به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا در معاملات روز پنجشنبه در آسیا با سقوطی تند مواجه شد. ازسرگیری خصومت‌های آشکار میان آمریکا و ایران که به تبادل حملات هوایی انجامید، قیمت نفت و دلار را به ترتیب جهش و صعود داد، اما بر طلا به عنوان دارایی امن فشار مضاعفی وارد کرد. هر اونس طلای نقدی با افت ۱.۴ درصدی به ۴,۳۹۲.۸۶ دلار رسید و کانال معاملاتی ۴,۴۰۰ تا ۴,۶۰۰ دلاری خود را شکست. در همین حال، اظهارات مقامات آمریکایی امیدها به توافق صلح قریب‌الوقوع با ایران را نقش بر آب کرد و بازارها را در مورد اثرات تورمی یک جنگ طولانی‌مدت نگران ساخت. سایر فلزات گرانبها نیز همگام با طلا سقوط کردند و اکنون چشم‌ها به داده‌های شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) آمریکا دوخته شده است.
حملات هوایی متقابل در بامداد پنجشنبه؛ آتش‌بس آوریل در شرف فروپاشی
در ساعات نخستین بامداد روز پنجشنبه، ایالات متحده و ایران دست به تبادل حملات هوایی زدند. این اقدام نشان‌دهنده ازسرگیری خصومت‌های آشکار و تضعیف بیشتر آتش‌بسی بود که از اوایل آوریل برقرار شده بود.
بر اساس گزارش‌ها، ایران به عنوان تلافی برای حملات آمریکا به یک تأسیسات در جنوب ایران، حملاتی را علیه یک پایگاه آمریکایی در کویت انجام داد. در مقابل، مقامات آمریکایی با استناد به گزارش‌هایی تأکید کردند که آتش‌بس همچنان پابرجاست و حملات آمریکا ماهیت «تدافعی» داشته است. واشنگتن پس از حمله به اهداف ایرانی در اوایل این هفته نیز موضع مشابهی اتخاذ کرده بود.
پیامد این تحولات نظامی، افزایش حدود ۴ درصدی قیمت نفت و صعود دلار به نزدیک بالاترین سطح دو ماهه خود بود، چرا که ازسرگیری خصومت‌ها تا حد زیادی انتظارات برای دستیابی به توافق صلح را از بین برد.
ترامپ امیدها به توافق هرمز را از بین برد؛ تحریم نهاد ایرانی
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز چهارشنبه گزارش‌های اخیر درباره چارچوب توافق برای بازگشایی تنگه هرمز طی ۳۰ روز را رد کرد. ترامپ همچنین این ایده که ایران و عمان کنترل عبور و مرور از تنگه هرمز را در دست بگیرند، نادرست خواند.
اواخر روز چهارشنبه نیز وزارت خزانه‌داری آمریکا یک نهاد ایرانی را که برای تعیین خدمات عبور از تنگه هرمز ایجاد شده بود، تحریم کرد.
تنگه هرمز کماکان کانون اصلی توجه باقی مانده است. اگرچه گزارش‌ها نشان می‌دهد که در هفته‌های اخیر جریان پیوسته‌ای از نفتکش‌ها از هرمز عبور کرده است، اما حجم جریان نفت هنوز کسری از سطح قبل از جنگ را تشکیل می‌دهد.
طلا کانال ۴,۴۰۰ تا ۴,۶۰۰ دلاری را شکست؛ سایر فلزات گرانبها نیز سقوط کردند
بهای طلای نقدی (اسپات) در معاملات روز پنجشنبه تا ساعت ۰۱:۵۰ به وقت شرقی (۰۵:۵۰ به وقت گرینویچ) با ۱.۴ درصد کاهش به ۴,۳۹۲.۸۶ دلار در هر اونس رسید. طلای futures نیز ۱.۳ درصد ریخت و به ۴,۴۲۲.۷۶ دلار رسید. این کاهش، کانال معاملاتی ۴,۴۰۰ تا ۴,۶۰۰ دلاری را که طلا از اواسط ماه مه در آن نوسان می‌کرد، شکست.
