به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در معاملات روز پنجشنبه بازارهای جهانی، قیمت طلا (XAU/USD) در منطقه مثبت و صعودی قرار گرفته است. این فلز گرانبها در ساعات ابتدایی معاملات اروپایی با افزایش قیمت همراه شده، چرا که فعالان بازار در انتظار نتیجه نشست سران آمریکا و چین و همچنین انتشار گزارش خرده‌فروشی آوریل ایالات متحده هستند.
در این مقاله، عوامل بنیادی و تکنیکال مؤثر بر قیمت طلا را بررسی می‌کنیم.
بخش اول: دیدار تاریخی سران آمریکا و چین
بر اساس گزارش بلومبرگ در اواخر روز چهارشنبه، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در اولین سفر دولتی یک رهبر آمریکایی به چین در ۹ سال گذشته، وارد پکن شده است. این نشست در حالی برگزار می‌شود که دو اقتصاد بزرگ جهان تلاش می‌کنند تا روابط خود را در شرایطی تثبیت نمایند که جنگ ایران نیز در پس‌زمینه آن جریان دارد.
گزارش‌ها حاکی از آن است که آمریکا و چین در حال بررسی چارچوبی هستند که به هر کشور اجازه می‌دهد حدود ۳۰ میلیارد دلار از کالاهایی را که تعرفه آنها قابل کاهش است، بدون آنکه منافع امنیت ملی به خطر افتد، شناسایی کنند. این تحول مثبت در روابط تجاری دو قدرت بزرگ، تا حدی از فشار بر بازارهای جهانی کاسته و تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن را تحت تأثیر قرار داده است.
بخش دوم: تورم عمده‌فروشی آمریکا و پیامدهای آن برای فدرال رزرو
در همین حال، داده‌های اقتصادی آمریکا نشان‌دهنده افزایش شتاب تورم در سطح عمده‌فروشی است. اداره آمار کار آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در آوریل نسبت به سال قبل ۶.۰ درصد جهش داشته است که نسبت به رشد ۴.۳ درصدی مارس و بالاتر از انتظار بازار (۴.۹ درصد) می‌باشد. بر مبنای ماهانه نیز تورم تولیدکننده از ۰.۷ درصد در مارس به ۱.۴ درصد در آوریل رسیده و بسیار فراتر از پیش‌بینی ۰.۵ درصدی بوده است.
این سریع‌ترین نرخ سالانه تورم عمده‌فروشی در چهار سال اخیر محسوب می‌شود که عمدتاً ناشی از افزایش قیمت نفت در پی تنش‌های خاورمیانه است. این گزارش، انتظارات بازار را تقویت کرده که فدرال رزرو برای مقابله با فشارهای تورمی پایدار، نرخ بهره را در سطوح بالایی حفظ خواهد کرد. افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا که بازدهی بهره ندارد، عامل منفی محسوب می‌شود.
بخش سوم: تحلیل تکنیکال روزانه طلا (XAU/USD)
در نمودار روزانه، قیمت طلا در محدوده ۴,۷۰۵ دلار معامله می‌شود و همچنان زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) قرار دارد که نشان‌دهنده تداوم یک جهت‌گیری نزولی ملایم است. قیمت درست بالای باند میانی بولینگر در حال نوسان است که بیانگر حمایت موقتی در میانه محدوده اخیر می‌باشد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در مقدار ۴۹.۶۵ قرار گرفته که نشان از مومنتوم خنثی و فضای تثبیتی دارد و نه یک روند قاطع.
سطوح کلیدی:
مقاومت اولیه: میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴,۷۹۰ دلار
مقاومت بعدی: باند بالایی بولینگر در حوالی ۴,۸۳۸ دلار (در صورت تداوم بهبود قیمت)
حمایت فوری: باند میانی بولینگر در حدود ۴,۶۸۰ دلار
حمایت بعدی: باند پایینی بولینگر در سطح ۴,۵۱۸ دلار (که در صورت اصلاح عمیق‌تر، قیمت می‌تواند در آن ناحیه تثبیت شود)
نتیجه‌گیری
قیمت طلا در حال حاضر تحت تأثیر دو دسته عامل متضاد قرار دارد: از یک سو، تنش‌های ژئوپلیتیکی (به ویژه جنگ ایران) و دیدار روسای جمهور آمریکا و چین که می‌تواند بر ثبات روابط تجاری تأثیر بگذارد، از تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند. از سوی دیگر، افزایش نرخ تورم تولیدکننده آمریکا و تداوم چشم‌انداز نرخ بهره بالا، جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا را کاهش می‌دهد.
با توجه به موقعیت خنثی اندیکاتور RSI و تثبیت قیمت زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه، به نظر می‌رسد طلا در کوتاه‌مدت به روند خنثی تا ملایم نزولی خود ادامه دهد، مگر اینکه محرک قوی بنیادی (مانند نتیجه غیرمنتظره نشست سران یا داده خرده‌فروشی ضعیف‌تر از حد انتظار آمریکا) باعث شکست سطوح مقاومتی کلیدی شود. سرمایه‌گذاران باید انتشار گزارش خرده‌فروشی آوریل آمریکا را در ساعات آتی با دقت رصد کنند.
نظرات کاربران