خرید اوراق قرضه دولتی داخلی از سوی سرمایه‌گذاران ژاپنی در نیمه نخست سال مالی به بالاترین سطح در ۱۷ سال گذشته رسید. برخی تحلیلگران این روند را نشانه بازتوازن سبد دارایی صندوق‌های بازنشستگی می‌دانند.
بانک آی‌سی‌آی‌سی‌آی، از بزرگ‌ترین بانک‌های خصوصی هند، سود خالص فصل دوم را ۲۰ درصد افزایش داد. با این حال، سپرده‌های ارزی و زیان بخش خزانه‌داری، سودآوری اصلی بانک را اندکی پایین آورد.
بلک‌راک، بزرگ‌ترین شرکت مدیریت دارایی جهان، برای نخستین بار پس از ۶ سال در اوراق قرضه دولتی فرصت سرمایه‌گذاری می‌بیند. این چرخش نشان می‌دهد نگاه بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران به بازار بدهی و بازده دارایی‌های کم‌ریسک در حال تغییر است.
اقدام‌های بانک مرکزی هند برای حمایت از روپیه، اوراق قرضه دولتی و شاخص‌های اصلی بورس این کشور را زیر فشار برد. در همین حال، سهام شرکت‌های کوچک و متوسط خلاف این جهت حرکت کرد و رشد ثبت کرد.
وزارت دارایی ژاپن کارگروهی برای بررسی انتشار اوراق قرضه دولتی روی بلاکچین تشکیل داد. هدف این طرح، جذب خریداران تازه برای بدهی دولت است؛ آن هم در زمانی که تقاضا در حراج اوراق ضعیف شده و هزینه بهره بدهی رو به افزایش است.
یک تحلیلگر بازار سرمایه معتقد است نگرانی بدهی اروپا، به‌ویژه فرانسه، در قیمت سهام کشورهای توسعه‌یافته غیرآمریکایی منعکس شده است. این سهام با نسبت قیمت به سود حدود ۱۴ برابر معامله می‌شوند؛ در حالی که بورس آمریکا نزدیک رکورد تاریخی خود قرار دارد.
بانک مرکزی ژاپن جدول خرید اوراق قرضه دولتی برای اکتبر تا دسامبر ۲۰۲۶ را منتشر کرد. این جدول ادامه مسیر کاهش تدریجی حمایت این بانک از بازار بدهی ژاپن را نشان می‌دهد.
پوند انگلیس بار دیگر ارزش خود را از دست داد و هم‌زمان سرمایه‌گذاران اوراق قرضه دولتی بریتانیا را فروختند. بازار این هم‌زمانی را معمولاً نشانه نگرانی از وضعیت مالی دولت می‌داند و نوسان پوند برای دارندگان این ارز بیشتر می‌شود.
وزارت دارایی ژاپن یک گروه مطالعاتی برای بررسی تسویه اوراق قرضه دولتی با فناوری بلاکچین تشکیل می‌دهد. نخستین نشست این گروه ۸ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۶ مهر ۱۴۰۵) برگزار می‌شود. این طرح ممکن است شیوه نقل‌وانتقال یکی از بزرگ‌ترین بازارهای بدهی جهان را تغییر دهد.
بانک مرکزی ژاپن برنامه خرید اوراق قرضه دولتی خود را برای اکتبر تا دسامبر ۲۰۲۶ منتشر کرد. این جدول نشان می‌دهد این بانک در ادامه کاهش تدریجی حمایت از بازار اوراق تا کجا پیش می‌رود.
بانک مرکزی اروپا و ۲۷ بانک مرکزی ملی اتحادیه اروپا خواستار افزایش سهم اوراق قرضه دولتی در ذخایر پشتوانه استیبل‌کوین‌ها شدند. این پیشنهاد می‌تواند ترکیب دارایی‌های پشتوانه این توکن‌ها و میزان اتکای آن‌ها به سپرده‌های بانکی را تغییر دهد.
سهم اوراق قرضه دولتی در کل معاملات بازار ریپو آذربایجان در نیمه اول ۲۰۲۶ به ۹۳ درصد رسید، در حالی که حجم کل این بازار با کاهش ۳۰٫۹ درصدی نسبت به سال گذشته به ۲۱٫۵۷ میلیارد منات (۱۲٫۶۹ میلیارد دلار) رسید.
