بازار سهام آمریکا احتمال کنترل هر دو مجلس کنگره به دست دموکرات‌ها را به سناریوی اصلی خود تبدیل کرده است. سبدی که جی‌پی‌مورگان برای ردیابی این احتمال ساخته، از آگوست حدود ۲۰ درصد رشد کرده است؛ رشد شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در همین مدت ۲٫۶ درصد بوده است.
سهام بانک آو آمریکا روز چهارشنبه ۴٫۷۶ درصد افت کرد. سود فصل سوم این بانک کمتر از انتظار بود و جریمه‌ای ۱٫۲ میلیارد دلاری نیز از سودش کاست.
سهام اینتل از ابتدای ۲۰۲۶ حدود ۱۷۵ درصد رشد کرده است. با این حال، بازده ۱۰ ساله این سهم هنوز از بازده شاخص اس‌اندپی ۵۰۰، معیار ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی، کمتر است.
یکی از خوش‌بین‌ترین تحلیلگران وال‌استریت، زمان رسیدن شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ به ۸٬۴۰۰ واحد را به میانه ۲۰۲۷ منتقل کرد. علت این تغییر، افزایش بازده اوراق قرضه آمریکاست. این افزایش از جذابیت سهام می‌کاهد.
فایننشال تایمز در پاسخ به این پرسش که آیا اقتصاد آمریکا هم مانند بازار سهامش به چند شرکت بزرگ متکی است، پاسخ داده است: نه. این تفاوت برای سنجش ریسک دلار، طلا و بازارهای جهانی اهمیت دارد.
انتشار شاخص تورم آمریکا در روز چهارشنبه، انتظارات نرخ بهره و جهت بازار سهام را محک می‌زند. صندوق شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ هفته را نزدیک ۷۷۸ دلار و درست زیر یک مقاومت کلیدی آغاز می‌کند.
شاخص‌های اصلی سهام آمریکا هفته گذشته را با رشد بستند و ممکن است این رشد در آغاز هفته جاری ادامه یابد. گزارش تورم چهارشنبه نشان می‌دهد این روند ادامه می‌یابد یا با فشار فروش روبه‌رو می‌شود.
داده‌های ۳۸ انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا از سال ۱۸۷۴ تاکنون نشان می‌دهد شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در ۸۴ درصد موارد، ۱۲ ماه پس از رأی‌گیری بالاتر بوده است. میانگین این رشد ۱۴ درصد بوده و به نتیجه انتخابات وابستگی نزدیکی نداشته است.
سرمایه‌گذاران آمریکایی هفته آینده هم‌زمان منتظر گزارش سود بانک‌های بزرگ و داده تازه تورم هستند. نتیجه این دو رویداد می‌تواند انتظارات درباره نرخ بهره آمریکا و در پی آن، مسیر دلار و طلا را تغییر دهد.
یک تحلیلگر تکنیکال در کوتاه‌مدت افت بیشتر سهام شرکت‌های فناوری آمریکا را محتمل‌تر می‌داند. به باور او، سرمایه از این سهام به سمت شاخص گسترده‌تر اس‌اندپی ۵۰۰ و سهام شرکت‌های مصرفی جابه‌جا می‌شود.
شرکت آمریکایی دایرکشن صندوق بدون اهرم «اس‌پی‌ایکس‌پی» را در بورس نزدک عرضه کرد. این صندوق با یک سرمایه، هم کل شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ را پوشش می‌دهد و هم راهبرد معاملات آتی مبتنی بر روند را اجرا می‌کند.
انویدیا با ثبت رکورد تازه قیمت سهام، تنها ۴ درصد با عنوان نخستین شرکت ۶ هزار میلیارد دلاری جهان فاصله دارد. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد عبور از چنین مرزهایی به‌تنهایی مسیر بعدی سهم را تعیین نکرده است.
سرمایه ۳۰۰ هزار دلاری در صندوق سود نقدی شواب طی ۵ سال به ۴۶۸ هزار دلار رسید، اما همین مبلغ در صندوق شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ به ۵۷۴ هزار دلار رسید. با این حال، همین صندوق در ۱ سال اخیر حدود ۷ واحد درصد از بازار جلو افتاده است.
بانک جی‌پی‌مورگان در آستانه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، سه نتیجه احتمالی و اثر هرکدام بر بازار سهام را تشریح کرد. برآورد این بانک نشان می‌دهد ترکیب کنگره آینده می‌تواند برندگان بازار را، از شرکت‌های فناوری تا شرکت‌های سلامت، جابه‌جا کند.
یک‌سوم پول سرمایه‌گذاران در صندوق کل بازار سهام ونگارد، تنها در ۱۰ سهم بزرگ قرار دارد. بازده ده‌ساله این صندوق نیز به بازده صندوقی نزدیک است که فقط سهام شرکت‌های بزرگ را دارد؛ یعنی ریسک کمتر از انتظار پخش می‌شود.
صندوق ۹۷ میلیارد دلاری میلنیوم در ماه سپتامبر نه سود کرد و نه زیان. ماه دشوار بازار اوراق قرضه بازدهی بزرگ‌ترین صندوق‌های پوشش ریسک را محدود کرد. در همین ماه، صندوق‌هایی که بیشتر روی سهام تمرکز داشتند عملکرد بهتری داشتند.
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به ۵٫۲۴ درصد، بالاترین سطح در ۱۹ سال اخیر، رسیده است. با این حال، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ با تکیه بر خوش‌بینی به هوش مصنوعی به سقف‌های تازه نزدیک شده و داده‌های تورمی این هفته آزمون اصلی این روند خواهد بود.
