نوسانگر آرون یک شاخص دنبال‌کننده روند است که از اجزای شاخص آرون (آرون بالا و آرون پایین) استفاده می‌کند تا قدرت روند فعلی را بسنجد و احتمال ادامه‌دار بودن آن را ارزیابی کند.
نکات کلیدی
- نوسانگر آرون با استفاده از آرون بالا و آرون پایین ساخته می‌شود.
- آرون بالا و آرون پایین تعداد دوره‌ها از آخرین بالاترین و پایین‌ترین قیمت در ۲۵ دوره گذشته را اندازه می‌گیرند.
- نوسانگر آرون زمانی بالای خط صفر قرار می‌گیرد که آرون بالا از آرون پایین عبور کند. و زمانی که آرون پایین از آرون بالا پایین‌تر برود، نوسانگر به زیر خط صفر می‌رود.
درک بهتری از نوسانگر آرون
خوانش‌های نوسانگر آرون بالای صفر نشان‌دهنده روند صعودی و خوانش‌های زیر صفر نشان‌دهنده روند نزولی هستند. معامله‌گران عبور خط نوسانگر از خط صفر را به عنوان نشانه احتمالی تغییر روند دنبال می‌کنند. همچنین حرکات شدید بالای ۵۰ یا زیر -۵۰ می‌تواند نشان‌دهنده حرکت قوی قیمت باشد.
نوسانگر آرون در سال ۱۹۹۵ توسط توشار چند ساخته شد و بخشی از سیستم شاخص آرون است. هدف چند از این سیستم، برجسته‌کردن تغییرات کوتاه‌مدت روند بود. نام آرون برگرفته از زبان سانسکریت و به معنای «نور نخستین سپیده‌دم» است.
سیستم شاخص آرون شامل آرون بالا، آرون پایین و نوسانگر آرون است. ابتدا باید خطوط آرون بالا و آرون پایین محاسبه شوند تا بتوان نوسانگر آرون را رسم کرد. معمولاً از بازه زمانی ۲۵ دوره استفاده می‌شود اما این بازه می‌تواند تغییر کند. استفاده از دوره‌های بیشتر، نوسان کمتری ایجاد کرده و شاخص نرم‌تر می‌شود. استفاده از دوره‌های کمتر نوسان‌های بیشتری ایجاد کرده و پاسخ شاخص سریع‌تر خواهد بود. مقدار نوسانگر بین -۱۰۰ تا ۱۰۰ حرکت می‌کند. مقدار بالا نشان‌دهنده روند صعودی و مقدار پایین نشان‌دهنده روند نزولی است.
آرون بالا و آرون پایین بین صفر تا ۱۰۰ حرکت می‌کنند. هرچه مقدار این شاخص‌ها بالاتر باشد، روند قوی‌تر است. مثلاً اگر قیمت یک روز پیش به بالاترین حد خود رسیده باشد، مقدار آرون بالا برابر ۹۶ خواهد بود ((۲۵-۱)/۲۵)\*۱۰۰. به همین شکل، اگر قیمت یک روز پیش به پایین‌ترین حد خود رسیده باشد، مقدار آرون پایین ۹۶ خواهد بود.
بالا و پایین‌هایی که در محاسبات آرون بالا و پایین استفاده می‌شوند، رابطه معکوسی بین این دو ایجاد می‌کنند. وقتی مقدار آرون بالا زیاد شود، معمولاً مقدار آرون پایین کاهش می‌یابد و بالعکس.
زمانی که آرون بالا به دلیل ایجاد بالاترین قیمت‌های متوالی بالا باقی بماند، مقدار نوسانگر نیز بالا خواهد بود که نشان‌دهنده روند صعودی است. وقتی قیمت دارایی در روند نزولی با کف‌های متوالی باشد، مقدار آرون پایین بیشتر شده و نوسانگر کاهش می‌یابد.
