به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از کریپتو بریفینگ، صندوق‌های پوشش ریسک (هج‌فاند) در ۵ روز معاملاتی منتهی به ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۳ مهر ۱۴۰۵) سهام فناوری را با سریع‌ترین سرعت دست‌کم یک دهه اخیر کاهش دادند. این نتیجه از داده‌های بخش کارگزاری ویژه گلدمن ساکس به دست آمده و بلومبرگ آن را گزارش کرده است.
این کاهش، بزرگ‌ترین افت درصدی در سوابق گلدمن است که به سال ۲۰۱۶ برمی‌گردد. همزمان، شاخص نزدک ۱۰۰ (شاخص ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی بورس نزدک) ۵٫۵ درصد افت کرد. این بدترین عملکرد هفتگی آن از آوریل ۲۰۲۵ است. صندوق‌های حرفه‌ای پیش‌تر سرمایه زیادی در چیپ‌سازها و سهام مرتبط با هوش مصنوعی گذاشته بودند و اکنون بخشی از آن را کنار می‌گذارند.
فروش از کدام بخش‌ها آمد؟
بخش فناوری اطلاعات با فاصله زیاد بیشترین فروش خالص را داشت. سهام نیمه‌هادی‌ها (تراشه‌ها) نیز از نظر دلاری بیشترین زیان را ثبت کرد. فناوری در همین مدت ضعیف‌ترین بخش شاخص جهانی ام‌اس‌سی‌آی ورلد بود. حجم کل معاملات صندوق‌ها هم با سریع‌ترین شتاب در نزدیک به ۳ ماه کاهش یافت؛ یعنی مدیران فقط سهام را جابه‌جا نکردند و ریسک کل سبد را پایین آوردند. با این حال، فناوری هنوز ۲۳٫۵ درصد سبد خالص جهانی این صندوق‌ها را تشکیل می‌دهد. این سطح در صدک ۹۰ ۵ سال اخیر قرار دارد، یعنی تنها در ۱۰ درصد از این دوره بالاتر بوده است.
صندوق‌های سهام با راهبرد خرید و فروش استقراضی در سطح جهانی (فاند‌هایی که هم روی رشد و هم روی افت سهام شرط می‌بندند) در هفته منتهی به ۱۵ اکتبر (۲۳ مهر ۱۴۰۵) ۲٫۹ درصد زیان دادند. به گزارش رویترز، این صندوق‌ها در همه روزهای آن هفته ضرر کردند، اما بازده آن‌ها از ابتدای سال هنوز ۱۴٫۳ درصد مثبت است. صندوق‌های متمرکز بر آسیا در نیمه نخست اکتبر ۶ (۱۴ مهر ۱۴۰۵)٫۸ درصد باختند و بیش از نیمی از سود خود را از اوج اواخر ژوئن پس دادند؛ آن زمان بازدهی‌شان از ۴۰ درصد گذشته بود. شاخص کوسپی کره جنوبی ۸ درصد افت کرد و به پایین‌ترین سطح ۶ ماه اخیر رسید، و بازار تایوان بیش از ۳ درصد کاهش یافت.
به گفته گلدمن، مدیران این صندوق‌ها ۶ جلسه پیاپی سهام جهانی هوش مصنوعی را خالص فروخته‌اند. همچنین از دوران کووید تا پایان ۲۰۲۵، هر سه نوع صندوق اصلی هیچ‌گاه همزمان در ۱ روز بیش از ۸۰ نقطه پایه (۰٫۸ درصد) افت نکرده بودند. این اتفاق در سال ۲۰۲۶ ۳ بار رخ داده است: ۴ فوریه (۱۵ بهمن ۱۴۰۴)، ۲۸ جولای (۶ مرداد ۱۴۰۵) و ۱۵ اکتبر (۲۳ مهر ۱۴۰۵). فشار فروش به اعتبار زیرساخت هوش مصنوعی هم رسید: سهام شرکت کوروییو در ۱۴ اکتبر (۲۲ مهر) ۱۵ درصد افت کرد و بازده اوراق بدهی آن به بالای ۱۵ درصد رسید.
برونو شنلر، شریک مدیریتی شرکت ارلن کپیتال منجمنت، به رویترز گفت: «آنچه دیدیم بیش از آنکه رد بنیادین هوش مصنوعی باشد، تصفیه سریع و کلاسیک یک معامله شلوغ بود.» منظور از معامله شلوغ موقعیتی است که شمار زیادی از سرمایه‌گذاران همزمان در آن حضور دارند؛ خروج همزمان آن‌ها فشار فروش را تشدید می‌کند.
نظرات کاربران