به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از سیکینگ آلفا، یک تحلیلگر بازار سهام آمریکا در یادداشتی تازه اعلام کرد بازدهی پرتفوی سهامش در سال جاری میلادی از شاخص S&P ۵۰۰ عقب مانده است. او می‌گوید طی ۳ سال گذشته همواره بازدهی بهتر از این شاخص مرجع بازار سهام آمریکا داشته، اما امسال روند برعکس شده است.
او علت اصلی این عقب‌ماندگی را تخصیص ۲۰ درصدی سبد سهامش به «اینتر اند کو» عنوان می‌کند؛ بانک دیجیتال برزیلی که نمادش در بورس آمریکا INTR است. سهام این شرکت از ابتدای سال تاکنون نزدیک به ۳۵ درصد کاهش یافته و همین افت، سنگین‌ترین ضربه را به کل پرتفوی وارد کرده است.
به گفته این تحلیلگر، افت سهام اینتر اند کو ریشه در چالش‌های اقتصاد کلان برزیل دارد؛ از جمله نرخ بهره بالا و رشد ضعیف که فشار مستقیمی بر بانک‌های دیجیتال این کشور وارد کرده است. با این حال او همچنان این سهم را یک سرمایه‌گذاری بلندمدت و پرتوان می‌داند و انتظار دارد با بهبود چرخه اقتصادی برزیل، عملکرد آن نیز به حالت عادی بازگردد.
بخش اصلی پرتفوی او را سهامی مانند آمازون، آلفابت (شرکت مادر گوگل)، متا و نتفلیکس تشکیل می‌دهند؛ شرکت‌هایی که به گفته او از «مزیت رقابتی پایدار» برخوردارند، یعنی جایگاهی در بازار که رقبا به‌سختی می‌توانند آن را تصاحب کنند. او معیار انتخاب این سهام را کیفیت بنیادی شرکت‌ها، همسویی با روندهای بلندمدت اقتصاد جهانی و قیمت مناسب نسبت به ارزش واقعی آن‌ها عنوان می‌کند.
این تحلیلگر تأکید می‌کند اولویت او رشد مرکب سرمایه در بلندمدت و حفظ حاشیه اطمینان در برابر ریسک است، نه پیشی‌گرفتن از شاخص در کوتاه‌مدت. به باور او، صبر در برابر نوسان و عقب‌ماندن موقت از شاخص‌های مرجع، بخشی طبیعی از مسیر سرمایه‌گذاری بلندمدت به شمار می‌رود.
نظرات کاربران