خط نوسانگر آرون می‌تواند همراه با یا بدون خطوط آرون بالا و پایین روی نمودار نمایش داده شود. تغییرات قابل توجه در جهت نوسانگر می‌تواند به شناسایی روند جدید کمک کند.
فرمول و محاسبه نوسانگر آرون
فرمول نوسانگر آرون به صورت زیر است:
نوسانگر آرون = آرون بالا − آرون پایین
آرون بالا = ۱۰۰ × (۲۵ − تعداد دوره‌ها از بالاترین قیمت ۲۵ دوره اخیر) ÷ ۲۵
آرون پایین = ۱۰۰ × (۲۵ − تعداد دوره‌ها از پایین‌ترین قیمت ۲۵ دوره اخیر) ÷ ۲۵
برای محاسبه نوسانگر آرون:
- تعداد دوره‌ها از آخرین بالاترین قیمت ۲۵ دوره اخیر را پیدا کنید، این عدد را از ۲۵ کم کنید، سپس بر ۲۵ تقسیم کرده و در ۱۰۰ ضرب کنید تا مقدار آرون بالا به دست آید.
- همین کار را برای پایین‌ترین قیمت ۲۵ دوره اخیر انجام دهید تا مقدار آرون پایین محاسبه شود.
- مقدار آرون پایین را از آرون بالا کم کنید تا مقدار نوسانگر آرون به دست آید.
- این مراحل را در پایان هر دوره تکرار کنید.
تفاوت نوسانگر آرون با شاخص نرخ تغییر (ROC) در این است که نوسانگر آرون به دنبال این است که آیا آخرین بالاترین یا پایین‌ترین قیمت در ۲۵ دوره اخیر بوده یا خیر، در حالی که ROC با نگاه به نقاط بالا و پایین و میزان حرکت قیمت نسبت به گذشته، مومنتوم قیمت را اندازه‌گیری می‌کند.
سیگنال‌های معاملاتی نوسانگر آرون
نوسانگر آرون می‌تواند سیگنال‌های معاملاتی ایجاد کند یا دیدی درباره جهت روند فعلی یک دارایی به دست دهد.
وقتی نوسانگر بالای خط صفر حرکت می‌کند، یعنی آرون بالا از آرون پایین عبور کرده و قیمت اخیراً به قیمتی بالاتر از کف رسیده است که نشان‌دهنده شروع روند صعودی است.
وقتی نوسانگر زیر صفر می‌رود، آرون پایین از آرون بالا عبور کرده است. یعنی کف قیمت جدیدتر از سقف بوده و ممکن است نشانه شروع روند نزولی باشد.
محدودیت‌های استفاده از نوسانگر آرون
نوسانگر آرون در روندهای بلندمدت بهتر عمل می‌کند و معامله‌گر را در معامله نگه می‌دارد. مثلاً در روند صعودی، قیمت معمولاً به قله‌های جدید می‌رسد که نوسانگر را بالای صفر نگه می‌دارد.
در شرایط بازار پرنوسان و نامطمئن، این شاخص سیگنال‌های ضعیف و نادرستی می‌دهد، چون قیمت و شاخص به سرعت بالا و پایین می‌روند.
این شاخص ممکن است سیگنال‌های معاملاتی را دیر ارائه کند، به طوری که قیمت ممکن است پیش از سیگنال، حرکت قابل توجهی کرده باشد یا احتمال بازگشت قیمت وجود داشته باشد.
تعداد دوره‌ها (مثلاً ۲۵ دوره) نیز به صورت دلخواه انتخاب شده و تضمینی نیست که یک سقف یا کف جدید در این بازه به معنی شروع یک روند پایدار باشد.
بهترین استفاده از این شاخص در کنار تحلیل رفتار قیمت، اصول معاملات بلندمدت و سایر شاخص‌های تکنیکال است.
توجه: این توضیحات مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا مالی نیستند و ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشند. سرمایه‌گذاری همراه با ریسک است و امکان از دست دادن اصل سرمایه وجود دارد.
نظرات کاربران