بازده اوراق ۳۰ ساله آمریکا به سقف تازه‌ای رسید و همچنان دلار را تقویت می‌کند. شاخص‌های فناوری‌محور اما هنوز به این هشدار بازار اوراق واکنشی نشان نداده‌اند.
بر اساس تازه‌ترین گزارش کارنامه اسپیوا، گسترده‌ترشدن دامنه رشد بازار سهام آمریکا در نیمه نخست سال ۲۰۲۶ کمکی به بهبود عملکرد مدیران صندوق‌های فعال نکرد. این یافته نشان می‌دهد حتی در شرایطی که سهام بیشتری در رشد بازار سهیم بودند، اکثر مدیران حرفه‌ای همچنان نتوانستند از شاخص معیار خود پیشی بگیرند.
شاخص‌های اس‌اند‌پی ۵۰۰ و نزدک در بازار سهام آمریکا روز پنجشنبه به بالای یک سطح فنی مهم بازگشتند. افت همزمان قیمت نفت و بازده اوراق خزانه‌داری، در دومین روز پس از نشست فدرال‌رزرو، به این بازگشت کمک کرد.
سود شرکت‌های عضو شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۶ با رشد ۲۸ درصدی، ششمین فصل متوالی افزایش دورقمی را ثبت کرد. خود این شاخص در همین بازه بیش از ۱۵ درصد بازدهی داد که به گفته تحلیلگران قوی‌ترین عملکرد یک سه‌ماهه دوم در سال‌های میان‌دوره‌ای انتخابات آمریکا بوده است.
نمودار سهام انویدیا برای سومین بار در ۳ سال گذشته الگوی تکنیکال «دوقله» را ثبت کرده است؛ الگویی که در دو نوبت پیشین با افت شدید قیمت همراه بود. تحلیلگران این وضعیت را در کنار واگرایی شاخص‌های اصلی بازار سهام آمریکا، نشانه‌ای از خستگی تدریجی خریداران می‌دانند.
یک تحلیلگر بازار سهام آمریکا چارچوبی هشت‌معیاره برای گزینش سهام باکیفیت معرفی کرده که وضعیت کلی بازار، سودآوری، ارزش‌گذاری و مالکیت نهادی را همزمان می‌سنجد. هدف این روش، جایگزین‌کردن تصمیم‌های احساسی با آستانه‌های عددی مشخص برای سرمایه‌گذاران خرد است.
تحلیل‌های تازه از بازار سهام آمریکا نشان می‌دهد بیشتر سهام بزرگ، به‌جای واکنش مستقل به عملکرد شرکت‌ها، همزمان و هم‌جهت با یکدیگر حرکت می‌کنند. این روند انتخاب تک‌به‌تک سهم را برای سرمایه‌گذاران عادی و مدیران صندوق‌ها دشوارتر کرده است.
بیل اکمن، مدیر صندوق پوشش ریسک پرشینگ اسکوئر، از میانگین بازده ناخالص ۲۰ درصدی این صندوق در بیش از دو دهه فعالیت خبر داد. این ادعا در حالی مطرح می‌شود که تازه‌ترین صندوق عمومی او از زمان عرضه در بورس، ۲۱ درصد پایین‌تر از قیمت اولیه معامله می‌شود.
سخنان کوین وارش، رئیس جدید فدرال رزرو، در نشست جکسون‌هول احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۱۶ سپتامبر (۲۵ شهریور ۱۴۰۵) را به بیش از ۵۰ درصد رساند و بازدهی اوراق خزانه آمریکا را بالا برد. با این حال یک تحلیلگر برجسته می‌گوید بازار در برآورد این احتمال دچار اشتباه شده است.
سبد کلاسیک ۶۰ درصد سهام و ۴۰ درصد اوراق قرضه در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۶ بار دیگر شکست خورد؛ سهام و اوراق همزمان افت کردند. اکنون سرمایه‌گذاری‌های جایگزین که پیش‌تر در انحصار نهادهای بزرگ بود، به روی سرمایه‌گذاران خرد باز می‌شود.
بررسی عملکرد شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ در دو رکود بزرگ سال‌های ۲۰۰۰ و ۲۰۰۷ نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری حتی در بدترین نقطه ممکن، در بلندمدت زیان‌ده نبوده است. کسانی که درست پیش از این دو بحران وارد بازار شدند و در آن ماندند، در نهایت بازدهی چند ۱۰۰ درصدی به دست آورده‌اند.
