به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از موتلی فول، صندوق‌های قابل‌معامله «وانگارد جهانی املاک خارج از آمریکا» با نماد VNQI و «ایکس‌تِرَکرز املاک بین‌المللی» با نماد HAUZ دو گزینه شناخته‌شده برای سرمایه‌گذارانی هستند که می‌خواهند بخشی از دارایی خود را از چرخه نرخ بهره آمریکا دور نگه دارند. هر دو صندوق در سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و شرکت‌های ساختمانی در بازارهای توسعه‌یافته و نوظهور، به‌جز آمریکا، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
تفاوت نخست این دو صندوق در هزینه نگهداری سالانه است. کارمزد HAUZ معادل ۰٫۱ درصد است که اندکی کم‌تر از رقیب آن به‌شمار می‌رود. این تفاوت هرچند کوچک به‌نظر می‌رسد، اما در بازه چند ده‌ساله و به‌دلیل اثر ترکیبی هزینه، می‌تواند بر بازده نهایی سرمایه‌گذار اثر بگذارد.
در مقابل، VNQI برای علاقه‌مندان به دریافت سود نقدی جذاب‌تر است. بازده سود تقسیمی ۱۲ ماه گذشته این صندوق به ۴٫۷ درصد می‌رسد، در حالی که این رقم برای HAUZ به ۳٫۶ درصد می‌رسد. به بیان ساده، سرمایه‌گذاری که به دنبال دریافت سود نقدی منظم است، در ازای هر دلار سرمایه‌گذاری‌شده در VNQI سود بیشتری دریافت می‌کند.
ترکیب دارایی‌ها و بزرگ‌ترین سهم‌ها
صندوق وانگارد با ۶۸۲ نماد در بیش از ۳۰ کشور، پوشش گسترده‌تری از بازار جهانی املاک ارائه می‌دهد. حدود ۹۸ درصد از دارایی این صندوق در بخش املاک و باقی‌مانده در صنایع و کالاهای مصرفی غیرضروری قرار دارد. بزرگ‌ترین سهم‌های آن به گودمن‌گروپ استرالیا با ۴٫۲۲ درصد، میتسوبیشی‌استیت ژاپن با ۲٫۹۷ درصد و میتسویی‌فودوسان ژاپن با ۲٫۴۴ درصد اختصاص دارد. این صندوق از سال ۲۰۱۰ فعالیت می‌کند.
صندوق HAUZ با ۴۱۵ نماد، تمرکز بیشتری بر سهم‌های برتر خود دارد و از سال ۲۰۱۳ در بازار حضور دارد. حدود ۹۶ درصد دارایی آن در بخش املاک قرار گرفته و بزرگ‌ترین سهم‌های آن نیز مشابه صندوق رقیب است؛ گودمن‌گروپ با ۴٫۸۲ درصد، میتسوبیشی‌استیت با ۳٫۱۵ درصد و میتسویی‌فودوسان با ۲٫۷۷ درصد.
انتخاب بر اساس مرحله سرمایه‌گذاری
هر دو صندوق در ۵ سال گذشته هنوز به‌طور کامل زیان افت شدید سال ۲۰۲۲ را جبران نکرده‌اند. به این ترتیب، خرید هرکدام از این صندوق‌ها اکنون به معنای شرط‌بندی بر ادامه روند بازیابی بازار جهانی املاک است، نه سرمایه‌گذاری بر رشدی که پیش از این در قیمت لحاظ شده باشد.
برای سرمایه‌گذارانی که هنوز در مرحله انباشت سرمایه هستند و سود دریافتی را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنند، کارمزد اندکی پایین‌تر HAUZ می‌تواند در بلندمدت اثرگذارتر باشد. اما برای بازنشستگانی که به درآمد نقدی منظم نیاز دارند، بازده بالاتر VNQI گزینه مناسب‌تری است؛ زیرا امکان می‌دهد بدون فروش تعداد زیادی از واحدهای صندوق، هزینه‌های زندگی خود را تأمین کنند.
نظرات کاربران