به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از موتلی فول، دو صندوق قابل معامله در بورس شرکت آی‌شرز به نام‌های IXUS و IEMG دو گزینه رایج برای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به بازارهای خارج از آمریکا هستند. صندوق IXUS با نام رسمی آی‌شرز کور ام‌اس‌سی‌آی توتال اینترنشنال استاک، سهام کشورهای توسعه‌یافته و نوظهور را همزمان پوشش می‌دهد. در مقابل، صندوق IEMG یا آی‌شرز کور ام‌اس‌سی‌آی امرجینگ مارکتس، تنها روی اقتصادهای در حال توسعه تمرکز دارد و وزن بالایی به بخش فناوری می‌دهد.
انتخاب میان این دو صندوق برای سرمایه‌گذاران بلندمدت به معنای انتخاب میان تنوع جغرافیایی گسترده یا تمرکز بر رشد احتمالی بازارهای نوظهور است. صندوق IXUS با پوشش کشورهایی مانند ژاپن، یک راهکار یکپارچه برای حضور در کل بازار جهانی به شمار می‌رود. صندوق IEMG با تمرکز صرف بر اقتصادهای نوظهور، نوسان و پتانسیل بازدهی متفاوتی را به سبد سرمایه‌گذار اضافه می‌کند.
از نظر هزینه، صندوق IEMG با نسبت هزینه ۰٫۰۹درصد اندکی گران‌تر از IXUS با نسبت هزینه ۰٫۰۷درصد است. نسبت هزینه، درصدی از دارایی صندوق است که هرساله به‌عنوان کارمزد مدیریت کسر می‌شود و هرچه پایین‌تر باشد، بازده خالص سرمایه‌گذار بیش‌تر می‌ماند. صندوق IXUS در بازده سود تقسیمی نیز برتری دارد و با ۰٫۶۳واحددرصد اختلاف، بازدهی بالاتری نسبت به IEMG به سهام‌داران پرداخت می‌کند.
ترکیب دارایی و تمرکز صنعتی
صندوق IEMG با ۲٬۸۴۶ سهم زیرمجموعه، بیش‌ترین وزن پرتفوی خود، معادل ۳۹درصد، را به بخش فناوری اختصاص داده و بخش‌های خدمات مالی با ۱۹درصد و کالاهای مصرفی غیرضروری با ۹درصد در رتبه‌های بعدی قرار دارند. بزرگ‌ترین سهام این صندوق شرکت تایوان سمی‌کانداکتور با ۱۳٫۶درصد، سامسونگ الکترونیکس با ۶٫۴درصد و اس‌کی هاینیکس با ۴٫۹درصد هستند. این صندوق از سال ۲۰۱۲ فعالیت می‌کند و در ۱۲ ماه گذشته ۱٫۸۰دلار به‌ازای هر سهم سود تقسیمی پرداخت کرده که با قیمت اخیر حدود ۷۹٫۳۴دلار، بازدهی ۲٫۳درصدی رقم می‌خورد.
صندوق IXUS با تنوع بیش‌تر و ۴٬۴۷۷ سهم زیرمجموعه، وزن بیش‌تری به بخش خدمات مالی با ۲۴درصد، فناوری با ۲۰درصد و صنایع با ۱۵درصد داده است. سهام برتر این صندوق نیز همان شرکت‌های تایوان سمی‌کانداکتور با ۴٫۲۱درصد، سامسونگ الکترونیکس با ۱٫۸۶درصد و اس‌کی هاینیکس با ۱٫۶درصد هستند، اما با وزن بسیار کم‌تر. این صندوق نیز از سال ۲۰۱۲ فعال است و در ۱۲ ماه گذشته ۲٫۸۰دلار به‌ازای هر سهم سود تقسیمی پرداخت کرده که با قیمت اخیر حدود ۹۶٫۳۷دلار، بازدهی ۲٫۹درصدی به همراه دارد.
شباهت‌ها و تفاوت‌های کلیدی
این دو صندوق شباهت‌های مهمی دارند. هر دو با هزینه پایین به بازارهای خارج از آمریکا دسترسی می‌دهند، عمده دارایی هردو در سهام شرکت‌های بزرگ متمرکز است و کم‌تر از ۱۷درصد دارایی هرکدام در شرکت‌های میان‌رده و کم‌تر از ۵درصد در شرکت‌های کوچک قرار دارد. ۶ مورد از ۱۰ سهام برتر این دو صندوق نیز مشترک است.
با این حال، تمرکز دارایی این دو صندوق متفاوت است. صندوق IXUS تنها ۱۳درصد از دارایی خود را در ۱۰ سهام برتر نگه می‌دارد، درحالی‌که این رقم برای IEMG به ۳۲درصد می‌رسد که نشان‌دهنده تمرکز بیش‌تر ریسک در تعداد محدودی سهم است. صندوق IEMG همچنین ۵۰درصد دارایی خود را در بازارهای نوظهور نگه می‌دارد، درحالی‌که این سهم برای IXUS تنها ۱۶درصد است و بیش‌تر دارایی آن، حدود ۸۲درصد، در بازارهای توسعه‌یافته خارج از آمریکا سرمایه‌گذاری شده است.
نظرات کاربران