به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از مارکت‌واچ، گزارشی تازه نشان می‌دهد انتخاب سهام برنده در سال جاری دشوار مانده است. این وضعیت با وجود استفاده روزافزون از هوش مصنوعی در تحلیل بازار ادامه دارد. بر پایه این گزارش، صندوق‌های شاخصی گسترده همچنان جایگاه برتر خود را حفظ کرده‌اند.
صندوق شاخصی به‌جای گزینش چند سهم خاص، سبدی از کل بازار یا یک شاخص بزرگ را خریداری می‌کند. بازدهی این صندوق‌ها تقریباً برابر با میانگین بازار است. در مقابل، مدیران فعال می‌کوشند با گزینش سهام، بازدهی بیش‌تری از میانگین به دست آورند.
اهمیت این یافته در زمان آن است. در سال‌های اخیر، بسیاری از شرکت‌های مدیریت دارایی ابزارهای هوش مصنوعی را به کار گرفته‌اند. انتظار می‌رفت این ابزارها برتری تازه‌ای در گزینش سهام ایجاد کنند. داده‌های این گزارش نشان می‌دهد چنین برتری‌ای دست‌کم تاکنون در نتایج دیده نمی‌شود.
کشمکش میان گزینشگران سهام و بازار پیشینه‌ای طولانی دارد. صندوق‌های فعال معمولاً کارمزد بالاتری از صندوق‌های شاخصی می‌گیرند. بنابراین برای جبران این هزینه، باید بازدهی بالاتری از بازار ثبت کنند تا برای سرمایه‌گذار سودی بیش‌تر بماند.
مارکت‌واچ در خلاصه منتشرشده، جزئیات آماری این گزارش را ارائه نکرده است. با این حال، این یافته به بحث قدیمی درباره هزینه و بازده دو رویکرد سرمایه‌گذاری داده‌ای تازه می‌افزاید. همین بحث در بازارهای دیگر، از جمله بازار سرمایه ایران، نیز میان صندوق‌های مختلف جریان دارد.
نظرات کاربران