بازدهی اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به همان سطح پیش از اعلام برنامه افزایش بازخرید توسط اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری، بازگشت. این روند نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران این طرح را تنها راهکاری کوتاه‌مدت برای کاهش هزینه‌های استقراض دولت می‌دانند، نه یک راه‌حل پایدار.
دلار آمریکا با وجود لحن نسبتاً سختگیرانه صورتجلسه فدرال‌رزرو، در برابر دارایی‌های پرریسک تضعیف شد. وزارت خزانه‌داری آمریکا نیز با ۲ برابر کردن برنامه بازخرید بدهی، فشار تازه‌ای بر ارزش دلار وارد کرد.
پوند بریتانیا در برابر دلار آمریکا افزایش یافت، در حالی که نشانه‌هایی از برنامه بازخرید اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا فشار فروش بر دلار را تشدید کرد. این روند بر شاخص دلار و به‌تبع آن قیمت‌گذاری جهانی طلا و دارایی‌های دلاری اثر می‌گذارد.
بازار اوراق قرضه دولتی آمریکا پس از مداخله غیرمنتظره خزانه‌داری این کشور به روند تقویت خود ادامه داد و ارزش دلار در نزدیکی پایین‌ترین سطح اخیر خود باقی ماند. این تحول فضای معاملاتی جهانی را مثبت کرد و شاخص‌های آتی سهام آمریکا را نیز به سمت رشد سوق داد.
شاخص دلار آمریکا روز پنجشنبه به پایین‌ترین سطح ۳ ماه اخیر رسید، پس از آنکه وزارت خزانه‌داری این کشور برنامه بازخرید اوراق بلندمدت را برای کنترل جهش بازده اوراق گسترش داد. این تصمیم بازده اوراق ۳۰ساله را از بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر پایین آورد.
بدهی عمومی آمریکا برای نخستین‌بار از مرز ۴۰ تریلیون دلار گذشت و سهم هر شهروند این کشور از این بدهی به‌طور متوسط به ۱۱۶ هزار دلار رسید. این رکورد در شرایطی ثبت شد که بهره بدهی، هزینه‌های دفاعی و برنامه‌های رفاهی، سهم بزرگی از بودجه فدرال آمریکا را به خود اختصاص داده‌اند.
صورتجلسه اخیر نشست سیاستگذاری بانک مرکزی هند با لحنی سختگیرانه‌تر از حد انتظار منتشر شد و صبح پنجشنبه فروش گسترده اوراق قرضه دولتی این کشور را رقم زد. نگرانی سیاستگذاران از تورم و جهش قیمت جهانی نفت، احتمال افزایش نرخ بهره را در ذهن سرمایه‌گذاران پررنگ‌تر کرده است.
خرید اوراق قرضه خارجی توسط سرمایه‌گذاران ژاپنی در آخرین گزارش با افت ۳۰٫۶ درصدی به ۱٬۱۳۵٫۱ میلیارد ین رسید. این کاهش چشمگیر می‌تواند نشانه تغییر نگاه سرمایه‌گذاران ژاپنی به بازدهی و ریسک ارزی دارایی‌های خارجی باشد.
وزارت خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد حجم بازخرید اوراق قرضه بلندمدت خود را افزایش می‌دهد تا از رشد شتابان هزینه‌های استقراض دولت جلوگیری کند. این تصمیم می‌تواند بر بازدهی اوراق خزانه و به‌تبع آن بر نرخ بهره در کل اقتصاد آمریکا اثر بگذارد.
قیمت هر اونس طلا با جهش ۴ درصدی از مرز ۴٬۵۰۰ دلار عبور کرد؛ رشدی که هم‌زمان با برنامه بازخرید اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا رقم خورد. این تحول می‌تواند نشانه‌ای از چرخش سرمایه‌گذاران به‌سوی دارایی‌های امن باشد.
بازدهی اوراق قرضه دولتی در آمریکا، بریتانیا، فرانسه، آلمان و ژاپن افزایش یافته و نرخ اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسیده است. این روند با افت ۱۲٫۴ درصدی ساخت‌وساز مسکن در آمریکا همراه شده و نشانه نگرانی فزاینده سرمایه‌گذاران از حجم استقراض دولت‌ها و شرکت‌هاست.
