به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از اکونومیک تایمز، رادیکا گوپتا، مدیرعامل صندوق سرمایه‌گذاری مشترک ادلوایس، این دیدگاه را در دومین همایش ثروت آلفای اکونومیک تایمز مطرح کرد. او از سرمایه‌گذاران خواست صندوق‌های سرمایه‌گذاری تخصصی را با اهداف روشن سبد دارایی خود بسنجند. گزارش این همایش ۱۱ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۹ مهر ۱۴۰۵) منتشر شد.
صندوق‌های تخصصی دسته‌ای تازه در بازار سرمایه هند هستند. این صندوق‌ها از نظر انعطاف، جایی میان صندوق‌های مشترک رایج و سبدگردانی اختصاصی قرار دارند. به بیان ساده، مدیر صندوق برای اجرای راهبردهای پیچیده‌تر دست بازتری دارد و در مقابل، ریسک سرمایه‌گذار نیز می‌تواند بیشتر باشد.
گوپتا کارایی مالیاتی را از مزیت‌های این صندوق‌ها دانست. کارایی مالیاتی یعنی سرمایه‌گذار در نهایت مالیات کمتری از سود خود می‌پردازد. با این حال، او بر لزوم شناخت راهبردهای مبتنی بر مشتقات تأکید کرد. مشتقات قراردادهایی مانند آتی و اختیار معامله هستند که ارزششان به دارایی دیگری وابسته است و می‌توانند سود و زیان را بزرگ‌تر کنند.
به گفته مدیرعامل ادلوایس، سرمایه‌گذار پیش از ورود باید سه عامل را بسنجد: ریسک، هزینه و انتظار واقع‌بینانه از بازده. هزینه مدیریت در صندوق‌های پیچیده‌تر می‌تواند بخشی از بازده خالص را کاهش دهد. انتظار بازده غیرواقعی نیز ممکن است سرمایه‌گذار را در دوره‌های نوسان به تصمیم‌های شتاب‌زده بکشاند.
تیتر گزارش اکونومیک تایمز به مقایسه‌ای اشاره دارد که گوپتا میان این صندوق‌ها و شاهرخ خان، بازیگر سرشناس سینمای هند، مطرح کرد. فراتر از بازار هند، این دیدگاه با اصلی عمومی در بازارهای مالی هم‌سوست. محصول مالی تازه، هرچقدر هم پرطرفدار باشد، لزوماً با هدف و تحمل ریسک هر سرمایه‌گذاری سازگار نیست.
نظرات کاربران