شاخص‌های اصلی بورس آمریکا هفته گذشته را بدون پیشروی واقعی پشت سر گذاشتند و اکنون میان دو سطح حمایت و مقاومت فنی گیر افتاده‌اند. رشد غیرمنتظره اشتغال در آگوست، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست این ماه را بالا برده است.
رشد چشمگیر سهام شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، بار دیگر مقایسه با حباب دات‌کام در دهه ۹۰ میلادی را در کانون توجه تحلیلگران وال‌استریت قرار داده است. دو نمودار منتشرشده در رسانه‌های مالی آمریکا شباهت‌ها و تفاوت‌های این دو دوره را روشن می‌کند.
چند شرکت بزرگ فناوری آمریکا که سال‌ها موتور اصلی رشد بورس این کشور بودند، در ماه‌های اخیر نشانه‌های افت نفوذ خود را نشان داده‌اند. کارشناسان می‌گویند اگر این روند تکرار شود، صندوق‌های قابل معامله با وزن‌دهی برابر می‌توانند از این تغییر بیشترین سود را ببرند.
برآورد سود هر سهم شرکت‌های شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ برای سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ میلادی برای نخستین بار از مرز ۱۰۰ دلار عبور کرد. بخش بزرگی از این رشد به عملکرد یک شرکت واحد در حوزه هوش مصنوعی نسبت داده می‌شود.
فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را برای اولین‌بار از ژوئیه ۲۰۲۳ افزایش داد و آن را به بازه ۳٫۷۵ تا ۴ درصد رساند. پس از این تصمیم، نزدک و اس‌اندپی ۵۰۰ رشد کردند، داوجونز افت کرد، و رئیس بانک مرکزی از افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال خبر داد.
سه صندوق قابل‌معامله در بورس آمریکا با فروش اختیار خرید بر سهام، به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند بدون فروش سرمایه اصلی، سالانه بیش از ۱۰۰ هزار دلار درآمد از هر ۱ میلیون دلار سرمایه‌گذاری به دست آورد. این بازدهی نزدیک به ۳ برابر نرخ سود اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکاست.
فدرال رزرو آمریکا برای نخستین‌بار از ژوئیه ۲۰۲۳ نرخ بهره را ۰٫۲۵ واحد درصد افزایش داد و بازار سهام آمریکا رشد کرد. بیت‌کوین نیز در این فضا نزدیک ۷۶٫۵ هزار دلار در نوسانی محدود باقی ماند.
مورگان استنلی، یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های سرمایه‌گذاری آمریکا، نسبت به احتمال اصلاح در بازار سهام این کشور هشدار داد. این هشدار پس از رشد پیوسته شاخص‌های وال‌استریت و بالا رفتن ارزش‌گذاری سهام فناوری مطرح شده است.
فیوچرز شاخص‌های اصلی وال‌استریت در آستانه بازگشایی بازار افزایش یافت؛ افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و کاهش قیمت نفت زمینه‌ساز این رشد شد. این حرکت در روزهای پرحساسیت پیرامون تصمیم نرخ بهره فدرال‌رزرو رقم خورد.
داده‌های پلتفرم معاملاتی تردویب نشان می‌دهد ارزش معاملات صندوق‌های قابل معامله در بورس آمریکا در آگوست ۲۰۲۶ به ۹۵٫۳ میلیارد دلار رسید که نسبت به سال گذشته ۴۴ درصد رشد کرد. این افزایش، اقبال روزافزون سرمایه‌گذاران نهادی به این ابزار مالی را نشان می‌دهد.
وارن بافت، سرمایه‌گذار برجسته آمریکایی، در شرایطی که جهش قیمت نفت، تورم بالا و افزایش بازدهی اوراق قرضه بازار سهام را متلاطم کرده، بار دیگر هشدار داده است. این هشدار در حالی مطرح می‌شود که نگرانی از سیاست نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا و آینده هوش مصنوعی، تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران را دشوارتر کرده است.