صندوق‌های قابل معامله در بازار اوراق قرضه آمریکا در هفته منتهی به ۱۴ آگوست ۲۰۲۶ (۲۳ مرداد ۱۴۰۵) بیش از ۱۳ میلیارد دلار سرمایه تازه جذب کردند. این رقم نشان می‌دهد بخش قابل‌توجهی از سرمایه‌گذاران به‌جای دارایی‌های پرریسک، ابزارهای درآمد ثابت را برای حفظ ارزش پول خود انتخاب کرده‌اند.
خزانه‌داری آمریکا با ۲ برابر کردن بازخرید اوراق بلندمدت، بازده اوراق قرضه در آمریکا و بریتانیا را کاهش داد و دلار را تضعیف کرد. این تحولات همراه با شتاب تورم در بریتانیا، قیمت طلا را به بالای ۴٬۴۸۰ دلار در هر اونس رساند.
به گفته مسئول اعتبار شرکتی مؤسسه سرمایه‌گذاری آمریکن سنچری، ریسک به‌هم‌ریختن معاملات کری‌ترید ین ژاپن همچنان بر تصمیم‌های سرمایه‌گذاران در بازار اوراق قرضه شرکتی سایه انداخته است. جیسون گرین‌بلث می‌گوید تغییر شکل منحنی بازده و سیاست فدرال‌رزرو، مسیر چیدمان پرتفوی اوراق شرکتی این مؤسسه را تعیین می‌کند.
صندوق فیشر اینوستمنتس با ۳۳۶ میلیارد دلار دارایی، در حالی روی اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کند که بازده اوراق ۳۰ساله برای نخستین‌بار از سال ۲۰۰۷ از مرز ۵ درصد عبور کرده است. این تصمیم خلاف‌جریان می‌تواند نشانه‌ای از تغییر نگاه بخشی از بازار به ریسک نرخ بهره بلندمدت باشد.
وزارت خزانه‌داری آمریکا سقف هر عملیات بازخرید اوراق قرضه بلندمدت را از ۲ میلیارد دلار به دست‌کم ۴ میلیارد دلار افزایش داد. این تصمیم می‌تواند نقدشوندگی بازار بزرگ‌ترین بدهی دولتی جهان را بهبود بخشد.
وزارت خزانه‌داری آمریکا حجم بازخرید اوراق قرضه دولتی را بیش از ۲ برابر کرد و بازده اوراق در آغاز معاملات چهارشنبه به شدت کاهش یافت. این تصمیم شاخص‌های سهام آمریکا را نیز در گشایش بازار مثبت کرد.
قیمت جهانی طلا پس از افت روز گذشته دوباره صعودی شد؛ این افزایش هم‌زمان با تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق قرضه رخ داد. بازار اکنون منتظر سیگنال بعدی فدرال رزرو درباره نرخ بهره است.
بازده اوراق قرضه دولتی منطقه یورو در معاملات چهارشنبه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵ (۱۹ آگوست ۲۰۲۶ (۲۸ مرداد ۱۴۰۵)) به بالاترین سطح خود در حدود ۲۰ سال اخیر رسید. این روند نشان می‌دهد فشار فروش در بازار بدهی اروپا همچنان ادامه دارد و هزینه استقراض دولت‌ها رو به افزایش است.
بیت‌کوین از اواسط تیرماه در بازه‌ای فشرده بین ۶۱,۵۰۰ تا ۶۶,۹۰۰ دلار گرفتار مانده و اکنون حوالی ۶۴ هزار دلار معامله می‌شود. افزایش بازده اوراق قرضه در اقتصادهای بزرگ جهان، جذابیت دارایی‌های کم‌ریسک را بالا برده و فشار فروش بر بیت‌کوین و سایر دارایی‌های ریسکی را افزایش داده است.
تشدید تنش‌های خاورمیانه و افزایش قیمت نفت، بازدهی اوراق قرضه آمریکا، آلمان، فرانسه و ژاپن را به بالاترین سطح چند سال یا چند دهه اخیر رساند. این روند هزینه استقراض دولت‌ها را بالا می‌برد و می‌تواند بر نرخ سود وام‌های شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان نیز اثر بگذارد.
