به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از موتلی فول، صندوق آیشرز کور اس‌اندپی توتال یو‌اس استاک مارکت با نماد ITOT و صندوق شواب یو‌اس براد مارکت با نماد SCHB، دو ابزار کم‌هزینه برای سرمایه‌گذارانی هستند که می‌خواهند با خرید یک نماد، به کل بازار سهام آمریکا دسترسی پیدا کنند. این دو صندوق شاخص‌های کمی متفاوت را دنبال می‌کنند، اما نتیجه عملکردشان تقریباً غیرقابل تشخیص است.
نسبت هزینه هر دو صندوق ۰٫۰۳ درصد است؛ یعنی سرمایه‌گذار برای نگهداری هر ۱۰ هزار دلار در این صندوق‌ها، سالانه تنها حدود ۳ دلار کارمزد می‌پردازد. این رقم یکی از پایین‌ترین نرخ‌های موجود در صنعت صندوق‌های شاخصی است. بازده تقسیم سود هر دو صندوق نیز در بازه ۱۲ ماه اخیر ۱ درصد بوده است؛ بنابراین از نظر هزینه و درآمد نقدی، تفاوت معناداری میان آن‌ها وجود ندارد.
ترکیب دارایی‌ها
صندوق ITOT بر ۲٬۴۴۸ سهم متمرکز است و بیشترین وزن آن به بخش فناوری با ۳۵ درصد، خدمات مالی با ۱۳ درصد و سلامت با ۱۰ درصد اختصاص دارد. بزرگ‌ترین سهام این صندوق انویدیا با سهم ۷٫۲۱ درصد، اپل با ۵٫۹۰ درصد و مایکروسافت با ۴٫۸۶ درصد هستند. این صندوق از سال ۲۰۰۴ فعالیت می‌کند و در ۱۲ ماه گذشته ۱٫۶۵ دلار به ازای هر سهم سود توزیع کرده که با قیمت اخیر حدود ۱۷۰٫۷ دلار، همان بازده ۱ درصدی را رقم زده است.
صندوق SCHB شاخص داوجونز یو‌اس براد استاک مارکت را دنبال می‌کند و ۲٬۳۸۴ سهم در سبد خود دارد. وزن بخش فناوری در این صندوق ۳۷ درصد، خدمات مالی ۱۲ درصد و سلامت ۱۰ درصد است؛ ترکیبی بسیار نزدیک به رقیب خود. سهام برتر آن نیز انویدیا با ۷٫۲۳ درصد، اپل با ۵٫۹۴ درصد و مایکروسافت با ۴٫۸۹ درصد است. این صندوق از سال ۲۰۰۹ آغاز به کار کرده و در اکتبر ۲۰۲۴ تقسیم سهام سه‌به‌یک را تجربه کرد که قیمت هر واحد آن را پایین‌تر آورد؛ اکنون هر سهم آن حدود ۳۰٫۱ دلار قیمت دارد و ۰٫۳۰ دلار سود توزیعی پرداخته است.
هر دو صندوق بر اساس روش وزن‌دهی بر مبنای ارزش بازار ساخته شده‌اند؛ یعنی هرچه شرکتی بزرگ‌تر باشد، سهم بیشتری در عملکرد کلی صندوق دارد. این ویژگی باعث می‌شود چند غول فناوری، بخش قابل توجهی از نوسان روزانه هر دو صندوق را رقم بزنند.
کدام مناسب‌تر است؟
دارایی تحت مدیریت ITOT معادل ۹۷٫۹ میلیارد دلار و دارایی SCHB معادل ۴۵٫۲ میلیارد دلار است؛ رقمی که نشان می‌دهد صندوق آیشرز حجم بزرگ‌تر و نقدشوندگی بالاتری دارد، هرچند هر دو صندوق برای اکثر سرمایه‌گذاران به‌اندازه کافی بزرگ و قابل معامله محسوب می‌شوند. برای کسانی که حساب کارگزاری خود را نزد شواب دارند، انتخاب SCHB معمولاً ساده‌تر و کم‌هزینه‌تر است. در مقابل، ITOT به دلیل پیوند با خانواده شاخص‌های شناخته‌شده اس‌اندپی و سابقه طولانی‌تر، برای ارزیابی روند بلندمدت عملکرد گزینه در دسترس‌تری به شمار می‌رود.
نظرات کاربران