بازارهای مالی آمریکا این هفته با سه رویداد مهم روبه‌رو می‌شوند: انتشار آمار تورم مورد توجه فدرال رزرو، اعلام نتایج مالی انویدیا و برگزاری نشست سالانه جکسون هول. نتیجه این رویدادها می‌تواند مسیر نرخ بهره و روند بازار سهام را در ماه‌های آینده مشخص کند.
وزارت خزانه‌داری آمریکا با ۲ برابر کردن خرید اوراق بلندمدت وارد بازار شد تا از جهش بازدهی اوراق قرضه جلوگیری کند. این اقدام در حالی رخ می‌دهد که کوین وارش، رئیس تازه فدرال رزرو، با تورمی بالای هدف رسمی دست‌وپنجه نرم می‌کند و مسیر نرخ بهره را نامشخص‌تر کرده است.
قیمت گوشت در آمریکا به بالاترین سطح چند دهه اخیر رسیده و دولت ترامپ برای مهار آن، تعرفه واردات را کاهش داده است. این تصمیم می‌تواند مسیر تورم مصرف‌کننده در آمریکا و به‌تبع آن، سیاست نرخ بهره فدرال‌رزرو را تحت تأثیر قرار دهد.
قیمت جهانی طلا در کمتر از ۲ ماه از حدود ۴٬۰۰۰ دلار به نزدیک ۴٬۶۰۰ دلار در هر اونس رسیده و به سطح ماه مه بازگشته است. تحلیلگران این جهش را نتیجه افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری و نگرانی فزاینده از وضعیت مالی آمریکا می‌دانند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام آمریکا در ۱ هفته ۱۱٫۷۲ میلیارد دلار سرمایه جدید جذب کردند، برای دومین هفته پیاپی. این روند در حالی ادامه دارد که فشار فروش در بازار اوراق قرضه و افزایش قیمت نفت، نگرانی‌هایی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است.
سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال‌رزرو آمریکا، در نشست جکسون هول و انتشار داده تورمی PCE این کشور، دو رویداد کلیدی هفته پیش‌رو برای بازارهای ارز و اوراق قرضه هستند. نتیجه این دو رویداد می‌تواند مسیر نرخ بهره آمریکا و در پی آن ارزش دلار و قیمت طلا را روشن‌تر کند.
هفته پیش رو با سخنرانی جمعه رئیس بانک مرکزی آمریکا در نشست جکسون هول و گزارش مالی انویدیا، مسیر دلار، طلا و بازار سهام را روشن می‌کند. داده‌های تازه تورم آمریکا، ژاپن و استرالیا نیز بر تصمیم بانک‌های مرکزی این کشورها اثر می‌گذارد.
بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسیده است. تجربه دو دهه اخیر نشان می‌دهد چنین سطحی از بازده، پیش از این با افت شاخص‌های اصلی بورس آمریکا همراه بوده است.
ترکیب دیدگاه‌های شاهین و کبوتر در کمیته سیاست پولی فدرال‌رزرو، تعیین‌کننده مسیر آینده نرخ بهره آمریکاست؛ تصمیمی که مستقیماً بر ارزش دلار، قیمت جهانی طلا و هزینه تأمین مالی خانواده‌ها و بنگاه‌ها اثر می‌گذارد. شناخت این دو جناح به مخاطبان کمک می‌کند سیگنال‌های بازار را بهتر بخوانند.
بازارهای سهام آمریکا در نشستی پرتلاطم با افت اندیس‌های اصلی بسته شد؛ داو جونز ۷۰۰ واحد پایین رفت و سهام والمارت بدترین روز خود در بیش از ۴ سال گذشته را ثبت کرد. رشد بازده اوراق خزانه‌داری و افزایش قیمت نفت خام، فشار مضاعفی بر سرمایه‌گذاران وارد کرد.
وزیر خزانه‌داری آمریکا سقف عملیات بازخرید اوراق بلندمدت را به ۴ میلیارد دلار رساند تا جهش بازدهی اوراق ۳۰ ساله را مهار کند، اما این اقدام تنها اثری مقطعی داشت. تحلیلگران این گسترش را ابزاری کوچک در برابر بازار ۳۲ هزار میلیارد دلاری اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌دانند.
