حساب معاملاتی می‌تواند هر نوع حساب سرمایه‌گذاری باشد که شامل اوراق بهادار، پول نقد یا دیگر دارایی‌ها باشد. به‌طور معمول، حساب معاملاتی به حساب اصلی معامله‌گر روزانه (day trader) اشاره دارد. این سرمایه‌گذاران تمایل دارند دارایی‌ها را به‌طور مکرر خرید و فروش کنند، اغلب در همان جلسه معاملاتی، و حساب‌های آن‌ها به همین دلیل مشمول مقررات ویژه‌ای هستند. دارایی‌های موجود در یک حساب معاملاتی از دارایی‌های دیگر که ممکن است بخشی از استراتژی بلندمدت خرید و نگهداری باشند، جدا شده‌اند.
نکات کلیدی
- حساب معاملاتی یک حساب سرمایه‌گذاری است.
- حساب‌های معاملاتی معمولاً به حساب‌هایی اطلاق می‌شوند که برای معامله اوراق بهادار استفاده می‌شوند.
- حساب‌های معاملاتی نیازمند اطلاعات شناسایی شخصی هستند و حداقل الزامات مارجین توسط FINRA تعیین می‌شود.
- حساب معاملاتی: محلی که معامله‌گران می‌توانند اوراق بهادار را معامله کرده و سرمایه‌گذاری‌های خود را رصد کنند.
نحوه عملکرد حساب معاملاتی
حساب معاملاتی می‌تواند همانند هر حساب کارگزاری دیگری، اوراق بهادار، پول نقد و دیگر ابزارهای سرمایه‌گذاری را در خود نگه دارد. این اصطلاح می‌تواند طیف گسترده‌ای از حساب‌ها را شامل شود، از جمله حساب‌های بازنشستگی با معافیت مالیاتی. با این حال، حساب معاملاتی به‌طور کلی از دیگر حساب‌های سرمایه‌گذاری به دلیل سطح فعالیت، هدف آن فعالیت و ریسکی که درگیر است، متمایز می‌شود. فعالیت در حساب معاملاتی معمولاً شامل معامله روزانه (day trading) است.
FINRA معامله روزانه را به‌عنوان خرید و فروش یک اوراق بهادار در همان روز در یک حساب مارجین تعریف می‌کند. معامله‌گران روزانه الگو (pattern day traders) سرمایه‌گذارانی هستند که دو معیار زیر را برآورده می‌کنند:
- معامله‌گرانی که حداقل چهار معامله روزانه در یک هفته پنج‌روزه انجام می‌دهند (خرید و فروش یک سهام یا فروش کوتاه و بستن همان موقعیت در همان روز).
- معامله‌گرانی که فعالیت روزانه آن‌ها بیش از ۶٪ از کل فعالیت‌هایشان در همان هفته است.
کارگزاری‌ها همچنین می‌توانند مشتریان را بر اساس فعالیت‌های قبلی یا استنتاج منطقی به‌عنوان معامله‌گران روزانه الگو شناسایی کنند. این کارگزاری‌ها به مشتریان اجازه می‌دهند حساب نقدی یا مارجین باز کنند، اما معامله‌گران روزانه معمولاً برای حساب‌های معاملاتی خود مارجین را انتخاب می‌کنند. FINRA الزامات مارجین ویژه‌ای را برای سرمایه‌گذارانی که به‌عنوان معامله‌گر روزانه الگو شناخته می‌شوند، اعمال می‌کند.
افتتاح حساب معاملاتی
افتتاح یک حساب معاملاتی نیازمند ارائه حداقل اطلاعات شخصی مانند شماره Social Security و اطلاعات تماس است.
نکته مهم: بسته به حوزه قضایی و جزئیات کسب‌وکار، کارگزاری شما ممکن است الزامات دیگری نیز داشته باشد.
الزامات مارجین FINRA برای حساب‌های معاملاتی
الزامات نگهداری برای حساب‌های معاملاتی روزانه الگو بسیار بالاتر از حساب‌های غیر الگو است. الزامات پایه برای همه سرمایه‌گذاران مارجین توسط Regulation T هیئت فدرال رزرو تعیین شده است. FINRA الزامات نگهداری اضافی برای معامله‌گران روزانه را در Rule 4210 مشخص می‌کند.
معامله‌گران روزانه باید سطح حداقل سرمایه ۲۵,۰۰۰ دلار را حفظ کنند. معامله‌گر مجاز است قدرت خرید تا چهار برابر مازاد بر حداقل مذکور داشته باشد. سرمایه نگهداری‌شده در حساب‌های غیرمعاملاتی برای این محاسبه معتبر نیست. معامله‌گری که این الزامات را رعایت نکند، از کارگزاری خود margin call دریافت می‌کند و اگر ظرف پنج روز پوشش داده نشود، معاملات محدود می‌شود.
چگونه حساب معاملاتی باز کنیم؟
می‌توانید با پر کردن فرم درخواست با اطلاعات شخصی و تأمین بودجه حساب، حساب معاملاتی خود را در کارگزاری یا شرکت سرمایه‌گذاری موردنظر باز کنید. اگر قصد دارید از امکانات مارجین برای معاملات استفاده کنید، باید توافق‌نامه مارجین را تکمیل کرده و الزامات اولیه مارجین، الزامات داخلی کارگزاری و تمامی سیاست‌های نظارتی مربوطه را رعایت کنید.
معایب حساب معاملاتی
با داشتن حساب معاملاتی، با ریسک‌هایی مواجه می‌شوید که در حساب نقدی معمولی کارگزاری با آن‌ها روبرو نمی‌شوید. برای مثال، معامله با مارجین، ریسک زیان را افزایش می‌دهد زیرا از اهرم (leverage) استفاده می‌شود و ممکن است با هزینه‌های بهره روی وجوه مارجین نیز مواجه شوید. همچنین، ریسک margin call و نقد شدن اوراق بهادار برای معامله‌گر روزانه وجود دارد.
آیا نگهداری پول در حساب معاملاتی ایمن است؟
بله، به‌طور کلی ایمن است. اکثر کارگزاری‌های معتبر بیمه SIPC تا سقف ۵۰۰,۰۰۰ دلار ارائه می‌دهند. این بیمه شما را در برابر زیان سرمایه‌گذاری محافظت نمی‌کند، بلکه شما را از ریسک شکست شرکت سرمایه‌گذاری محافظت می‌کند.
نتیجه‌گیری
حساب معاملاتی برای خرید و فروش اوراق بهادار ضروری است. می‌توانید حساب معاملاتی خود را در کارگزاری موردنظر باز کنید، اما اگر می‌خواهید حساب مارجین برای معامله روزانه داشته باشید، باید الزامات مارجین کارگزاری را رعایت کنید. معامله‌گران روزانه الگو دارای الزامات اضافی هستند، از جمله حفظ حداقل سرمایه ۲۵,۰۰۰ دلاری طبق مقررات FINRA.
نظرات کاربران