که کارمزد مدیریت صندوق بدون تغییر باقی مانده و سهم بزرگ‌تری از سود باقی‌مانده را می‌بلعد.
کارمزد سالانه صندوق گری‌اسکیل بیت‌کوین (GBTC) معادل ۱٫۵۰ درصد است؛ ۶ برابر کارمزد ۰٫۲۵ درصدی صندوق بیت‌کوین بلک‌راک (IBIT). با این حال، تفاوت ساختاری دو صندوق و مالیات بر عایدی سرمایه، بسیاری از دارندگان قدیمی GBTC را از انتقال دارایی به صندوق ارزان‌تر بازمی‌دارد.
شرکت مدیریت دارایی ونگارد امسال کارمزد ۵۳ صندوق خود را کاهش داد، اما نرخ کارمزد صندوق فناوری اطلاعات این شرکت با نماد VGT همچنان روی ۰٫۰۹ درصد باقی ماند؛ آن هم در سالی که ارزش این صندوق بیش از ۳۰ درصد رشد کرده است. این تصمیم می‌تواند نگاه سرمایه‌گذاران، به‌ویژه افراد نزدیک به سن بازنشستگی، به هزینه نگهداری این صندوق را تغییر دهد.
دو صندوق قابل معامله آیشرز و شواب که کل بازار سهام آمریکا را پوشش می‌دهند، از نظر کارمزد و بازده تقریباً یکسان‌اند. تفاوت اصلی آن‌ها به کارگزاری سرمایه‌گذار، حجم دارایی و سابقه عملکرد بازمی‌گردد.
صندوق قابل‌معامله گینس اتکینسون گلوبال اینوویتورز با نماد GAIQ در بورس نیویورک آرکا معامله را آغاز کرده و منابع سرمایه‌گذاران را در حدود ۳۰ شرکت فناوری و ارتباطات متمرکز می‌کند. این صندوق با کارمزد سالانه ۰٫۷۹ درصد، به‌مراتب گران‌تر از صندوق‌های شاخصی معمول است.
مورگان استنلی با عرضه صندوق‌های قابل معامله در بورس اتریوم و سولانا با کارمزد سالانه ۰٫۱۴ درصد، ارزان‌ترین گزینه‌های موجود در این بازار را روانه بورس کرد. این اقدام می‌تواند سایر ارائه‌دهندگان را نیز به کاهش کارمزد وادار کند و هزینه سرمایه‌گذاری در این دو رمزارز را برای سرمایه‌گذاران خرد پایین بیاورد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