استقراض خالص بخش دولتی بریتانیا در آگوست به ۱۸٫۲۶۸ میلیارد پوند رسید، حدود ۲٫۶ میلیارد پوند بیشتر از پیش‌بینی ۱۵٫۷ میلیارد پوندی تحلیلگران. این شکاف بزرگ‌تر، فشار مالی بر دولت بریتانیا را پیش از بودجه پاییزی افزایش می‌دهد.
وزارت دارایی چین روز دوشنبه اوراق قرضه ۳ساله و ۱۰ساله را به‌ترتیب با بازدهی ۱٫۲۵۹۲ و ۱٫۶۶۲۶ درصد به فروش رساند. این ارقام نشان می‌دهد هزینه استقراض دولت چین همچنان در سطحی پایین قرار دارد.
یک اقتصاددان برجسته چینی خواستار انتشار ۱۰ هزار میلیارد یوان، معادل حدود ۱٬۴۰۰ میلیارد دلار، اوراق قرضه دولتی برای فروش به سرمایه‌گذاران خارجی شده است. اجرای این طرح می‌تواند بازار بدهی چین را به روی سرمایه جهانی بگشاید و جایگاه یوان را در برابر دلار تقویت کند.
بازارهای سهام جهانی که تابستان امسال به رکوردهای تازه رسیده بودند، اکنون با افزایش بازده اوراق قرضه دولتی، گران‌شدن نفت و تنش‌های خاورمیانه دچار آشفتگی شده‌اند. تحلیلگران هشدار می‌دهند ترکیب این عوامل با نگرانی از حباب هوش مصنوعی می‌تواند به اصلاح عمیق در ارزش سهام و دارایی سرمایه‌گذاران بینجامد.
بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را با ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به ۱٫۲۵ درصد رساند؛ بالاترین سطح از سال ۱۹۹۵. با این حال، ارزش ین به‌جای رشد، در برابر دلار کاهش یافت، زیرا بازارها این تصمیم را از پیش در قیمت‌ها لحاظ کرده بودند.
بانک مرکزی هند با فروش اوراق قرضه دولتی به ارزش ۵۰۰ میلیارد روپیه، معادل نزدیک به ۵٫۲ میلیارد دلار، برای نخستین‌بار از سال ۲۰۱۷ میلادی نقدینگی را به‌طور خالص از نظام بانکی جمع کرد. این رقم معادل نزدیک به ۰٫۲ درصد از کل سپرده‌های بانکی کشور است.
تحلیلگران بانک سیتی گروپ می‌گویند رشد اخیر پوند انگلیس در برابر دلار پایدار نخواهد ماند. به گفته آن‌ها، نزدیک‌شدن به بودجه پاییزی دولت بریتانیا در اکتبر می‌تواند این روند صعودی را معکوس کند.
نهاد نظارت بر بازارهای مالی اتحادیه اروپا در گزارش تازه خود اعلام کرد خوش‌بینی سرمایه‌گذاران، تنش‌های ژئوپلیتیکی و ضعف اقتصادی را از دید پنهان کرده است. به گفته این نهاد، فاصله میان وضعیت واقعی اقتصاد و ارزش‌گذاری بالای بازار سهام ریسک اصلاح ناگهانی قیمت‌ها را افزایش داده است.
وزارت خزانه‌داری آمریکا سقف بازخرید اوراق قرضه بلندمدت را به ۶ میلیارد دلار رساند، رقمی ۳ برابر بزرگ‌تر از تصمیم مشابه ۱ ماه پیش. بار قبل همین سیاست بیت‌کوین را از ۶۵ هزار به ۸۰ هزار دلار رساند، اما این‌بار بازار واکنش قابل‌توجهی نشان نداد.
کانتور فیتزجرالد ایرلند از جایگاه میزدار اصلی اوراق قرضه دولتی این کشور کنار می‌رود و بخش معاملات بدهی خود را تعطیل می‌کند. این شرکت اعلام کرده تمرکز خود را به بازار رو به‌رشد مدیریت ثروت منتقل می‌کند؛ تصمیمی که شغل ۵ کارمند را در معرض خطر قرار داده است.
