تحلیل تازه یک کارشناس بازار سرمایه آمریکا نشان می‌دهد صندوق قابل‌معامله FVD با وجود ماهیت تدافعی، در افت‌های کوتاه‌مدت بازار عملکردی ضعیف‌تر از دو رقیب خود یعنی DGRO و SCHD داشته است. بر اساس این گزارش، برتری احتمالی FVD تنها در صورت وقوع یک رکود عمیق اقتصادی محقق می‌شود.
بازدهی دو صندوق بزرگ سرمایه‌گذاری در حوزه سود سهام آمریکا در سال ۲۰۲۶ به‌شدت از هم فاصله گرفته است. صندوق شاخص‌محور SCHD امسال با اختلافی دوبرابری از صندوق فعال CGDV پیشی گرفته، هرچند CGDV در بازه پنج‌ساله همچنان برتری خود را حفظ کرده است.
صندوق سهام سودده شواب با نماد SCHD در سال ۲۰۲۶ در آزمایشی برابر ۱۴ صندوق رقیب سود تقسیمی، در بازده کل، رشد سود و کیفیت پرتفوی از همه آن‌ها پیشی گرفت. این صندوق با ۱۱۱٫۹۸ میلیارد دلار دارایی، همچنان یکی از پرمخاطب‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاران درآمدمحور در بازار آمریکاست.
بررسی پانزده‌ساله شرکت اس‌اندپی داوجونز نشان می‌دهد شاخص صندوق تقسیم‌سود شوآب آمریکا، با کارمزد سالانه تنها ۰٫۰۶ درصد، عملکرد ۲۲۶ صندوق از مجموع ۲۳۷ صندوق فعال سهام تقسیم‌سود را پشت سر گذاشته است. این یافته نشان می‌دهد مدیریت فعال در این حوزه به‌ندرت هزینه اضافی خود را جبران می‌کند.
بررسی عملکرد بلندمدت دو صندوق قابل‌معامله سود سهامی در آمریوا نشان می‌دهد صندوق SCHD با وجود بازدهی نقدی پایین‌تر، در بازدهی کل از رقیب خود VYM جلو زده است. این نتیجه برای سرمایه‌گذارانی که صرفاً بر اساس نرخ سود نقدی تصمیم می‌گیرند، هشداردهنده است.
صندوق SCHD از سال ۲۰۱۱ هرسال سود تقسیمی خود را افزایش داده، اما سود ماهانه صندوق JEPI از ۰٫۶۲ دلار در سال ۲۰۲۲ به ۰٫۳۷ دلار رسیده است. این دو صندوق پرطرفدار آمریکایی با وجود شباهت ظاهری، بر پایه دو استراتژی کاملاً متفاوت برای کسب سود بنا شده‌اند.
صندوق قابل‌معامله شوآب سهام تقسیم‌سود آمریکا (SCHD) از ابتدای سال تا اول سپتامبر ۲۰۲۶ بازدهی ۲۸٫۹۹ درصدی ثبت کرده است؛ رقمی که با فاصله نزدیک به ۱۷ واحد درصد از بازدهی ۱۲٫۳۱ درصدی شاخص S&P ۵۰۰ پیشی گرفته است. نکته قابل‌توجه این‌جاست که این صندوق حتی یک سهم از هفت شرکت بزرگ فناوری آمریکا را در سبد خود ندارد.
جریان سرمایه در بازار سهام آمریکا به‌آرامی از غول‌های فناوری و هوش مصنوعی به سمت صندوق‌های سرمایه‌گذاری سوددهی در حال تغییر است. صندوق‌های سود سهام تنها در سه‌ماهه نخست سال جاری میلادی ۲۴٫۱ میلیارد دلار ورودی سرمایه ثبت کردند.
صندوق قابل‌معامله اس‌سی‌اچ‌دی (SCHD) با ثبت رکورد قیمتی و ورود نزدیک به ۲۰ میلیارد دلار سرمایه تازه در سال جاری میلادی، تنها با ۱ میلیارد دلار فاصله از صندوق ویجی (VIG) به رتبه بزرگ‌ترین صندوق تقسیم سود جهان نزدیک شده است. در همین حال، تحلیلگران به شکل‌گیری یک الگوی فنی نگران‌کننده در نمودار قیمت این صندوق اشاره می‌کنند که می‌تواند زمینه‌ساز یک اصلاح کوتاه‌مدت باشد.
صندوق قابل‌معامله سهام تقسیم‌سود اسکد (SCHD) امسال ۲۹ درصد رشد کرده و بازدهی نقدی آن به ۳٫۱ درصد رسیده است. این افت بازدهی یعنی سرمایه‌گذاران تازه برای همان میزان درآمد، باید سرمایه بیشتری نسبت به ۲ سال پیش وارد این صندوق کنند.
بسیاری از سرمایه‌گذاران آمریکایی صندوق‌های VOO و SCHD را همزمان در پرتفوی خود نگه می‌دارند تا ریسک را متنوع کنند. بررسی ترکیب دو صندوق نشان می‌دهد هم‌پوشانی وزنی آن‌ها تنها ۸ درصد است و همین تفاوت، آن‌ها را مکمل یکدیگر می‌سازد.
سه صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله با تمرکز بر سهام بین‌المللی، سودی میان ۶ تا ۹ درصد به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند؛ رقمی تا ۳ برابر صندوق پرطرفدار SCHD. دو تای این صندوق‌ها امسال حتی از شاخص S&P ۵۰۰ نیز پیشی گرفته‌اند.
صندوق سرمایه‌گذاری DGRO با معیار گزینش ساده‌تر، در ۱۰ سال گذشته ۲۵۷ درصد بازدهی داشته است؛ در همین بازه صندوق رقیب SCHD با فیلتر سخت‌گیرانه‌تر تنها ۲۳۵ درصد سود ساخته است. این شکاف نشان می‌دهد سخت‌گیری بیشتر در انتخاب سهام همیشه به سود سرمایه‌گذار تمام نمی‌شود.
یک سرمایه‌گذار ۶۱ ساله با ترکیب دو صندوق قابل معامله در بورس، درآمدی نزدیک به ۳٬۵۰۰ دلار در ماه از سبد دارایی خود به دست آورده است. این الگو با بازدهی ترکیبی نزدیک به ۵٫۷ درصد، به سرمایه‌ای در حدود ۷۳۷ هزار دلار نیاز دارد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
