به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از بلاکونومی، گلدمن‌ساکس توافق کرد شرکت نئوس اینوستمنتس را با ارزشی تا ۲٫۲۵ میلیارد دلار بخرد. این معامله سه صندوق قابل معامله درآمدی مرتبط با بیت‌کوین و اتریوم را به مجموعه مدیریت دارایی گلدمن‌ساکس اضافه می‌کند. نئوس هم‌اکنون بیش از ۳۰ میلیارد دلار دارایی را در ۱۹ صندوق قابل معامله مبتنی بر قرارداد اختیار معامله مدیریت می‌کند.
این معامله در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۷ میلادی نهایی خواهد شد و هنوز باید تأییدیه نهادهای ناظر مالی آمریکا و سایر مراحل استاندارد را طی کند. صندوق‌های درآمدی مبتنی بر اختیار معامله به‌جای خرید مستقیم دارایی پایه، با فروش قراردادهای اختیار معامله بر دارایی‌های مرتبط با بیت‌کوین یا اتریوم، هر ماه سودی ثابت به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. در مقابل، بخشی از سود احتمالی رشد قیمت دارایی پایه از دست می‌رود؛ ساختاری که نوسان بازدهی را برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار کاهش می‌دهد.
سه صندوق تازه در سبد گلدمن‌ساکس
نخستین صندوق، با نام صندوق درآمد بالای بیت‌کوین، از اکتبر ۲۰۲۴ فعالیت می‌کند و تا روز چهارشنبه بیش از ۱ میلیارد دلار دارایی خالص داشت؛ بزرگ‌ترین صندوق رمزارزی نئوس. این صندوق بیت‌کوین را مستقیم نمی‌خرد، بلکه از ابزارهای قابل معامله وابسته به بیت‌کوین همراه با قراردادهای اختیار معامله بر شاخص بیت‌کوین استفاده می‌کند.
دومین صندوق با راهبردی تهاجمی‌تر و قرارگیری معادل حدود ۱۵۰ درصد نسبت به بیت‌کوین، از فوریه ۲۰۲۶ آغاز به کار کرد و تا روز چهارشنبه حدود ۱۱۱ میلیون دلار دارایی داشت؛ قرارگیری بزرگ‌تر به معنای زیان بزرگ‌تر در صورت افت قیمت بیت‌کوین نیز هست. صندوق سوم که از دسامبر ۲۰۲۵ روی اتریوم فعال شده، بیش از ۷۷ میلیون دلار دارایی جمع‌آوری کرده و مانند دو صندوق دیگر، اتر را به‌طور مستقیم نگه‌داری نمی‌کند.
نگرانی برای صندوق بیت‌کوینی خود گلدمن‌ساکس
گلدمن‌ساکس در ماه آوریل درخواست راه‌اندازی صندوق درآمدی بیت‌کوینی خود را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ارائه کرده بود؛ صندوقی که تاکنون راه‌اندازی نشده است. اریک بالچوناس، تحلیلگر بلومبرگ، می‌گوید خرید نئوس می‌تواند دلیل این تأخیر باشد؛ به این معنا که گلدمن‌ساکس ترجیح داده به‌جای ساخت صندوق تازه از صفر، با خرید یک بازیگر جاافتاده از رقبا جلو بیفتد.
رقابت در این حوزه از ژوئن با راه‌اندازی صندوق درآمد بیت‌کوینی بلک‌راک تشدید شد؛ صندوقی که هر ماه بر بخشی از دارایی‌های بیت‌کوینی خود قرارداد اختیار خرید می‌فروشد. دارایی خالص این صندوق تا روز چهارشنبه حدود ۵۹ میلیون دلار بود، رقمی به‌مراتب کم‌تر از بیش از ۱ میلیارد دلار صندوق مشابه نئوس.
این دومین خرید بزرگ گلدمن‌ساکس در بازار صندوق‌های قابل معامله در سال جاری میلادی است؛ پیش‌تر این بانک در آوریل با پرداخت حدود ۲ میلیارد دلار، شرکت اینوویتور کپیتال منجمنت را خریداری کرده بود. به گفته گلدمن‌ساکس، ارزش کل صندوق‌های درآمدی مبتنی بر مشتقه در سراسر صنعت به حدود ۱۸۰ میلیارد دلار رسیده و این بازار از سال ۲۰۲۱ تاکنون سالانه بیش از ۷۰ درصد رشد کرده است. مجموع دارایی‌های گلدمن‌ساکس، اینوویتور و نئوس تا ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶ (۹ تیر ۱۴۰۵) به بیش از ۱۳۰ میلیارد دلار در صندوق‌های قابل معامله جهانی رسیده که به گفته این بانک، آن را به هشتمین ارائه‌دهنده بزرگ صندوق‌های قابل معامله با مدیریت فعال تبدیل می‌کند.
نئوس اینوستمنتس که در سال ۲۰۲۲ تأسیس شده، صندوق‌های درآمدی مرتبط با شاخص‌های سهام، اوراق قرضه و طلا را نیز مدیریت می‌کند. دیوید سولومون، مدیرعامل گلدمن‌ساکس، این معامله را هم‌راستا با راهبرد موجود بانک در حوزه قراردادهای اختیار معامله توصیف کرد و گفت تقاضای سرمایه‌گذاران برای صندوق‌های قابل معامله با مدیریت فعال همچنان رو به رشد است. بنیان‌گذاران نئوس، تروی کیتس و گرت پائولا، پس از نهایی‌شدن معامله به‌عنوان شریک به گلدمن‌ساکس خواهند پیوست.
نظرات کاربران