پوند استرلینگ در معاملات اخیر تغییر محسوسی نکرد، هرچند اعضای بانک مرکزی انگلستان در جلسه استماع پارلمانی لحنی سختگیرانه درباره تورم اتخاذ کردند. هم‌زمان، دولت بریتانیا یکی از اوراق قرضه بلندمدت خود را با بالاترین هزینه استقراض اخیر به فروش رساند.
بانک‌های چین به دلیل کاهش شدید تقاضای وام مسکن و وام مصرفی، سرمایه خود را به سمت اوراق قرضه دولتی هدایت می‌کنند. این تغییر مسیر نشان می‌دهد رکود بازار وام در چین عمیق‌تر شده است.
سازمان بورس و اوراق بهادار هند الزامات گزارش‌دهی سرمایه‌گذاران خارجی در اوراق قرضه دولتی را کاهش داد. این تصمیم، پس از حذف سقف سرمایه‌گذاری خارجی توسط بانک مرکزی هند، مسیر ورود سرمایه به بازار بدهی این کشور را ساده‌تر می‌کند.
دولت هند مالیات تکلیفی بر سود و عواید سرمایه اوراق قرضه دولتی را برای سرمایه‌گذاران خارجی حذف کرد. اکنون این سرمایه‌گذاران از تنظیم‌گران و بانک‌ها می‌خواهند انتقال وجوه را به روز بعد از معامله تسریع کنند تا تاخیر در تسویه از میان برود.
صندوق ثروت ملی نروژ، بزرگ‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری دولتی جهان با دارایی ۲٬۳۰۰ میلیارد دلاری، پیشنهاد داده سهم اوراق قرضه دولتی را در سبد خود از ۷۰ به ۵۰ درصد کاهش دهد. این تصمیم می‌تواند نگهداری اوراق خزانه آمریکا توسط صندوق را تا ۷۵ میلیارد دلار کاهش دهد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ژاپن در جمعه ۱۳ شهریور ۱۴۰۵ (۴ سپتامبر ۲۰۲۶ (۱۳ شهریور ۱۴۰۵)) برای دومین جلسه پیاپی کاهش یافت و به حدود ۲٫۹ درصد رسید. این روند نشانه فروکش فشار فروش در بازار جهانی اوراق قرضه و افزایش تقاضا برای بدهی دولت ژاپن است.
بازارهای سهام اروپا پس از ۳ روز افت پیاپی، روز پنجشنبه با کاهش فشار فروش در بازار اوراق قرضه دولتی رشد کردند. سرمایه‌گذاران اکنون به داده‌های تازه بازار کار آمریکا چشم دوخته‌اند تا مسیر آینده نرخ بهره را ارزیابی کنند.
موسسه سرمایه‌گذاری ناتیکسیس با ۱٫۵ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت، سهم سهام ژاپن را در سبد جهانی خود افزایش و سهام آمریکا را کاهش داد. این تصمیم بر پایه تداوم رشد اقتصادی ژاپن و افزایش بازده اوراق قرضه دولتی این کشور گرفته شده است.
هزینه استقراض دولت‌ها در بازارهای جهانی افزایش یافته و سرمایه‌گذاران برای نگه‌داشتن اوراق بلندمدت، بازدهی بیشتری طلب می‌کنند. شاخص بلومبرگ از اوراق قرضه کشورهای جی-۷ اکنون بالاترین میانگین بازدهی خود از سپتامبر ۲۰۰۰ را ثبت کرده است.
یاماگوچی فایننشال، یکی از بانک‌های منطقه‌ای ژاپن، به دلیل انتظار افزایش سریع‌تر نرخ بهره از سوی بانک مرکزی این کشور، حجم فروش اوراق قرضه دولتی خود را افزایش می‌دهد. این تصمیم می‌تواند بر بازده اوراق ژاپن و روند سرمایه‌گذاری در بازارهای جهانی اثر بگذارد.
بازدهی اوراق قرضه دولتی بلندمدت در چند اقتصاد بزرگ جهان روندی صعودی پیدا کرده است. این روند هزینه استقراض دولت‌ها را بالا می‌برد و می‌تواند بر نرخ وام مسکن، بازار سهام و ارزش پول ملی کشورها اثر بگذارد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
