برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا (HYIP): تعریف و کلاهبرداری
برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا (HYIP) یک طرح سرمایه‌گذاری کلاهبرداری است که ادعا می‌کند بازدهی فوق‌العاده بالایی را برای سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.HYIPها اغلب برای وسوسه کردن سرمایه‌گذاران، بازدهی بیش از 100 درصد در سال را تبلیغ می‌کنند. آنها به طور مرتب از پول سرمایه‌گذاران جدید برای پرداخت به سرمایه‌گذاران قدیمی‌تر استفاده می‌کنند. وجوه دریافت شده در چنین طرح‌هایی در واقع سرمایه‌گذاری نمی‌شوند.HYIPها نباید با سرمایه‌گذاری قانونی اوراق قرضه با بازده بالا اشتباه گرفته شوند که نرخ بهره بالاتری نسبت به اوراق قرضه با رتبه سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد.
نکات کلیدی
- برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا (HYIP) یک طرح سرمایه‌گذاری کلاهبرداری است که وعده بازدهی بالا، اغلب بیش از 100 درصد را می‌دهد.
- اکثر HYIPها طرح‌های پانزی هستند که در آن سازمان‌دهندگان پول را از سرمایه‌گذاران جدید می‌گیرند تا به سرمایه‌گذاران تثبیت‌شده بازدهی پرداخت کنند.
- HYIPها، که اغلب به عنوان "کلاهبرداری بانک‌های برتر" شناخته می‌شوند، معمولاً شامل تجارت یا صدور ادعایی اوراق بهادار مالی "برتر" بانک‌ها هستند.
- آنها ممکن است به ابزارهای برتر اروپایی یا ابزارهای بانک جهانی اشاره کنند.
- نشانه‌های هشداردهنده HYIP شامل بازدهی تضمین‌شده بیش از حد، ابزارهای مالی ساختگی، مخفی‌کاری شدید، ادعای فرصتی انحصاری و پیچیدگی بیش از حد سرمایه‌گذاری است.
درک برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا
HYIPها طرح‌های پانزی هستند. سازمان‌دهندگان چنین طرح‌هایی قصد دارند پولی را که توسط سرمایه‌گذارانی که فریب می‌دهند، ارائه شده است، بدزدند.در یک طرح پانزی، از پول سرمایه‌گذاران جدید برای پرداخت "بازدهی" به سرمایه‌گذاران تثبیت‌شده‌تر استفاده می‌شود. پول سرمایه‌گذاری نمی‌شود و هیچ بازدهی واقعی اساسی هرگز به دست نمی‌آید.
استفاده از اینترنت
اگرچه این نوع طرح‌های پانزی از اوایل قرن بیستم وجود داشته‌اند، اما گسترش ارتباطات دیجیتال، فعالیت چنین کلاهبرداری‌هایی را برای کلاهبرداران بسیار آسان‌تر کرده است.معمولاً یک اپراتور از رسانه‌های اجتماعی و یک وب‌سایت برای جذب سرمایه‌گذاران ناآگاه استفاده می‌کند و وعده بازدهی بسیار بالا را می‌دهد. با این حال، اطلاعات مربوط به خود سرمایه‌گذاری مبهم باقی می‌ماند. سرمایه‌گذاران هیچ جزئیاتی در مورد مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری، نحوه سرمایه‌گذاری پول یا محل صندوق دریافت نخواهند کرد.این طرح‌ها معمولاً شامل تجارت یا صدور ادعایی اوراق بهادار مالی "برتر" بانک‌ها هستند و ممکن است به ابزارهای برتر اروپایی یا ابزارهای بانک جهانی اشاره کنند. به همین دلیل، این کلاهبرداری به عنوان "کلاهبرداری بانک‌های برتر" نیز شناخته می‌شود.
چگونه یک HYIP را شناسایی کنیم
کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) توصیه می‌کند که چندین نشانه هشداردهنده وجود دارد که می‌تواند سرمایه‌گذاران را از قربانی شدن کلاهبرداری‌های HYIP باز دارد. این موارد می‌تواند شامل بازدهی تضمین‌شده بیش از حد، ابزارهای مالی ساختگی، مخفی‌کاری شدید، ادعاهایی مبنی بر اینکه سرمایه‌گذاری‌ها یک فرصت انحصاری هستند و پیچیدگی بیش از حد پیرامون سرمایه‌گذاری‌ها باشد.مجریان HYIPها از مخفی‌کاری و عدم شفافیت معاملات برای پنهان کردن این واقعیت استفاده می‌کنند که هیچ سرمایه‌گذاری اساسی قانونی وجود ندارد. بهترین سلاح در برابر از دست دادن پول در HYIP پرسیدن سؤالات زیاد و استفاده از عقل سلیم است. اگر بازدهی یک سرمایه‌گذاری خیلی خوب به نظر می‌رسد که درست باشد، احتمالاً درست نیست.اپراتورهای HYIP معمولاً از رسانه‌های اجتماعی، از جمله فیس‌بوک، ایکس (توئیتر سابق) یا یوتیوب، برای جذب سرمایه‌گذاران بالقوه و ایجاد توهم اجماع اجتماعی پیرامون مشروعیت این برنامه‌ها استفاده می‌کنند.
