شاخص اساندپی ۵۰۰ از اوج ۱۴ مهر حدود ۲٫۵ درصد پایین آمده است. پژوهش شوآب نشان می‌دهد سرمایه‌گذار منظم در بلندمدت، تقریباً به اندازه کسی که کف بازار را شکار کرده بازده گرفته است.
شاخص‌ساز ام‌اس‌سی‌آی جمعه گذشته مشاوره‌ای درباره حذف اندونزی از شاخص‌های بازارهای نوظهور آغاز کرد. سهام این کشور با این خبر دوباره تحت فشار فروش قرار گرفت و سرمایه‌گذاران صندوق‌های مرتبط را نیز درگیر کرد.
MSCI، یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های شاخص‌سازی جهان، قاعده حذف شرکت‌هایی را نهایی کرد که بیشتر دارایی‌شان بیت‌کوین است. این تصمیم ممکن است بخشی از پول صندوق‌های شاخصی را از سهام این شرکت‌ها خارج کند.
MSCI شرکت‌های «غیرعملیاتی» را از شاخص‌های جهانی خود کنار گذاشت و استراتژی در فهرست موقت حذف قرار گرفت. این تغییر از پایان معاملات ۳۰ نوامبر ۲۰۲۶ (۹ آذر ۱۴۰۵) اجرا خواهد شد.
شرکت سبدگردانی «اکسیس» نخستین صندوق شاخصی هند را برای صنعت خودروهای برقی معرفی کرد. این صندوق به سرمایه‌گذاران خرد اجازه می‌دهد با ۱۰۰ روپیه در سهام کل زنجیره این صنعت سهیم شوند.
سهام اینتل از ابتدای ۲۰۲۶ حدود ۱۷۵ درصد رشد کرده است. با این حال، بازده ۱۰ ساله این سهم هنوز از بازده شاخص اساندپی ۵۰۰، معیار ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی، کمتر است.
جف بزوس، بنیان‌گذار آمازون، می‌گوید معمولاً به بازنشستگان خرید شاخص اساندپی ۵۰۰ را پیشنهاد می‌کند. او همچنین هشدار داده است که با ترکیدن حباب‌های صنعتی، سرمایه‌گذاران ممکن است پول از دست بدهند، هرچند خود فناوری باقی می‌ماند.
مورنینگ‌استار در چشم‌انداز سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ اعلام کرد انتخاب تک‌سهم‌ها در بازار سهام آمریکا اهمیت بیش‌تری یافته است. این ارزیابی نشان می‌دهد بازده سهم‌ها ممکن است در ماه‌های پایانی سال بیش از گذشته از هم فاصله بگیرد.
گزارشی تازه نشان می‌دهد گسترش ابزارهای هوش مصنوعی امسال به انتخاب سهامی که از بازار جلو بزند کمکی نکرده است. صندوق‌هایی که کل بازار را دنبال می‌کنند، همچنان رقیبی دشوار برای مدیران فعال به شمار می‌روند.
سهم سه شرکت از ارزش کل شاخص اساندپی ۵۰۰ به ۲۱ درصد رسیده است که بالاترین رقم ثبت‌شده است. سرنوشت مهم‌ترین شاخص بورس آمریکا اکنون بیش از هر زمان دیگری به عملکرد چند سهم محدود گره خورده است.
نیمی از رشد ۱۲ درصدی شاخص اساندپی ۵۰۰ در سال ۲۰۲۶ از چهار شرکت انویدیا، اپل، مایکرون و ای‌ام‌دی آمده است. سهم میانگین این شاخص حدود ۹ درصد رشد کرده و تنها نیمی از شرکت‌ها از ابتدای سال سودده بوده‌اند.
سهام شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی بخش بزرگ‌تری از سرمایه و توجه بازار سهام را جذب می‌کنند و سهم دیگر شرکت‌ها کوچک‌تر می‌شود. این تمرکز می‌تواند اثر نوسان چند شرکت محدود را بر کل بازار و سبد سرمایه‌گذاران بیشتر کند.