سایر فلزات گرانبها نیز همسو با طلا سقوط کردند:
نقره نقدی (اسپات) ۱.۹ درصد کاهش یافت و به ۷۳.۲۹۸۵ دلار در هر اونس رسید.
پلاتین نقدی (اسپات) ۱.۶ درصد افت کرد و به ۱,۸۹۹.۴۲ دلار در هر اونس رسید.
چرا طلا با وجود تنش‌های جنگی، به عنوان پناهگاه امن عمل نکرد؟
یکی از پارادوکس‌های قابل توجه این است که از زمان آغاز جنگ، نگرانی از تورم بالاتر و افزایش نرخ بهره تا حد زیادی بر جذابیت طلا به عنوان دارایی امن سایه انداخته است. به عبارت دیگر، طلا از ماه مارس به بعد تقریباً مانند یک دارایی ریسکی معامله شده است.
دلایل این پدیده عبارتند از:
۱. انتظارات تورمی و نرخ بهره: تشدید جنگ ایران، نگرانی‌ها از اثرات تورمی یک درگیری طولانی را افزایش داده است. این نگرانی، شرط‌بندی‌ها را بر این اساس تقویت کرده که فدرال رزرو یا نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد یا حتی در ماه‌های آینده آن را افزایش دهد. چنین محیطی که در آن نرخ بهره بالا می‌رود، به طور سنتی برای طلا (که بازدهی ندارد) بسیار نامطلوب است.
۲. قدرت گرفتن دلار: تنش‌های ژئوپلیتیک و انتظارات افزایش نرخ بهره، دلار آمریکا را به بالاترین سطح نزدیک به دو ماهه رسانده است. از آنجا که طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، افزایش ارزش دلار فشار مضاعفی بر آن وارد می‌کند.
چشم انتظاری بازار به داده‌های PCE آمریکا
فراتر از تحولات جنگ، توجه بازار روز پنجشنبه به انتشار داده‌های شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) آمریکا برای ماه آوریل معطوف است. این شاخص، معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو محسوب می‌شود و می‌تواند انتظارات درباره مسیر نرخ بهره را به شدت تحت تأثیر قرار دهد.
انتظار می‌رود داده‌های PCE روز پنجشنبه - به ویژه مؤلفه هسته آن (که نوسانات قیمت انرژی و مواد غذایی را حذف می‌کند) - تصویر شفاف‌تری از تورم آمریکا در برابر افزایش هزینه‌های انرژی ارائه دهد. اگر این داده‌ها بالاتر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو قوت می‌گیرد و طلا می‌تواند فشار نزولی بیشتری را تجربه کند. در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر ممکن است اندکی از شدت فشار بر طلا بکاهد.
نتیجه‌گیری
طلا در روز پنجشنبه در تقابل دو نیروی متضاد قرار داشت. از یک سو، تشدید خصومت‌های نظامی آمریکا و ایران به طور سنتی باید تقاضای پناهگاهی برای طلا ایجاد کند. اما از سوی دیگر، همین تنش‌ها از طریق افزایش قیمت نفت و تقویت دلار، انتظارات از تورم بالاتر و در نتیجه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را دامن زده است. در حال حاضر، نیروی دوم غلبه کرده و طلا را به پایین‌ترین سطح دو ماهه خود رسانده است. شکست کانال ۴,۴۰۰ تا ۴,۶۰۰ دلاری از منظر تکنیکال یک سیگنال نزولی مهم محسوب می‌شود. با انتشار داده‌های PCE، مسیر بعدی طلا تا حد زیادی مشخص خواهد شد. اگر این داده‌ها تورم بالایی را نشان دهند، طلا ممکن است برای آزمایش سطوح حمایتی پایین‌تر (احتمالاً ۴,۳۰۰ دلار) آماده شود. در غیر این صورت، احتمال بازگشت به کانال قبلی وجود دارد.
نظرات کاربران