هر دلار تازه‌ای که امروز وارد صندوق «اساندپی ۵۰۰ ونگارد» می‌شود، درآمد سالانه کمتری از ۹ سال پیش می‌خرد. سود تقسیمی هر واحد ۷۱ درصد بالا رفت، اما قیمت واحد سریع‌تر رشد کرد.
خرید همزمان دو صندوق شاخصی پرطرفدار وانگارد، VOO و VTI، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران آمریکایی به معنای تنوع بیشتر تصور می‌شود، اما بررسی ترکیب دارایی‌ها نشان می‌دهد نزدیک به ۸۵ درصد وزن این دو صندوق یکسان است. نتیجه این همپوشانی، پرداخت کارمزد دوباره برای یک دارایی مشابه و از دست رفتن فرصت تنوع‌بخشی واقعی است.
با وجود هشدار پیوسته تحلیلگران دربارهٔ یک اصلاح بزرگ در بازار سهام آمریکا، سرمایه‌گذاران در ۱ ماه گذشته ۴۳٫۶ میلیارد دلار پول تازه به صندوق شاخص S&P ۵۰۰ وانگارد (VOO) واریز کردند. رفتار خودکار حساب‌های بازنشستگی و هزینه نگهداری نزدیک به صفر این صندوق، مهم‌ترین دلیل بی‌اعتنایی آن‌ها به نگرانی‌های کوتاه‌مدت بازار بود.
ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس در سال ۲۰۲۶ به نزدیکی سطوح رکورد رسیده است. این روند همزمان با پنجاهمین سالگرد تاسیس نخستین صندوق شاخصی جهان، صندوق شاخص ۵۰۰ ونگارد، مطرح شده است.
صندوق سرمایه‌گذاری VOO وابسته به وانگارد، بزرگ‌ترین صندوق شاخصی جهان با بیش از ۱٬۰۰۰ میلیارد دلار دارایی، هنوز نمی‌تواند سهام اسپیس‌ایکس را در سبد خود جای دهد. بر اساس قوانین شاخص S&P ۵۰۰، این شرکت زودتر از ژوئن ۲۰۲۷ واجد شرایط عضویت در این شاخص نخواهد شد.
صندوق قابل‌معامله S&P ۵۰۰ متعلق به ونگارد با عبور از مرز ۱٬۰۰۰ میلیارد دلار دارایی، به نخستین ETF تاریخ با این حجم دارایی تبدیل شد. این رشد، همراه با ورود ۴۰۰ میلیارد دلار سرمایه تازه طی ۵ سال گذشته، نگرانی درباره تمرکز شاخص بر چند غول فناوری را برجسته کرده است.
بررسی بازدهی ۱۰۰ ساله شاخص S&P ۵۰۰ نشان می‌دهد میانگین رشد سالانه این شاخص نزدیک به ۱۰ درصد بوده است. بر همین اساس، تداوم این روند در ۲۰ سال آینده می‌تواند سرمایه یک سرمایه‌گذار را به بیش از ۶ برابر افزایش دهد.
بسیاری از سرمایه‌گذاران آمریکایی صندوق‌های VOO و SCHD را همزمان در پرتفوی خود نگه می‌دارند تا ریسک را متنوع کنند. بررسی ترکیب دو صندوق نشان می‌دهد همپوشانی وزنی آن‌ها تنها ۸ درصد است و همین تفاوت، آن‌ها را مکمل یکدیگر می‌سازد.
دو صندوق قابل معامله وانگارد، VOO و VTI، ستون اصلی حساب‌های بازنشستگی میلیون‌ها آمریکایی هستند. بررسی عملکرد ده‌ساله و ترکیب دارایی این دو صندوق نشان می‌دهد تفاوت آن‌ها در بلندمدت چه اثری بر سرمایه‌گذاران دارد.
شرکت مدیریت دارایی ونگارد امسال کارمزد ۵۳ صندوق خود را کاهش داد، اما نرخ کارمزد صندوق فناوری اطلاعات این شرکت با نماد VGT همچنان روی ۰٫۰۹ درصد باقی ماند؛ آن هم در سالی که ارزش این صندوق بیش از ۳۰ درصد رشد کرده است. این تصمیم می‌تواند نگاه سرمایه‌گذاران، به‌ویژه افراد نزدیک به سن بازنشستگی، به هزینه نگهداری این صندوق را تغییر دهد.
صندوق بین‌المللی پردرآمد ونگارد با نماد VYMI در سال جاری میلادی با بازدهی ۱۸٫۶ درصدی، از دو صندوق شاخص آمریکایی VOO و VTI پیشی گرفته است. این صندوق سود نقدی بیشتری هم به سرمایه‌گذاران پرداخت کرده است.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
