به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از وب‌سایت ۲۴/۷ وال‌استریت، صندوق درآمدی نزدک جی‌پی‌مورگان با نماد JEPQ سود ماهانه اکتبر را حدود ۱۷ درصد کاهش داد. در همین ماه، صندوق مشابه گلدمن‌ساکس با نماد GPIQ پرداخت خود را افزایش داد. این دو صندوق برای کسانی جذاب‌اند که از سهام فناوری آمریکا درآمد ماهانه منظم می‌خواهند.
برای سرمایه‌ای ۱۰۰ هزار دلاری، پرداخت اکتبر JEPQ حدود ۹۲۶ دلار بود؛ این رقم در ماه قبل ۱٬۱۱۵ دلار بود. همین مبلغ در GPIQ حدود ۸۷۲ دلار سود گرفت که از ۸۵۲ دلار ماه قبل بیشتر است. یعنی شکاف ماهانه دو صندوق به حدود ۵۴ دلار رسید.
سود ماهانه از کجا می‌آید؟
هر دو صندوق از راهبرد «فروش اختیار خرید پوشش‌دار» استفاده می‌کنند. صندوق سهام را نگه می‌دارد و حق خرید آن‌ها را به دیگران می‌فروشد؛ پولی که از این فروش می‌گیرد، میان سهامداران تقسیم می‌شود. هرچه بازار پرنوسان‌تر باشد، این دریافتی بیشتر است و در بازار آرام کاهش می‌یابد.
تاریخ محرومیت از سود هر دو صندوق ۱ اکتبر ۲۰۲۶ (۹ مهر ۱۴۰۵) بود. JEPQ برای هر سهم ۰٫۵۷ دلار در ۵ اکتبر (۱۳ مهر) پرداخت کرد که پیش‌تر ۰٫۶۸ دلار بود. GPIQ نیز ۰٫۵۱ دلار در ۷ اکتبر (۱۵ مهر) می‌پردازد؛ رقم ماه قبل ۰٫۵۰ دلار بود. ساختار متفاوت دو صندوق باعث می‌شود در یک بازار واحد، پرداخت‌هایشان خلاف هم حرکت کند.
بازدهی کل در برابر چک ماهانه
داده‌ها نشان می‌دهد GPIQ در همه بازه‌های اخیر بازدهی بیشتری داشته است. این صندوق از ابتدای سال حدود ۲۰٫۴ درصد رشد کرده و JEPQ حدود ۱۵٫۱ درصد. در ۱ سال گذشته نیز رقم‌ها ۲۳٫۹ و ۲۰ درصد بوده است. این بازدهی هم تغییر قیمت و هم سود پرداختی را دربر می‌گیرد.
در مقابل، JEPQ از نظر اندازه و درآمد نقدی جلوتر است. دارایی این صندوق بیش از ۴۰ میلیارد دلار است؛ تقریباً ۸ برابر GPIQ با ۵٫۱ میلیارد دلار. درآمد سالانه برآوردی آن برای سرمایه ۱۰۰ هزار دلاری حدود ۱۱٬۱۱۷ دلار است و برای GPIQ حدود ۱۰٬۴۶۸ دلار.
این برآوردها بر پایه نرخ پرداخت فعلی است و هیچ‌یک از دو صندوق تضمینی برای ادامه آن نداده‌اند. هر دو صندوق نیز ریسک مشترکی دارند: تمرکز بر سهام نزدک که می‌تواند افت شدید کند و در رشدهای قوی، بخشی از سود را از دست می‌دهد. پرداخت‌های ماه‌های آینده نشان خواهد داد این جدایی ادامه‌دار است یا موقتی.
نظرات کاربران