صندوق‌های فعال هند در بیشتر دسته‌ها همچنان بازدهی بالاتری از صندوق‌های شاخصی دارند. با این حال، داده‌های مورنینگ‌استار نشان می‌دهد این برتری در افق ۱۰ ساله تقریباً از میان می‌رود.
برآورد یک راهبردپرداز بازار آمریکا نشان می‌دهد سهم فناوری از شاخص اساندپی ۵۰۰ به نزدیک ۴۰ درصد رسیده است. این رقم یعنی بخش بزرگی از سرمایه دارندگان این صندوق‌ها به عملکرد یک صنعت وابسته است.
گروه سرمایه‌گذاری جی‌ام‌او اعلام کرد مشکلی که به‌تدریج شکل می‌گیرد، ممکن است سود نگهداری صندوق‌های شاخصی سهام آمریکا را کاهش دهد. این هشدار به سرمایه‌گذارانی مربوط است که بازار سهام آمریکا را مسیری مطمئن برای رشد بلندمدت دارایی می‌دانند.
بسیاری از صندوق‌های قابل‌معامله شاخصی در ماه سپتامبر ترکیب دارایی‌های خود را بازنگری کردند. این رویه نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری شاخصی لزوماً به معنای خرید و نگهداری ثابت نیست.
بیش از نیمی از خانوارهای آمریکایی از طریق صندوق‌های بازنشستگی خود به‌طور خودکار سهام غول‌های فناوری را می‌خرند. تمرکز بی‌سابقه بازار روی این شرکت‌ها و سودهای کاغذی آن‌ها، ریسک این پس‌اندازها را افزایش داده است.
وزن سهام اسپیس‌ایکس در شاخص نزدک ۱۰۰ پس از بازنگری فصلی سپتامبر بیش از ۲ برابر شد. در نتیجه، هر صندوقی که این شاخص را دنبال می‌کند، بی‌آنکه مدیرانش تصمیمی گرفته باشند، سهم بیش‌تری از شرکتی زیان‌ده با ارزش‌گذاری بالا دارد.
دولت آمریکا برای هر کودک واجد شرایط متولد میان سال‌های ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۸ میلادی، ۱٬۰۰۰ دلار در یک حساب سرمایه‌گذاری موسوم به «حساب ترامپ» واریز می‌کند. این حساب که از ۱۳ تیر ۱۴۰۵ فعال شده، خانواده‌ها را با انتخابی از میان پنج صندوق قابل معامله روبه‌رو کرده که تفاوت‌های مهمی در کارمزد و ترکیب دارایی دارند.
سرمایه‌گذاری ۱۰٬۰۰۰ دلاری در نخستین روز عرضه صندوق اسپای در سال ۱۹۹۳، بدون هیچ افزوده‌ای، امروز به بیش از ۳۱۲ هزار دلار رسیده است. این رشد ۳٬۰۲۷ درصدی نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری بلندمدت در شاخص کل بازار سهام آمریکا چه بازدهی داشته، هرچند اکنون گزینه‌های ارزان‌تری جای اسپای را گرفته‌اند.
شرکت ویزدام‌تری از تقسیم سهام صندوق قابل معامله در بورس با محوریت سهام ژاپن و نماد DXJ خبر داد. بر اساس این طرح، تعداد سهام سرمایه‌گذاران افزایش و قیمت هر سهم کاهش می‌یابد، بدون آن‌که ارزش کل سرمایه‌گذاری آنان تغییر کند.
ترکیب صندوق اساندپی۵۰۰ ونگارد (VOO) با صندوق رشد ونگارد (VUG) در یک پرتفوی، برخلاف تصور رایج، تنوع واقعی ایجاد نمی‌کند. این دو صندوق ۵۷ درصد سهام مشترک دارند و افت همزمان سهم‌های بزرگی مانند انویدیا و اپل می‌تواند هر دو صندوق را همزمان تحت فشار بگذارد.
پنج صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی جدید از ۱۵ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۴ شهریور ۱۴۰۵) برای پذیره‌نویسی در بازار هند باز می‌شوند. این صندوق‌ها با حداقل سرمایه‌گذاری از ۱۰۰ تا ۵٬۰۰۰ روپیه، حوزه‌هایی مانند صنایع شیمیایی، دفاعی، بازارهای سرمایه و املاک تجاری را پوشش می‌دهند.
ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس در سال ۲۰۲۶ به نزدیکی سطوح رکورد رسیده است. این روند همزمان با پنجاهمین سالگرد تاسیس نخستین صندوق شاخصی جهان، صندوق شاخص ۵۰۰ ونگارد، مطرح شده است.
شاخص‌های مرجع بازار سهام و اوراق قرضه در ۵ سال اخیر دگرگون شده‌اند. افزایش تمرکز در چند شرکت بزرگ و بالا رفتن حساسیت اوراق به نرخ بهره، ریسک واقعی صندوق‌های شاخصی را بیش از گذشته کرده است.
صندوق‌های قابل معامله در بورس آمریکا در ماه ژوئیه ۱۹۳ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند و مجموع هفت‌ماهه به رقم بی‌سابقه ۱٫۲۳ تریلیون دلار رسید. همزمان، سهم صندوق‌های فعال و پرکارمزد از این جریان افزایش یافته که هزینه نگهداری سرمایه را برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بالا می‌برد.
۵ صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و ۱ صندوق تخصصی سرمایه‌گذاری از ۷ تا ۱۱ سپتامبر ۲۰۲۶ (۱۶ تا ۲۰ شهریور ۱۴۰۵) در هند برای پذیره‌نویسی باز می‌شوند. حداقل سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها از ۱۰۰ روپیه تا ۱۰ لک روپیه متغیر است و حوزه‌هایی مانند شاخص فناوری اطلاعات و طلا را پوشش می‌دهد.
شرکت اساندپی داوجونز ایندایسیز، بلوم انرژی، ایلومینا و اورپیور را در بازآرایی فصلی به شاخص اساندپی ۵۰۰ افزود. این تغییر می‌تواند با ورود اجباری سرمایه صندوق‌های شاخصی، تقاضا برای سهام این سه شرکت را افزایش دهد.
بر اساس تحلیل تازه سیکینگ‌آلفا، تمرکز بر انتخاب مستقیم سهام شرکت‌ها به‌جای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی می‌تواند مسیر رسیدن به سبدی ۱ میلیون دلاری را کوتاه‌تر کند. این مسیر سریع‌تر، تنها با پذیرش ریسک بیشتر ممکن است.
صندوق قابل‌معامله S&P ۵۰۰ متعلق به ونگارد با عبور از مرز ۱٬۰۰۰ میلیارد دلار دارایی، به نخستین ETF تاریخ با این حجم دارایی تبدیل شد. این رشد، همراه با ورود ۴۰۰ میلیارد دلار سرمایه تازه طی ۵ سال گذشته، نگرانی درباره تمرکز شاخص بر چند غول فناوری را برجسته کرده است.
دو صندوق ونگارد در بورس استرالیا، VAS و VGS، در مجموع نزدیک به ۴۰ میلیارد دلار سرمایه مدیریت می‌کنند و مقصد اصلی ورود پول سرمایه‌گذاران‌اند. با رشد قیمت‌ها در ماه‌های اخیر، این پرسش مطرح شده که آیا این دو صندوق هنوز جای خود را در یک سبد مدرن حفظ کرده‌اند.
سه صندوق سرمایه‌گذاری مشترک جدید در هند از روزهای آینده برای پذیره‌نویسی سرمایه‌گذاران باز می‌شوند و ورود به آن‌ها از ۱۰۰ روپیه امکان‌پذیر است. این صندوق‌ها همگی غیرفعال هستند و بر بخش‌های مشخصی از بازار سهام و املاک تمرکز دارند.
بسیاری از سرمایه‌گذاران آمریکایی صندوق‌های VOO و SCHD را همزمان در پرتفوی خود نگه می‌دارند تا ریسک را متنوع کنند. بررسی ترکیب دو صندوق نشان می‌دهد همپوشانی وزنی آن‌ها تنها ۸ درصد است و همین تفاوت، آن‌ها را مکمل یکدیگر می‌سازد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