بازدهی اوراق خزانه آمریکا در آستانه تصمیم فدرال‌رزرو درباره نرخ بهره به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ میلادی رسید. این افزایش هزینه استقراض، فشار تازه‌ای بر بازار سهام وارد کرد و شاخص داوجونز را بیش از ۳۰۰ واحد پایین کشید.
شاخص‌های نزدک و اس‌اندپی ۵۰۰ در پی صعود بازدهی اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۲۳ افت کردند. رشد قیمت نفت و نگرانی‌های تازه پیرامون سهام هوش مصنوعی نیز فشار فروش بر بازار سهام آمریکا را تشدید کرد.
شاخص‌های اصلی وال‌استریت روز سه‌شنبه با نگرانی از کندشدن روند رشد هوش مصنوعی و افزایش بازده اوراق قرضه افت کردند. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسید و هزینه تامین مالی شرکت‌ها را بالا برد.
تحلیلگری هشدار داد افزایش نرخ بدون ریسک تا ۵ تا ۶ درصد می‌تواند نسبت قیمت به درآمد بورس آمریکا را تا ۱۵ برابر پایین بیاورد. به گفته او، این روند می‌تواند به بازنشانی ارزش سهام آمریکا و افت بیشتر قیمت‌ها بینجامد.
قراردادهای آتی شاخص‌های اصلی وال‌استریت در معاملات پیش از بازار بدون تغییر محسوس باقی ماندند. سرمایه‌گذاران هم‌زمان نگران کندشدن روند توسعه هوش مصنوعی و منتظر تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره هستند.
بازار قراردادهای آتی نرخ بهره اکنون ۹۰٫۳ درصد احتمال می‌دهد فدرال رزرو آمریکا در نشست این هفته نرخ بهره را افزایش دهد؛ واکنشی به تورم ۳٫۴ درصدی آگوست. این احتمال می‌تواند فشار تازه‌ای بر شاخص‌های وال‌استریت وارد کند که هم‌اکنون با ارزش‌گذاری بالایی معامله می‌شوند.
شاخص‌های اس‌اندپی۵۰۰ و نزدک با وجود نگرانی از تورم و بازدهی بالای اوراق قرضه، امسال رشد قابل‌توجهی داشته‌اند. اما بر پایه بررسی تاریخی موتلی فول، وقوع یک افت شدید در بازار سهام آمریکا تنها مسئله زمان است و داده‌های ۴۰ سال گذشته نشان می‌دهد بازار پس از هر افت به‌سرعت جبران شده است.
دو شاخص اصلی وال‌استریت، اس‌اندپی ۵۰۰ و نزدک، معاملات امروز را با افت آغاز کردند. علت اصلی این افت، نگرانی سرمایه‌گذاران از ارزش‌گذاری بالای سهام مرتبط با هوش مصنوعی و ریزش سهام انویدیا و دیگر تراشه‌سازان بود.
شاخص S&P ۵۰۰ روز دوشنبه نزدیک ۷۶۵۷ واحد باز شد، حدود ۰٫۸ درصد پایین‌تر از خط کلیدی موسوم به فلیپ گاما در ۷۶۷۱ واحد. به گفته تحلیلگران، تا زمانی که شاخص زیر این خط بماند، پوشش ریسک بازارسازان نوسانات بازار را تشدید می‌کند، نه مهار.
قراردادهای آتی سه شاخص اصلی وال‌استریت پیش از بازگشایی روز دوشنبه، در ادامه رشد جلسه معاملاتی جمعه، صعودی حرکت می‌کنند. سرمایه‌گذاران داده تورم ۳٫۴ درصدی، انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت نفت و بازده اوراق خزانه را برای تعیین مسیر بازار زیر نظر دارند.
