به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از رویترز، مورگان استنلی اعلام کرد قصد دارد ۸ صندوق سرمایه‌گذاری مشترک اوراق قرضه شهرداری خود را به صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETF تبدیل کند. این تغییر ساختار نزدیک به ۱۰ میلیارد دلار از دارایی‌های تحت مدیریت این بانک سرمایه‌گذاری را جابه‌جا خواهد کرد.
مورگان استنلی این اقدام را تدبیری دفاعی برای حفظ دارایی مشتریان توصیف کرده است. بر خلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سنتی که فقط یک‌بار در پایان روز معاملاتی قیمت‌گذاری می‌شوند، صندوق‌های قابل معامله در بورس مانند سهام در طول روز خرید و فروش می‌شوند و معمولا کارمزد مدیریت پایین‌تر و کارایی مالیاتی بیشتری دارند.
دلیل محبوبیت صندوق‌های اوراق شهرداری
اوراق قرضه شهرداری را دولت‌های محلی و ایالتی آمریکا برای تامین مالی پروژه‌های عمرانی مانند مدرسه و جاده منتشر می‌کنند و بهره آن‌ها معمولا از مالیات فدرال معاف است. همین ویژگی، تقاضا برای صندوق‌های قابل معامله متمرکز بر این اوراق را در میان سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال کاهش بار مالیاتی خود هستند بالا نگه داشته است.
مورگان استنلی برای این انتقال، ۷ صندوق قابل معامله جدید راه‌اندازی می‌کند تا دارایی‌های ۸ صندوق سرمایه‌گذاری مشترک پیشین را در خود جای دهند. تحلیلگران این حرکت را نشانه‌ای از رقابت رو به رشد در صنعت مدیریت دارایی آمریاک می‌دانند، جایی که شرکت‌های بزرگ می‌کوشند با ارائه ساختارهای جدید، مشتریان خود را از خروج به‌سمت سایر ارائه‌دهندگان صندوق‌های قابل معامله بازدارند.
نظرات کاربران