به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از ۲۴/۷ وال استریت، صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETF با کارمزد پایین می‌توانند در بلندمدت به بازدهی قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاران تبدیل شوند. ترکیب درست چند صندوق با سبک‌های متفاوت، امکان پوشش کامل بازار سهام آمریکا را فراهم می‌کند؛ از رشد کلی بازار گرفته تا سود نقدی، رشد شرکت‌های بزرگ و صنعت فناوری. در ادامه چهار صندوق آمریکایی معرفی می‌شوند که هر یک نقش مشخصی در یک سبد سرمایه‌گذاری هسته‌ای ایفا می‌کند.
صندوق سود سهام شواب؛ SCHD
صندوق سود سهام شواب آمریکا (SCHD) گزینه محبوب سرمایه‌گذارانی است که به‌دنبال جریان درآمدی ثابت هستند. قیمت هر سهم آن در ۲۱ آگوست ۲۰۲۶ (۳۰ مرداد ۱۴۰۵) به ۳۵٫۱۱ دلار رسید؛ رشدی ۳۰٫۱ درصدی از ابتدای سال و ۳۲٫۲۴ درصدی در ۱ سال گذشته، با بازدهی کل ده‌ساله ۲۴۴٫۵۹ درصد. این صندوق در ۱۲ ماه گذشته ۱٫۰۴۸ دلار سود نقدی به‌ازای هر سهم پرداخت کرده و پس از آخرین پرداخت ۰٫۲۵۲۵ دلاری با تاریخ سلب حق سود در ۲۴ ژوئن ۲۰۲۶ (۳ تیر ۱۴۰۵)، رقم پیش‌بینی‌شده سالانه آن به ۱٫۰۱ دلار رسیده است. ارزش خالص دارایی‌های آن نزدیک به ۹۴٫۹۵ میلیارد دلار است و بیشترین وزن آن به کوالکام با ۶٫۷۴ درصد، تگزاس اینسترومنتس با ۵٫۹۰ درصد و یونایتدهلث گروپ با ۵٫۰۹ درصد اختصاص دارد. نکته مهم برای سرمایه‌گذاران این است که این صندوق بر اساس کیفیت سود سهام غربالگری می‌شود و وزن کمتری به غول‌های فناوری می‌دهد؛ به همین دلیل در دوره‌های صعود سهام مرتبط با هوش مصنوعی، بازدهی آن از شاخص نزدک عقب می‌ماند.
VTI؛ مالکیت کل بازار سهام آمریکا
صندوق کل بازار سهام ونگارد (VTI) نزدیک‌ترین گزینه به مالکیت کل بازار سهام قابل‌سرمایه‌گذاری آمریکا در قالب یک صندوق واحد است. قیمت هر سهم آن در همان روز به ۳۷۸٫۲۴ دلار رسید؛ رشدی ۱۲٫۸۲ درصدی از ابتدای سال، ۲۰٫۹۴ درصدی در ۱ سال گذشته و بازدهی ده‌ساله ۲۳۶٫۳ درصد. مزیت اصلی این صندوق سادگی است؛ با یک خرید، سرمایه‌گذار هم‌زمان در سهام شرکت‌های بزرگ، متوسط و کوچک آمریکایی با کمترین کارمزد ممکن سهیم می‌شود و توازن پرتفوی نیز به‌صورت خودکار انجام می‌شود. با این حال، چون وزن‌دهی این صندوق بر اساس ارزش بازار شرکت‌هاست، بخش قابل‌توجهی از آن نیز به همان چند شرکت بزرگ فناوری اختصاص دارد که در سایر شاخص‌ها نیز پررنگ هستند؛ بنابراین نام «کل بازار» به معنای تنوع کامل نیست.
QQQM؛ رشد نزدک ۱۰۰ با کارمزد کمتر
صندوق نزدک ۱۰۰ اینوسکو (QQQM) همان شاخص صندوق معروف QQQ را دنبال می‌کند، اما با کارمزدی پایین‌تر برای سرمایه‌گذاران بلندمدت طراحی شده است. قیمت هر سهم آن در ۲۱ آگوست ۲۰۲۶ (۳۰ مرداد ۱۴۰۵) به ۲۹۳٫۷۶ دلار رسید؛ بازدهی از ابتدای سال ۱۶٫۴۴ درصد، در ۱ سال گذشته ۲۷٫۳ درصد و در ۵ سال گذشته ۱۰۰٫۶۱ درصد بوده است. شرکت اینوسکو آخرین گزارش رسمی این صندوق را در ۱۰ ژوئن ۲۰۲۶ (۲۰ خرداد ۱۴۰۵) منتشر کرده است. این صندوق گزینه‌ای کم‌هزینه برای کسانی است که روی تداوم رشد نرم‌افزار، زیرساخت ابری و تقاضای نیمه‌هادی‌ها حساب باز کرده‌اند، اما در برابر تغییرات نرخ بهره حساسیت بالایی دارد؛ در هفته منتهی به ۲۱ آگوست ۲۰۲۶ (۳۰ مرداد ۱۴۰۵)، ارزش آن ۲٫۴۱ درصد کاهش یافت.
XLK؛ شرط متمرکز روی غول‌های فناوری
صندوق فناوری اس‌پی‌دی‌آر (XLK) با نسبت هزینه بسیار پایین ۸ واحد پایه، معادل ۰٫۰۸ درصد، یکی از ارزان‌ترین صندوق‌های تک‌بخشی بازار است. قیمت هر سهم آن به ۱۸۳٫۳۱ دلار رسید؛ رشدی ۲۷٫۶۳ درصدی از ابتدای سال، ۴۲٫۳۴ درصدی در ۱ سال گذشته و بازدهی ده‌ساله ۷۶۳٫۰۴ درصد، رقمی که دلیل اصلی ماندگاری این صندوق در سبد بسیاری از سرمایه‌گذاران است. سه شرکت انویدیا با سهم ۱۴٫۹۳ درصد، اپل با ۱۳٫۲۳ درصد و مایکروسافت با ۱۱٫۸۴ درصد بخش عمده این صندوق را تشکیل می‌دهند و براودکام با ۵٫۳۸ درصد و پلانتیر با ۳٫۴۹ درصد در رده‌های بعدی قرار دارند. همین تمرکز بالا ریسک دوطرفه ایجاد می‌کند؛ در هفته منتهی به ۲۱ آگوست ۲۰۲۶ (۳۰ مرداد ۱۴۰۵)، ارزش این صندوق ۳٫۵۳ درصد کاهش یافت و هرگونه ضعف در گزارش مالی این سه شرکت می‌تواند کل صندوق را تحت‌تأثیر قرار دهد.
این چهار صندوق در عمل مکمل یکدیگرند و هر کدام نقش متفاوتی ایفا می‌کنند؛ VTI موتور رشد بلندمدت بازار، SCHD تکیه‌گاه درآمد نقدی، QQQM موتور رشد فناوری و XLK شرط متمرکز روی بزرگ‌ترین پلتفرم‌های فناوری است. ترکیب این چهار صندوق در یک سبد، پوشش گسترده بازار، جریان سود نقدی و دسترسی به سهام پیشران رشد اقتصادی را با کمترین هزینه ممکن فراهم می‌کند.
نظرات کاربران