حساب بازنشستگی بدون کارمزد در آلمان؛ رقابت کارگزاری‌ها بر سر پس‌انداز چنددهه‌ای

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از فایننس مگنتس، ترید ریپابلیک قصد دارد از ژانویه ۲۰۲۷ یک حساب سرمایه‌گذاری بازنشستگی رایگان در آلمان راه‌اندازی کند. این کارگزاری آنلاین مستقر در برلین از اصلاحات تازه نظام بازنشستگی آلمان برای رقابت قیمتی استفاده می‌کند. هدف آن جذب پس‌اندازهایی است که ممکن است چند دهه روی این پلتفرم باقی بمانند.

قانون جدید آلمان برای نسخه استاندارد این حساب‌ها سقف هزینه ۱ درصدی تعیین کرده است. ترید ریپابلیک می‌خواهد هزینه را از این سقف هم پایین‌تر ببرد. اهمیت موضوع در اثر انباشته کارمزد است. هزینه سالانه ۱ درصدی در افق ۳۰ ساله می‌تواند بخش قابل‌توجهی از بازده نهایی پس‌انداز را کاهش دهد.

جزئیات پیشنهاد و حمایت دولتی

این شرکت اعلام کرد کارمزد نگهداری دریافت نمی‌کند؛ یعنی هزینه‌ای که کارگزار برای نگهداری دارایی مشتری می‌گیرد. کارمزد اجرای طرح‌های پس‌انداز دوره‌ای نیز حذف می‌شود. افزون بر این، هزینه چند ده صندوق قابل معامله در بورس از بلک‌راک، دی‌دبلیواس و ونگارد «در بلندمدت» صفر خواهد بود. این صندوق‌ها سبدی از سهام را در قالب یک دارایی واحد عرضه می‌کنند.

مشتریان واجد شرایط می‌توانند سالانه تا ۵۴۰ یورو کمک دولتی دریافت کنند؛ رقمی معادل حدود ۴۵ یورو در ماه. برای هر فرزند نیز تا ۳۰۰ یورو در سال پرداخت می‌شود. افرادی که پیش از ۲۵ سالگی حساب باز کنند، ممکن است یک پاداش ۲۰۰ یورویی یک‌باره بگیرند. مبلغ نهایی به میزان واریزی و شرایط فردی هر مشتری بستگی دارد.

تفاوت مهم این حساب‌ها با نظام قبلی، حذف الزام تضمین اصل سرمایه است. مشتریان می‌توانند واریزی‌های یارانه‌ای را در صندوق‌های سهامی سرمایه‌گذاری کنند. این ساختار امکان بهره‌مندی بیش‌تر از رشد بازار را فراهم می‌کند، اما ارزش پس‌انداز بازنشستگی ممکن است کاهش هم پیدا کند. سود سرمایه‌گذاری در دوره پس‌انداز بدون مالیات جاری انباشته می‌شود.

رقابت کارگزاری‌های اروپایی

ترید ریپابلیک تنها کارگزاری نیست که وارد بازار بازنشستگی شده است. اسکیلبل کپیتال در آلمان یک حساب استاندارد و یک نسخه خودمدیریتی معرفی کرده و هزینه صندوق‌های منتخب را به حساب مشتری بازمی‌گرداند. در بریتانیا نیز ترینگ ۲۱۲ مجوز نهاد ناظر مالی این کشور را برای عرضه حساب بازنشستگی خودمدیریتی گرفته است. اصلاحات آلمان در ماه مه تصویب شد و محصولات جدید از ۱ ژانویه ۲۰۲۷ (۱۱ دی ۱۴۰۵) در دسترس خواهند بود. دامنه کامل پیشنهاد ترید ریپابلیک پس از انتشار فهرست صندوق‌ها و شرایط تفصیلی روشن‌تر می‌شود.