به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از پایگاه خبری ۲۴/۷ Wall St.، صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF با نماد SCHD یکی از پرطرفدارترین گزینه‌های سرمایه‌گذاران برای دریافت سود نقدی سهام آمریکایی است. با این حال، بازده نقدی این صندوق بر مبنای سود تقسیمی اخیر و قیمت هر سهم، در حدود ۳ درصد است؛ رقمی که در برابر سه صندوق بین‌المللی رقیب، ناچیز به نظر می‌رسد.
این سه صندوق شامل Global X SuperDividend با نماد SDIV، iShares Asia/Pacific Dividend با نماد DVYA و ALPS International Sector Dividend Dogs با نماد IDOG هستند. هر یک از این صندوق‌ها با راهبردی متفاوت، سهام پرسود خارج از آمریکا را گردآوری می‌کنند و در معرض نوسان نرخ ارز نیز قرار دارند؛ نکته‌ای که برای سرمایه‌گذار ایرانی به معنای ریسک اضافه در کنار فرصت سود بالاتر است.
SDIV و راهبرد سود ماهانه
SDIV حدود ۱۰۰ سهم با بالاترین بازده سود نقدی در جهان را با وزن برابر در سبد خود نگه می‌دارد و هر ماه به سهام‌داران سود پرداخت می‌کند. پرداخت‌های اخیر این صندوق میان ۰٫۱۸ تا ۰٫۲۰ دلار برای هر سهم بوده و بازده سالانه آن در قیمت فعلی نزدیک ۲۵ دلار، در محدوده بالای ۸ درصد قرار می‌گیرد؛ یعنی حدود ۳ برابر SCHD. ترکیب سبد این صندوق شامل شرکت‌های وام مسکن آمریکایی مانند AGNC Investment و Blackstone Mortgage Trust، در کنار شرکت‌های نفت و حمل‌ونقل دریایی از نروژ و کره جنوبی و همچنین شرکت‌های معدنی برزیل، اندونزی و آفریقای جنوبی است.
با این حال بازدهی قیمتی SDIV چندان چشمگیر نیست. این صندوق از ابتدای سال تاکنون ۹٫۳ درصد رشد کرده، در حالی که شاخص S&P ۵۰۰ در همین بازه ۱۱٫۹۷ درصد بالا رفته است. در بازه ده‌ساله نیز قیمت این صندوق ۱٫۷۹ درصد افت کرده که نشان می‌دهد بخش اصلی بازده آن از محل سود نقدی تأمین می‌شود، نه رشد قیمت. دارایی تحت مدیریت این صندوق نزدیک به ۱ میلیارد و ۲۷۰ میلیون دلار است و ریسک اصلی آن، حساسیت بالا به نوسان نرخ بهره از طریق سهام وام مسکن است.
تمرکز آسیا-اقیانوسیه در DVYA
DVYA سراغ ۳۰ سهم پرسودتر بازارهای توسعه‌یافته آسیا-اقیانوسیه، شامل استرالیا، ژاپن، هنگ‌کنگ، سنگاپور و نیوزیلند می‌رود و وزن هر سهم را بر اساس میزان بازده سود تعیین می‌کند. بازده سالانه این صندوق در قیمت فعلی نزدیک ۵۲ دلار، در محدوده ۶٫۵ درصد است؛ تقریباً ۲ برابر SCHD. بزرگ‌ترین سهم‌های این سبد شرکت معدنی BHP Group با سهم ۹٫۱ درصدی و Fortescue با ۵٫۱ درصد هستند و بانک‌های استرالیایی و سنگاپوری مانند Westpac، ANZ و DBS Group نیز بخش قابل توجهی از سبد را تشکیل می‌دهند.
این صندوق از ابتدای سال ۲۱٫۲۲ درصد رشد کرده و در ۱ سال گذشته ۲۹٫۸۴ درصد بازده داشته که هر دو بالاتر از شاخص S&P ۵۰۰ است. با این حال دارایی تحت مدیریت آن تنها حدود ۷۰ میلیون دلار است، رقمی که می‌تواند فاصله قیمت خرید و فروش را افزایش دهد. سود پرداختی این صندوق نیز نوسان زیادی دارد؛ برای نمونه پرداخت ژوئن ۲۰۲۶ معادل ۰٫۸۴۳ دلار برای هر سهم بود، در حالی که پرداخت مارس همان سال تنها ۰٫۳۵۱ دلار بود. افزون بر این، ارزش این صندوق به شدت به دلار استرالیا، دلار هنگ‌کنگ و دلار سنگاپور وابسته است و تقویت دلار آمریکا می‌تواند بازده نهایی سرمایه‌گذار را کاهش دهد.
راهبرد سگ‌های داو در سطح جهانی با IDOG
IDOG منطق شناخته‌شده «سگ‌های داو» را در سطح جهانی پیاده می‌کند؛ از هر یک از ده گروه صنعتی اصلی در بازارهای توسعه‌یافته خارج از آمریکا، پنج سهم با بالاترین بازده سود انتخاب و با وزن برابر در سبدی نزدیک به ۵۰ سهم قرار می‌گیرد. این ساختار مانع از تمرکز بیش از حد سبد در یک صنعت خاص مانند بانک‌داری یا معدن می‌شود. بازده سالانه این صندوق در قیمت فعلی نزدیک ۴۵ دلار، در محدوده ۸ درصد است؛ بیش از ۲ برابر SCHD.
این صندوق از ابتدای سال ۱۹٫۸۲ درصد رشد کرده و بازده ده‌ساله آن ۱۸۸٫۱۹ درصد بوده که در میان این سه صندوق بین‌المللی بهترین رکورد بلندمدت را ثبت کرده، هرچند همچنان از بازده ۲۵۱٫۳۹ درصدی صندوق SPY در همین بازه عقب‌تر است. سود پرداختی این صندوق نیز از فصلی به فصل دیگر نوسان زیادی دارد، از ۰٫۱۸ تا ۰٫۹۳ دلار برای هر سهم، و ارزش آن هم‌زمان به یورو، پوند، ین، فرانک سوئیس و دلار استرالیا وابسته است؛ گستردگی ارزی که ریسک تمرکز بر یک منطقه را کاهش می‌دهد اما صندوق را در معرض چند نوسان ارزی هم‌زمان قرار می‌دهد.
نظرات کاربران