جفت‌ارز دلار آمریکا به دلار کانادا در معاملات پنجشنبه به حدود ۱٫۳۷۹۰ کاهش یافت. کاهش نرخ تورم آمریکا، انتظارات بازار برای افزایش تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو را کم‌رنگ کرد و دلار کانادا را در برابر دلار آمریکا تقویت کرد.
صورتجلسه آخرین نشست فدرال رزرو آمریکا نشان می‌دهد بسیاری از اعضای این نهاد بر این باورند که در صورت کاهش نیافتن تورم، افزایش بیشتر نرخ بهره محتمل‌ترین سناریو خواهد بود. این موضع محتاطانه می‌تواند مسیر دلار، طلا و سایر بازارهای مالی را در هفته‌های آینده تحت تأثیر قرار دهد.
فدرال رزرو آمریکا امروز صورتجلسه آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال را منتشر می‌کند که انتظار نمی‌رود نکته تازه‌ای درباره مسیر نرخ بهره به‌همراه داشته باشد. بر اساس گزارش‌ها، ۳ عضو این کمیته نگران تورم بودند و خواستار افزایش نرخ بهره شدند، اما در رای‌گیری داخلی اکثریت را به‌دست نیاوردند.
افزایش شدید قیمت دیزل در آمریکا هزینه حمل‌ونقل و کالاهای مصرفی را بالا برده و نگرانی از بازگشت فشارهای تورمی را تشدید کرده است. این روند درست پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای آبان‌ماه، بار سیاسی و اقتصادی تازه‌ای بر دولت آمریکا وارد کرده است.
نظرسنجی تازه بانک فدرال رزرو کلیولند نشان می‌دهد شرکت‌های آمریکایی انتظار دارند تورم در سال آینده کاهش یابد، اما برنامه‌های سرمایه‌گذاری خود در حوزه پژوهش و توسعه را به‌شدت محدود کرده‌اند. این وضعیت نشانه‌ای از احتیاط فزاینده کسب‌وکارها در برابر ابهامات اقتصادی پیش‌رو است.
کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو آمریکا، زیر فشار دونالد ترامپ برای کاهش شدید نرخ بهره قرار دارد، در حالی که تورم این کشور ۶۵ ماه متوالی بالاتر از هدف ۲ درصدی باقی مانده است. این تصمیم می‌تواند مسیر بازارهای جهانی و ارزش دلار را تحت تاثیر قرار دهد.
کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو آمریکا، زیر فشار دونالد ترامپ برای کاهش شدید نرخ بهره قرار دارد، در حالی که تورم این کشور ۶۵ ماه متوالی بالاتر از هدف ۲ درصدی باقی مانده است. این تصمیم می‌تواند مسیر بازارهای جهانی و ارزش دلار را تحت تاثیر قرار دهد.
بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا روز دوشنبه از ۵.۳ درصد عبور کرد و به بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر رسید. این افزایش، هزینه استقراض دولت آمریکا را بالا می‌برد و می‌تواند بر روند بازارهای جهانی طلا و دلار در ماه‌های پیش رو اثر بگذارد.
بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا روز دوشنبه از ۵.۳ درصد عبور کرد و به بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر رسید. این افزایش، هزینه استقراض دولت آمریکا را بالا می‌برد و می‌تواند بر روند بازارهای جهانی طلا و دلار در ماه‌های پیش رو اثر بگذارد.
بانک سوئیسی یوبی‌اس اعلام کرد ضعف داده‌های اقتصادی آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داده و همین موضوع چشم‌انداز بازار سهام را همچنان مثبت نگه داشته است. به گفته این بانک، آرامش کنونی بازارها ریشه در بهبود سودآوری شرکت‌ها دارد، نه بی‌توجهی به ریسک‌ها.
قیمت جهانی طلا پس از افت ناشی از تنش‌های آمریکا و ایران، حدود ۹ درصد از کف خود بازگشته و در آستانه رشد بیشتر قرار گرفته است. کاهش قیمت نفت و داده‌های ضعیف‌تر تورم آمریکا زمینه را برای ادامه این روند فراهم کرده‌اند.
