به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ۲۴/۷ وال‌استریت، رویترز در ۲۰ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۸ مهر ۱۴۰۵) به نقل از افراد آگاه خبر داد که بایت‌دنس، علی‌بابا و تنسنت بیش از ۳ میلیون کارت گرافیکی «آر‌تی‌ایکس پرو ۵۵۰۰» از انویدیا سفارش داده‌اند. قیمت هر کارت حدود ۱۱٬۴۰۰ دلار است. ارزش این سفارش‌ها به قیمت فهرست از ۳۵ میلیارد دلار بیش‌تر می‌شود.
این رقم نزدیک به ۳۹ درصد درآمد یک فصل بخش مراکز داده انویدیا است. با این حال، انویدیا ارقام را تأیید نکرده است. به گفته منابع، این شرکت به مشتریان و شریکان خود اعلام کرده نمی‌تواند تضمین کند که همه سفارش‌ها را تأمین کند. کل سفارش‌های مشتریان چینی نیز از ۶ میلیون عدد فراتر رفته است.
چرا تحویل محدود است
یکی از منابع می‌گوید شریکان شاید فقط ۵ تا ۱۰ درصد از تعداد درخواستی را دریافت کنند؛ یعنی حدود ۳۰۰ تا ۶۰۰ هزار کارت از ۶ میلیون عدد. انویدیا اعلام کرده در سال ۲۰۲۷ در سراسر جهان بیش از ۳ میلیون کارت از این مدل نمی‌سازد. این سقف حتی از سفارش‌های چین به‌تنهایی کم‌تر است. گلوگاه اصلی ظرفیت شرکت تایوانی «تی‌اس‌ام‌سی» است که تراشه‌ها را برای انویدیا تولید می‌کند. انتظار می‌رود بخش بزرگی از این ظرفیت در سال ۲۰۲۷ به نسل بعدی تراشه‌ها با نام «روبین» اختصاص یابد. تی‌اس‌ام‌سی درباره این موضوع اظهارنظر نکرده است. نمونه‌های اولیه کارت در دسامبر آماده می‌شود و تحویل تجاری از فصل نخست ۲۰۲۷ آغاز خواهد شد.
چین سراغ این کارت رفته است، چون پیشرفته‌ترین تراشه فعلی انویدیا یعنی «بی۳۰۰» برای چین ممنوع است. تراشه «اچ۲۰۰» نیز فقط با مجوز موردی عرضه می‌شود. این کارت از هر دو ضعیف‌تر است و خریداران آن را عمدتاً برای «استنتاج» می‌خواهند؛ یعنی اجرای مدل‌های هوش مصنوعیِ آموزش‌دیده برای پاسخ به درخواست کاربران. شرکت «تانسان» در بورس شن‌ژن هم در ۱۳ اکتبر (۲۱ مهر) از قرارداد خرید ۲۰ هزار کارت از فروشنده‌ای ناشناس خبر داد.
واکنش بازار و آزمون گزارش مالی
سهام انویدیا در ۲۰ اکتبر (۲۸ مهر ۱۴۰۵) با ۰٫۲۹ درصد کاهش، ۲۱۶٫۴۷ دلار بسته شد. سهم در هفته منتهی به آن روز ۵٫۲۷ درصد افت کرده بود. دلیل واکنش محدود روشن است: این سفارش‌ها هنوز قرارداد رسمی یا درآمد ثبت‌شده نیستند. پیش‌بینی درآمد فصل جاری انویدیا نیز ۱۰۸ میلیارد دلار با حاشیه ۲ درصد است؛ یعنی بین ۱۰۵٫۸ تا ۱۱۰٫۲ میلیارد دلار. این پیش‌بینی درآمد محاسباتی مراکز داده در چین را شامل نمی‌شود.
انویدیا فصل گذشته ۹۶٫۲۲ میلیارد دلار درآمد ثبت کرد؛ ۱۰۵٫۸ درصد بیش‌تر از سال قبل. درآمد بخش مراکز داده به‌تنهایی ۸۹٫۰۲ میلیارد دلار بود. قیمت سهم حدود ۴۴ برابر سود سالانه هر سهم است؛ این نسبت نشان می‌دهد بازار برای هر دلار سود چه مبلغی می‌پردازد. گزارش مالی بعدی احتمالاً ۱۸ نوامبر (۲۷ آبان) منتشر می‌شود، اما انویدیا این تاریخ را تأیید نکرده است. اگر مدیران درآمد چین را وارد پیش‌بینی کنند یا حجم کارت‌ها را تأیید کنند، سفارش‌ها از «گزارش‌شده» به «ثبت‌شده» تبدیل می‌شود. در صورت سکوت، این سفارش‌ها فقط نشانه‌ای از تقاضا باقی می‌مانند.
نظرات کاربران