صندوق اهرمی FNGU روزانه ۳ برابر بازدهی ده سهم بزرگ فناوری آمریکا از جمله انویدیا و اپل را دنبال می‌کند. نسخه قبلی این صندوق در سال ۲۰۲۲ حدود ۸۷ درصد از ارزش خود را از دست داد، افتی که جبران آن به بازدهی نزدیک ۶۶۹ درصد نیاز دارد.
معامله‌گران بازار اوراق قرضه آمریکا در حال خرید ابزارهای پوششی برای محافظت در برابر احتمال کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو در سال ۲۰۲۷ هستند. این اقدام نشان می‌دهد بازار به مسیر بلندمدت سیاست پولی آمریکا و اثر آن بر بازده اوراق و دلار حساس‌تر شده است.
بازار اوراق قرضه دولتی هند پس از یک دوره فروش فشرده وارد مرحله تثبیت شده و معامله‌گران اکنون در انتظار روشن‌شدن ریسک‌های قیمت نفت هستند. این ریسک‌ها می‌تواند مسیر بازدهی اوراق و هزینه تامین مالی دولت هند را در روزهای آینده تعیین کند.
قیمت جهانی طلا در معاملات صبح چهارشنبه بخشی از افت روز گذشته را جبران کرد. کاهش انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا یکی از عوامل اصلی این بازگشت است.
بازار جهانی طلا زیر فشار هم‌زمان افزایش بازده اوراق قرضه دولتی و تنش‌های تازه در تنگه هرمز قرار گرفته و مسیر قیمت را برای سرمایه‌گذاران داخلی نامطمئن‌تر کرده است.
وزارت دارایی چین دور تازه‌ای از اوراق قرضه خزانه‌داری ویژه فوق‌بلندمدت با سررسید ۲۰ ساله را با بازده ۲٫۰۹۹۱ درصد به فروش رساند؛ رقمی که به گفته معامله‌گران از تقاضای قوی سرمایه‌گذاران برای بدهی بلندمدت این کشور حکایت دارد.
سهام شرکت ای‌ام‌دی پس از فروش ۴٫۷۵ میلیارد دلاری اوراق قرضه، بزرگ‌ترین انتشار بدهی دلاری تاریخ خود را رقم زد و اکنون درست زیر یک سطح مقاومتی کلیدی نوسان می‌کند. عبور یا بازگشت قیمت از این محدوده، مسیر معاملاتی هفته‌های آینده این سهم را روشن خواهد کرد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ژاپن روز سه‌شنبه ۱۸ آگوست ۲۰۲۶ (۲۷ مرداد ۱۴۰۵) تا ۲٫۹۴۵ درصد بالا رفت، بالاترین رقم از سپتامبر ۱۹۹۶ تاکنون. این افزایش بازده با افت قیمت اوراق در بازارهای آسیا-اقیانوسیه همراه بود، هرچند اکنون نشانه‌هایی از ورود خریداران به بازار دیده می‌شود.
فروش گسترده اوراق قرضه در بازارهای جهانی، تنها چند روز پس از ثبت رکوردهای تازه در وال‌استریت، بازده اوراق خزانه بلندمدت آمریکا را به بالاترین سطح در نزدیک به ۲ دهه اخیر رساند و شاخص‌های S&P ۵۰۰ و نزدک را به پایین‌ترین سطح ۲ هفته اخیر کشاند.
قیمت طلا با ادامه فروش گسترده در بازار اوراق قرضه و ابهام درباره وضعیت تنگه هرمز، افت اخیر خود را حفظ کرد. این دو عامل چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار فلزات گران‌بها را نامطمئن کرده است.
تازه‌ترین نظرسنجی بانک آمریکا از مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری جهانی نشان می‌دهد نقدینگی این صندوق‌ها به یکی از پایین‌ترین سطوح تاریخ خود رسیده و همین موضوع سیگنال فروش این بانک را فعال کرده است. هم‌زمان، سرمایه‌گذاری در سهام به بالاترین سطح ۵ سال اخیر رسیده است.
بازارهای سهام آسیا در ابتدای معاملات امروز روندی نزولی در پیش گرفتند، در حالی که نگرانی‌های سرمایه‌گذاران درباره بازار اوراق قرضه همچنان ادامه دارد. این وضعیت می‌تواند بر جریان سرمایه در بازارهای نوظهور و قیمت دارایی‌های امن مانند طلا و دلار اثر بگذارد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