بازدهی اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح چندساله رسیده و بازار سهام را دچار نوسان کرده است. تجربه تاریخی نشان می‌دهد چنین نوسان‌هایی بخشی طبیعی از مسیر رشد بلندمدت بازار سهام است، نه الزاما هشدار برای تغییر راهبرد سرمایه‌گذاری.
شماری از تحلیلگران وال‌استریت نسبت به احتمال یک اصلاح ۱۰ درصدی یا عمیق‌تر در بازار سهام آمریکا هشدار داده‌اند. آن‌ها پنج عامل همزمان را دلیل افزایش این ریسک می‌دانند.
صندوق قابل‌معامله اس‌پی۵۰۰ هفته را زیر سطح تعادل فنی ۷۷۰ تا ۷۷۲ واحد آغاز می‌کند و تنها فاصله اندکی تا مرز حمایتی ۷۶۴ واحد دارد. واکنش قیمت به این دو سطح در روزهای آغازین هفته مشخص می‌کند که ضعف روز جمعه ادامه می‌یابد یا بازار به سمت تعادل بازمی‌گردد.
بلومبرگ در تحلیلی تازه هشدار داد بورس آمریکا در وضعیتی شکننده قرار دارد و حتی یک رویداد کوچک می‌تواند اصلاح عمیقی را در بازار سهام رقم بزند. به گفته این گزارش، تمرکز بیش از حد رشد بازار روی چند سهم بزرگ فناوری، بازار را در برابر هر گونه ناامیدی آسیب‌پذیر کرده است.
سهام اپل با وجود ثبت نهمین فصل متوالی سود بهتر از انتظار، امسال عملکردی ضعیف‌تر از شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ داشته و در ۱ ماه گذشته ۶٫۵ درصد افت کرده است. بخشی از این سود، نتیجه بازپرداخت موقت تعرفه‌های وارداتی بوده، نه بهبود واقعی کسب‌وکار.
بازار سهام آمریکا با انتشار گزارش مطلوب شاخص قیمت تولیدکننده وارد روندی مثبت شد و شاخص‌های اصلی وال‌استریت رشد کردند. این داده تازه، امیدها به کاهش تورم و تعدیل سیاست پولی فدرال رزرو را تقویت کرده است.
یک تحلیلگر در تریدینگ‌ویو با ترسیم چشم‌انداز نزولی برای شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰، محدوده ۷٬۴۷۵ واحد را به‌عنوان هدف افت احتمالی این شاخص معرفی کرده است. این برآورد صرفاً یک دیدگاه تحلیلی است و نباید مبنای تصمیم خرید یا فروش قرار گیرد.
سهام شرکت کفش و پوشاک ورزشی آن‌هولدینگ روز سه‌شنبه با افت ۲۰٫۲۹ درصدی بسته شد و بدترین روز معاملاتی تاریخ خود را ثبت کرد. این افت پس از عقب‌ماندن فروش فصل دوم از انتظارات و کاهش چشم‌انداز رشد سالانه شرکت رخ داد.
بر اساس داده‌های تاریخی چند دهه اخیر، بازار سهام آمریکا در روزهای پیش‌رو وارد بازه‌ای می‌شود که به طور میانگین بازدهی مثبتی برای شاخص‌های اصلی وال‌استریت داشته است. این الگوی فصلی که تحلیلگران آن را «بازه تاریخا قوی» می‌نامند، اکنون در کانون توجه سرمایه‌گذاران خرد و بزرگ قرار گرفته است.
گزارش اشتغال آمریکا در ژوئیه با افت ۲۳ هزار شغلی، به‌جای رشد ۸۰ هزار نفری موردانتظار، ضعف بازار کار را نشان داد. با این‌حال کوین وارش، رئیس فدرال‌رزرو، ممکن است در نشست بعدی همچنان نرخ بهره را افزایش دهد و این موضوع می‌تواند بر روند صعودی شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ اثر بگذارد.
قراردادهای آتی شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ در بازار آمریکا افزایش یافت. ضعف داده‌های تازه اشتغال و افت همزمان بازده اوراق خزانه، امید به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در میان سرمایه‌گذاران تقویت کرد.
بازار سهام آمریکا در میانه فصل گزارش‌های مالی فصلی با دوگانگی روبه‌رو شده است؛ از یک سو نتایج مالی قوی بسیاری از شرکت‌های عضو شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ از سلامت نسبی اقتصاد حکایت دارد و از سوی دیگر، نگرانی درباره ارزش‌گذاری بالای سهام مرتبط با هوش مصنوعی، بازار را با نوسان مواجه کرده است.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