مثالی از برنامه سرمایه‌گذاری با بازده بالا
ZeekRewards یک HYIP بود که توسط پل بورکس اداره می‌شد و در آگوست 2012 توسط SEC تعطیل شد.ZeekRewards به سرمایه‌گذاران فرصتی برای سهیم شدن در سود یک وب‌سایت حراج پنی، Zeekler، با بازدهی 125 درصد ارائه می‌داد. سرمایه‌گذاران تشویق می‌شدند که اجازه دهند بازدهی آنها مرکب شود و با جذب اعضای جدید بازدهی خود را افزایش دهند. سرمایه‌گذاران ملزم به پرداخت هزینه اشتراک ماهانه 10 تا 99 دلار و انجام سرمایه‌گذاری اولیه تا 10000 دلار بودند.در سال 2017، دادگاه منطقه‌ای ایالات متحده دریافت که ZeekRewards یک طرح پانزی اینترنتی 900 میلیون دلاری بوده است. حدود 98 درصد از وجوه پرداخت‌شده از جیب سرمایه‌گذاران جدید پرداخت شده است. بورکس 244 میلیون دلار جریمه شد و به 176 ماه زندان محکوم شد.
آیا کسی از HYIP پول به دست می‌آورد؟
سازمان‌دهندگان طرح زمانی که وجوه را از سرمایه‌گذاران می‌پذیرند، پول به دست می‌آورند. همچنین ممکن است سرمایه‌گذارانی که در اوایل عمر طرح کلاهبرداری درگیر می‌شوند و توسط سازمان‌دهندگان با پولی که توسط سرمایه‌گذاران بعدی سرمایه‌گذاری شده است، پرداخت می‌شوند، پول به دست بیاورند. اما وجوه سرمایه‌گذاری‌شده توسط سرمایه‌گذاران که توسط سازمان‌دهندگان دریافت می‌شود، هرگز به طور قانونی سرمایه‌گذاری نمی‌شود.
یک HYIP معروف دیگر چیست؟
اگرچه در آن از اینترنت استفاده نمی‌شد، طرح پانزی که توسط برنی مادوف اداره می‌شد و در سال 2008 فاش شد، بسیار معروف است و توسط جامعه مالی (از جمله سرمایه‌گذارانی که از آنها کلاهبرداری کرد) به یاد می‌آید. او یک کلاهبرداری سرمایه‌گذاری شفاهی بود که از جمله موارد دیگر، شامل مخفی‌کاری، بازدهی جذاب، عدم اطلاعات در مورد وجوه سرمایه‌گذاری‌شده و سوابق معاملات نادرست بود.
سرمایه‌گذاری با بازده بالا چیست؟
سرمایه‌گذاری با بازده بالا معمولاً به اوراق قرضه شرکتی صادر شده توسط شرکت‌هایی با رتبه‌های اعتباری پایین اشاره دارد. اینها برخلاف HYIPها، سرمایه‌گذاری‌های قانونی هستند. آنها بازدهی بالاتری نسبت به سایر اوراق قرضه شرکتی (مانند اوراق قرضه با رتبه سرمایه‌گذاری) ارائه می‌دهند تا به سرمایه‌گذاران برای سطح ریسک بالاتر مرتبط با رتبه‌های اعتباری غرامت پرداخت کنند. اوراق قرضه با بازده بالا به عنوان اوراق قرضه آشغال نیز شناخته می‌شوند.
نتیجه‌گیری
برنامه‌های سرمایه‌گذاری با بازده بالا یا HYIPها، برنامه‌های سرمایه‌گذاری کلاهبرداری هستند که به عنوان طرح‌های پانزی نیز شناخته می‌شوند. آنها گاهی اوقات به دلیل سرمایه‌گذاری‌های ادعایی که سازمان‌دهندگان آنها ممکن است تبلیغ کنند، به عنوان کلاهبرداری‌های سرمایه‌گذاری بانک‌های برتر نیز شناخته می‌شوند.مجریان HYIPها اغلب از رسانه‌های اجتماعی و وب‌سایت‌های جذاب، علاوه بر روش‌های ارتباطی سنتی‌تر، برای جذب سرمایه‌گذارانی که مشتاق بازدهی‌های بزرگ هستند، استفاده می‌کنند. آنها اغلب بازدهی بیش از 100 درصد را تضمین می‌کنند.کلید شناسایی و اجتناب از HYIPها پرسیدن سؤالات دقیق در مورد یک سرمایه‌گذاری و توجه به این نکته است که آیا جزئیات رضایت‌بخشی دریافت نمی‌کنید. به منابع اطلاعات مرتبط غیر از خود برنامه مراجعه کنید. به عنوان مثال، با SEC تماس بگیرید تا بدانید که آیا اپراتور ثبت شده است یا خیر. از مشاور مالی یا شرکت کارگزاری خود بپرسید که در مورد این برنامه چه می‌دانند. مهمتر از همه، از عقل سلیم خود برای تشخیص اینکه چه زمانی یک بازدهی بالا بیش از حد بالا است تا به طور قانونی امکان‌پذیر باشد.
نظرات کاربران