مایک ویلسون، استراتژیست ارشد سهام آمریکا در مورگان استنلی، نسبت به احتمال اصلاح شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در ۳۰ روز آینده هشدار داد. به گفته او، افزایش قیمت نفت می‌تواند نقدینگی را از بازار سهام خارج کند.
شاخص داو جونز صنعتی آمریکا با رشد نزدیک به ۵۰۰ واحد، روند نزولی ۴ روز اخیر خود را متوقف کرد. شاخص‌های اس‌اندپی ۵۰۰ و نزدک نیز به‌رغم انتشار گزارش تورمی داغ‌تر از پیش‌بینی، مسیر صعودی را در پیش گرفتند.
بازار سهام آمریکا امروز در انتظار انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده است؛ تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند تورم سالانه در همان سطح ۳٫۴ درصد ماه گذشته باقی بماند. این داده می‌تواند تصمیم بعدی فدرال‌رزرو درباره نرخ بهره و مسیر کوتاه‌مدت شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ را تحت تاثیر قرار دهد.
هر سه شاخص اصلی وال‌استریت پنجشنبه با افزایش قیمت نفت و بالاتر رفتن تورم تولیدکننده آمریکا حدود ۰٫۴ درصد افت کردند. این داده‌ها احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست هفته آینده را به ۷۰ درصد رساند.
شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در گزارش تازه، بیش از پیش‌بینی تحلیلگران رشد کرد و نگرانی‌ها از تداوم فشارهای تورمی را افزایش داد. این داده، شاخص‌های اصلی وال‌استریت را در آستانه بازگشایی امروز به سمت افت هدایت کرده است.
شاخص‌های اصلی بورس آمریکا پیش از انتشار گزارش تورم پنجشنبه ۱۹ شهریور ۱۴۰۵ (۱۰ سپتامبر ۲۰۲۶ (۱۹ شهریور ۱۴۰۵)) نوسان محدودی داشتند. در همین حال سهام تایوان سمیکانداکتور، تامین‌کننده اصلی تراشه انویدیا، پس از انتشار آمار فروش ماهانه افت کرد.
شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ زیر فشار هم‌زمان افزایش بازده اوراق خزانه و رشد قیمت نفت به یکی از حساس‌ترین سطوح حمایتی خود نزدیک شده است. تحلیلگران می‌گویند از دست رفتن این سطح می‌تواند دامنه افت بازار سهام آمریکا را گسترش دهد.
ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس در سال ۲۰۲۶ به نزدیکی سطوح رکورد رسیده است. این روند هم‌زمان با پنجاهمین سالگرد تاسیس نخستین صندوق شاخصی جهان، صندوق شاخص ۵۰۰ ونگارد، مطرح شده است.
شاخص‌های آینده بورس آمریکا صبح چهارشنبه با عبور قیمت نفت برنت از ۱۰۰ دلار در هر بشکه افت کردند. سهام اپل نیز پیش از رونمایی از آیفون جدید تحت فشار قرار گرفت.
شاخص‌های آتی داوجونز و اس‌اندپی ۵۰۰ در آستانه بازگشایی بازار آمریکا کاهش یافتند و قیمت نفت برنت از مرز ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کرد. این تحولات، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه را به‌عنوان محرک اصلی نگرانی سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد.
به گفته یک استراتژیست ارشد وال‌استریت، گذار اقتصاد آمریکا به مدلی مبتنی بر بدهی و فناوری می‌تواند شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ را تا ۲۰۲۷ حدود ۳۰ درصد بالا ببرد. رشد سود شرکت‌ها و موج سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی این روند را تقویت می‌کند، هرچند ریسک‌هایی مانند افزایش بازده اوراق قرضه باقی است.
بازار سهام آمریکا روز سه‌شنبه با تمرکز سرمایه‌گذاران بر چند عامل تعیین‌کننده باز می‌شود. داده‌های اقتصادی تازه، مسیر نرخ بهره و گزارش‌های مالی شرکت‌ها در صدر توجه معامله‌گران قرار دارد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