شاخص‌های اصلی بورس آمریکا در هفته گذشته با وجود بهبود داده‌های تورم و تعادل شکننده اقتصاد، روند صعودی خود را حفظ کردند. کارشناسان می‌گویند بهبود فضای کسب‌وکارهای کوچک و کاهش فشار نرخ بهره، نشانه سلامت نسبی اقتصاد آمریکاست.
صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین در هفته منتهی به ۱۴ آگوست ۲۰۲۶ (۲۳ مرداد ۱۴۰۵) با خروج خالص ۳۸۹٫۷ میلیون دلاری سرمایه مواجه شدند و روند ورود پول هفته‌های اخیر معکوس شد. صندوق FBTC متعلق به فیدلیتی با خروج ۱۵۳٫۲ میلیون دلار بیشترین سهم را در این فروش داشت.
صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین در آمریکا هفته گذشته با خروج خالص ۳۸۹٫۷ میلیون دلاری سرمایه، روند مثبت هفته قبل را معکوس کردند. صندوق FBTC فیدیلیتی با ۱۵۳٫۲ میلیون دلار خروجی، بیشترین سهم را در این افت داشت، در حالی که صندوق‌های سولانا، ریپل و HYPE همچنان ورودی سرمایه ثبت کردند.
قیمت جهانی طلا پس از انتشار تازه‌ترین داده‌های تورم آمریکا به بالاترین سطح خود در بیش از ۲ ماه اخیر رسید. کاهش احتمال افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، جذابیت این فلز گران‌بها را برای سرمایه‌گذاران بیشتر کرد.
به گزارش یاهو فایننس، شرایط اقتصادی آمریکا برای کوین وارش، رئیس تازه فدرال‌رزرو، ساده‌تر از قبل شده است. این تحول می‌تواند مسیر بعدی بازار سهام آمریکا را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
قیمت جهانی طلا در معاملات روز دوشنبه با نزدیک شدن به ۴٬۴۰۰ دلار در هر اونس، به بالاترین سطح ۲ ماه اخیر خود رسید. کاهش ارزش دلار آمریکا و ضعف داده‌های اقتصادی این کشور، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را کم‌رنگ‌تر کرده است.
تحلیلگران بازار طلا می‌گویند اونس جهانی طلا در آستانه انتشار داده تازه تورم آمریکا می‌تواند تا سطح ۴٬۵۰۰ دلار پیش برود. این هدف قیمتی بر پایه تحلیل تکنیکال و انتظارات از تصمیم بعدی بانک مرکزی آمریکا درباره نرخ بهره مطرح شده است.
قیمت جهانی طلا با انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار تورم و اشتغال آمریکا، در محدوده بالای بازار باقی ماند. اکنون سطح ۴٬۵۰۰ دلار به آزمونی تعیین‌کننده برای ادامه روند صعودی این فلز گران‌بها تبدیل شده است.
لیگ شهروندان سالمند آمریکا برآورد خود از افزایش سالانه مقرری تامین اجتماعی سال ۲۰۲۷ را به ۳.۶ درصد کاهش داد؛ رقمی که با وجود این کاهش، همچنان از افزایش ۲.۸ درصدی سال ۲۰۲۶ بالاتر است. رقم نهایی این افزایش ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۲ مهر ۱۴۰۵) اعلام می‌شود و سطح زندگی میلیون‌ها بازنشسته آمریکایی را در سال آینده تحت تاثیر قرار می‌دهد.
گلدمن ساکس اعلام کرد در تصمیم‌گیری فدرال‌رزرو برای نشست سپتامبر، تورم اهمیت بسیار بیشتری از داده‌های ضعیف بازار کار دارد. به گفته این بانک، عرضه سنگین اوراق خزانه‌داری و بدهی شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، بازدهی بلندمدت را همچنان تحت فشار نگه داشته است.
فیوچرز شاخص‌های داوجونز، اس‌اندپی ۵۰۰ و نزدک صبح دوشنبه روندی محتاطانه رو به بالا داشتند؛ رشد سود شرکت‌ها و خوش‌بینی به هوش مصنوعی در برابر گرانی نفت و نگرانی از تورم قرار گرفته است. جهت نهایی بازار به تصمیم فدرال رزرو و تحولات خاورمیانه بستگی دارد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
