به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ای‌تی‌اف ترندز، شرکت دایرکشن روز چهارشنبه ۷ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۵ مهر ۱۴۰۵) صندوق تازه‌ای را در بورس نزدک عرضه کرد. نام این صندوق «دایرکشن یو‌اس ۵۰۰ پلاس» و نماد معاملاتی آن «اس‌پی‌ایکس‌پی» است. این صندوق اهرمی نیست؛ یعنی سود و زیان سرمایه‌گذار را چند برابر نمی‌کند.
اهمیت این خبر در ساختار صندوق است. صندوق، کل بازدهی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ را دنبال می‌کند. این شاخص عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی را نشان می‌دهد. هم‌زمان، صندوق با همان سرمایه یک لایه دوم هم اجرا می‌کند: راهبرد «معاملات آتی مدیریت‌شده».
قرارداد آتی توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت مشخص در تاریخی در آینده است. در راهبرد معاملات آتی مدیریت‌شده، معمولاً در جهت روند غالب قیمت‌ها موقعیت گرفته می‌شود. هدف این لایه، افزودن منبع بازدهی متفاوتی کنار سهام است. نتیجه این ترکیب در عمل به رفتار بازارها در دوره‌های آینده بستگی دارد.
صندوق اس‌پی‌ایکس‌پی شاخص «آسپیس یو‌اس اکوئیتی پلاس ترند» را دنبال می‌کند. نسبت هزینه سالانه آن ۰٫۹۲ درصد است. نسبت هزینه یعنی کارمزدی که صندوق هر سال از دارایی سرمایه‌گذار کسر می‌کند. به بیان ساده، از هر ۱۰٬۰۰۰ دلار سرمایه، حدود ۹۲ دلار در سال صرف هزینه‌های صندوق می‌شود.
این رقم از کارمزد صندوق‌های ساده شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ بالاتر است؛ کارمزد آن صندوق‌ها معمولاً کسری از یک‌دهم درصد است. سرمایه‌گذار باید این هزینه بیش‌تر را در برابر لایه دوم راهبرد بسنجد. دایرکشن بیش‌تر با صندوق‌های اهرمی و معکوس شناخته می‌شود و عرضه یک محصول بدون اهرم، تنوع تازه‌ای در سبد محصولات آن ایجاد می‌کند.
نظرات کاربران