بورس اختیار معامله شیکاگو و شرکت اس‌اندپی داوجونز قرارداد مجوز خود را تمدید کردند. این دو طرف ممکن است عرضه قراردادهای اختیار معامله توکنی را بررسی کنند.
صندوق‌های هم‌وزن سهام آمریکا وابستگی سبد به چند غول فناوری را کاهش می‌دهند. در عوض، سبد را در برابر جهش نرخ بهره آسیب‌پذیرتر می‌کنند.
یک تحلیل هفتگی نشان می‌دهد بازده بالای اوراق قرضه آمریکا و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره، طلا را زیر فشار نزولی ملایم نگه داشته است. در مقابل، ریسک‌های تنگه هرمز از قیمت نفت برنت پشتیبانی می‌کند.
بیش از نیمی از خانوارهای آمریکایی از طریق صندوق‌های بازنشستگی خود به‌طور خودکار سهام غول‌های فناوری را می‌خرند. تمرکز بی‌سابقه بازار روی این شرکت‌ها و سودهای کاغذی آن‌ها، ریسک این پس‌اندازها را افزایش داده است.
صندوقی که سهام هفت شرکت بزرگ فناوری آمریکا را با وزن برابر در خود دارد، هفته گذشته از رکورد ماه مه عبور کرد. سهم اصلی این رشد را انویدیا و اپل داشته‌اند و تسلا از ابتدای سال بیش از ۱۵ درصد افت کرده است.
بازار سهام آمریکا ۱ روز پس از موج فروش سهام، باز هم در محدوده منفی معامله شد. تداوم این فشار نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنوز در برابر ریسک محتاط هستند.
یک تحلیلگر تکنیکال انتظار دارد شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ ابتدا تا محدوده ۷٬۷۰۰ تا ۷٬۷۲۰ واحد بالا برود. به باور او، پس از این صعود، کاهش تا نزدیکی ۷٬۵۰۰ واحد محتمل‌ترین سناریو است.
پیش‌بینی می‌شود آمار هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری آمریکا که امروز منتشر می‌شود، به ۲۰۱ هزار مورد برسد. این عدد می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت شاخص اس‌اندپی ۵۰۰، دلار و طلا را تغییر دهد.
فدرال‌رزرو آمریکا نرخ بهره را ۰٫۲۵ درصد افزایش داد و آن را به بازه ۳٫۷۵ تا ۴ درصد رساند، اما تاکید کرد افزایش دیگری همچنان محتمل است. همین ابهام، بازار سهام آمریکا را در هفته پیش رو میان سه مسیر ممکن نگه داشته است.
صندوق قابل‌معامله PAPI با پرداخت ماهانه سود و بازدهی ۱۲ماهه ۷٫۵۵ درصد، از راهبرد فروش اختیار خرید بر پایه سبدی متنوع و وزن‌دهی برابر میان بخش‌های مختلف بازار سهام آمریکا بهره می‌برد. طبق تحلیلی تازه، این صندوق در دوره‌های رونق سهام ارزشی عملکرد بهتری نسبت به رقیبان دارد، اما در بازه‌های بلندمدت از صندوق‌های متمرکز بر شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ عقب می‌ماند.
بازدهی صندوق قابل‌معامله مومنتوم S&P ۵۰۰ موسوم به SPMO در ۱ ماه گذشته کند شده و صندوق رقیب آن، RSP، بخشی از فاصله ۱۶ واحدی خود را جبران کرده است. یک تحلیل تازه می‌گوید این افت هنوز نشانه تغییر روند بلندمدت به سود RSP نیست.
شاخص‌های آتی بازار سهام آمریکا با روندی محتاطانه رو به بالا حرکت کردند. کانون توجه سرمایه‌گذاران، تصمیم بانک مرکزی این کشور درباره نرخ بهره است.
بازارهای مالی آمریکا با احتمال بالای ۹۰ درصد، افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر (۲۵ شهریور ۱۴۰۵) را پیش‌بینی می‌کنند. بررسی روند تاریخی نشان می‌دهد چنین تصمیمی معمولا در ماه‌های بعد با افت شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ همراه بوده است.
دیو رمزی، مجری برنامه مشهور مالی آمریکایی، راهبرد رایج انتقال دارایی بازنشستگان به اوراق قرضه را ناکارآمد خواند. او با استناد به رشد ۱۲ درصدی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در برابر افت ۰٫۵۱ درصدی صندوق اوراق قرضه آمریکا در سال ۲۰۲۶، بازبینی این راهبرد کلاسیک را ضروری دانست.
بانک آو آمریکا در تازه‌ترین گزارش خود از شکافی ۱۶۳ میلیارد دلاری میان قدرت خرید صندوق‌های سیستماتیک و حجم فروش اجباری احتمالی آن‌ها در بازار سهام آمریکا خبر داد. این شکاف درست در ماهی آشکار شده که به لحاظ تاریخی ضعیف‌ترین عملکرد سالانه بازار سهام را ثبت کرده است.
صندوق ارزشی ونگارد بدون هیچ‌کدام از هفت غول فناوری، امسال با ۱۹٫۴۵ درصد بازدهی از صندوق رشد این شرکت با ۸٫۶۶ درصد سود، ۱۱ واحد درصد پیشی گرفته است. این فاصله در حالی رخ داده که هر دو صندوق کارمزد یکسان ۰٫۰۳ درصدی دارند و تنها تفاوت‌شان ترکیب سهام‌شان است.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
