به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از دیلی هادل، صندوق‌های پوشش ریسک با سریع‌ترین شتاب ۳ سال اخیر به سهام بزرگ فناوری بازگشته‌اند. داده‌های بانک سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس نشان می‌دهد خالص موقعیت این صندوق‌ها در سهام «هفت شگفت‌انگیز» به ۲۲ درصد از کل موقعیت آن‌ها در بازار سهام آمریکا رسیده است. نشریه تحلیلی کوبیسی لتر این داده را منتشر کرده است.
این عدد یعنی از هر ۱۰۰ دلار خالص موقعیت خرید این صندوق‌ها در سهام آمریکا، حدود ۲۲ دلار روی تنها ۷ شرکت متمرکز است. اهمیت این خبر در همین تمرکز است. هرچه سرمایه بیش‌تری روی تعداد کم‌تری سهم جمع شود، نوسان همان چند شرکت اثر بزرگ‌تری بر کل بازار می‌گذارد.
گروه «هفت شگفت‌انگیز» شامل آلفابت (مالک گوگل)، آمازون، اپل، متا (مالک فیس‌بوک و اینستاگرام)، مایکروسافت، انویدیا و تسلا است. این شرکت‌ها در سال‌های اخیر سهم بزرگی از رشد شاخص‌های اصلی بورس آمریکا را رقم زده‌اند.
خالص موقعیت یعنی چه؟
صندوق‌های پوشش ریسک صندوق‌های خصوصی با سرمایه نهادها و افراد ثروتمند هستند که در بازارهای گوناگون معامله می‌کنند. خالص موقعیت، تفاوت میان شرط‌های خرید و شرط‌های فروش این صندوق‌هاست. شرط خرید از رشد قیمت سود می‌برد و شرط فروش از افت آن. افزایش این رقم نشان می‌دهد کفه خریداران در این صندوق‌ها سنگین‌تر شده است.
دو روی تمرکز سرمایه
سهام فناوری معمولاً نماینده اشتهای ریسک در بازارهای جهانی است؛ یعنی میزان تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرنوسان و پربازده. در چنین فضایی، دارایی‌های امن مانند طلا ممکن است برای جذب سرمایه با رقابت بیش‌تری روبه‌رو شوند.
روی دیگر این روند، ریسک «معامله شلوغ» است؛ وضعیتی که بیش‌تر بازیگران هم‌زمان در یک سمت ایستاده‌اند. در این حالت، یک گزارش مالی ضعیف می‌تواند فشار فروش را به‌سرعت در کل بازار پخش کند. فصل گزارش‌های مالی سه‌ماهه سوم از اواسط اکتبر آغاز می‌شود و نتایج این شرکت‌ها می‌تواند آزمونی برای این خوش‌بینی باشد.
نظرات کاربران