اوراق قرضه سری EE چیست؟

اوراق قرضه سری EE (که اغلب به عنوان "اوراق میهن‌پرست" شناخته می‌شود) یک اوراق قرضه پس‌انداز غیرقابل‌معامله و بهره‌دار دولت ایالات متحده است. این اوراق تضمین شده‌اند که حداقل در طول دوره اولیه معمول 20 ساله، ارزششان دو برابر شود. برخی از اوراق قرضه سری EE دارای عمر پرداخت بهره کلی هستند که تا 30 سال از زمان صدور فراتر از تاریخ سررسید اولیه ادامه می‌یابد. نرخ‌های کوپن برای اوراق قرضه سری EE در زمان صدور تعیین می‌شود و بر اساس درصدی از نرخ‌های خزانه‌داری بلندمدت است.

مزایای کلیدی شامل معافیت مالیاتی بهره و امنیت سرمایه‌گذاری با پشتوانه دولت است. محدودیت‌های خرید مرتبط با اوراق قرضه سری EE وجود دارد که تنها از طریق خزانه‌داری ایالات متحده در دسترس است.

نکات کلیدی

• اوراق قرضه سری EE نوعی اوراق قرضه پس‌انداز دولت ایالات متحده است که به دلیل ریسک پایین و تضمین دو برابر شدن ارزش در طول 20 سال شناخته می‌شود و گزینه سرمایه‌گذاری ایمنی را ارائه می‌دهد.
• خرید اوراق قرضه سری EE به حداقل سرمایه‌گذاری 25 دلار و سقف خرید سالانه 10,000 دلار محدود است که امکان مقیاس‌پذیری سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند.
• بهره حاصل از اوراق قرضه سری EE از مالیات‌های ایالتی و محلی معاف است، اگرچه در زمان سررسید یا بازخرید مشمول مالیات‌های فدرال می‌شود که می‌تواند بر استراتژی‌های مالیاتی سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.
• این اوراق برای شهروندان ایالات متحده، ساکنان رسمی، خردسالان و کارکنان دولت ایالات متحده در دسترس است و دسترسی گسترده و استفاده بالقوه در پرتفوی‌های مالی متنوع را تضمین می‌کند.

درک مکانیزم‌های اوراق قرضه سری EE

همراه با اوراق قرضه سری I، اوراق قرضه سری EE یکی از دو نوع اوراق قرضه پس‌انداز صادرشده توسط خزانه‌داری ایالات متحده است. اوراق قرضه سری EE نمی‌توانند در بازار آزاد خرید و فروش شوند و بنابراین به عنوان اوراق بهادار غیرقابل‌معامله طبقه‌بندی می‌شوند.

اوراق قرضه سری EE که پس از مه 2005 صادر شده‌اند، نرخ‌های کوپن ثابت شش‌ماهه در تاریخ‌های 1 مه و 1 نوامبر تعیین می‌شوند. این نرخ‌ها برای تمام صدورها در شش ماه بعدی اعمال می‌شود. اوراق صادرشده پس از هر تاریخ به صورت ماهانه افزایش ارزش دارند، اما پرداخت‌های بهره به صورت شش‌ماهه توزیع می‌شوند.

اوراق قرضه سری EE به عنوان سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک بسیار پایین و ایمن در نظر گرفته می‌شوند که بهره آنها معمولاً از مالیات‌های ایالتی و محلی معاف است. با این حال، آنها مشمول مالیات‌های فدرال هستند، اما تنها در سالی که اوراق به سررسید می‌رسد یا بازخرید می‌شود. اوراق EE ممکن است توسط شهروندان ایالات متحده، ساکنان رسمی ایالات متحده، خردسالان و همه کارکنان دولت ایالات متحده صرف‌نظر از وضعیت شهروندی آنها خریداری شوند.

ویژگی‌های منحصربه‌فرد اوراق قرضه سری EE

پس از حملات 11 سپتامبر 2001، اوراق قرضه کاغذی EE به عنوان "اوراق میهن‌پرست" تغییر نام یافتند. این اوراق مشابه اوراق قرضه کاغذی EE معمولی هستند اما شامل برچسب "اوراق میهن‌پرست" بر روی گواهی‌هایی است که پس از 10 دسامبر 2001 خریداری شده‌اند. این برچسب بین شماره تأمین اجتماعی و تاریخ صدور قرار دارد.

مهم:

اوراق قرضه سری EE نیازی به صدور مجدد برای اصلاح خطاهای کوچک تایپوگرافی در نام‌ها، آدرس‌ها یا شماره‌های تأمین اجتماعی ندارند.

واجد شرایط بودن و محدودیت‌های سرمایه‌گذاری برای اوراق قرضه سری EE

حداقل سرمایه‌گذاری برای اوراق EE 25 دلار است و سرمایه‌گذاران می‌توانند تا 10,000 دلار در سال خرید کنند. دارندگان اوراق باید این سرمایه‌گذاری‌ها را حداقل به مدت 12 ماه نگه دارند قبل از اینکه بتوانند آنها را بازخرید کنند. اگر اوراق در عرض پنج سال بازخرید شوند، سه ماه بهره از دست می‌رود. اوراق EE تا 30 سال بهره کسب می‌کنند، بنابراین نگه داشتن آنها برای مدت طولانی‌تر ارزششان را افزایش می‌دهد.

اوراق کاغذی به نصف ارزش اسمی خود فروخته می‌شدند. در مقابل، اوراق الکترونیکی از TreasuryDirect به ارزش کامل اسمی خریداری می‌شوند. این اوراق همچنان تضمین شده‌اند که پس از 20 سال ارزششان دو برابر شود و بهره‌ای مشابه اوراق کاغذی EE کسب می‌کنند.