بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به بالاترین سطح از زمان بحران مالی جهانی رسیده است. یک اقتصاددان می‌گوید این بازار اکنون بیش از سیاست فدرال رزرو از قیمت نفت پیروی می‌کند و پیامد آن، هزینه بالاتر وام مسکن، خودرو و کارت اعتباری است.
بیت‌کوین با افت بیش از ۲ درصدی به حدود ۸۳ هزار و ۹۰۰ دلار رسید. همزمان بازده اوراق قرضه آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسید و هزینه نگهداری دارایی‌های پرریسک افزایش یافت.
دولت آمریکا طرحی را برای ترویج استیبل‌کوین‌های دلاری در سایر کشورها بررسی می‌کند. هدف این طرح، تقویت جایگاه جهانی دلار و افزایش تقاضا برای اوراق قرضه آمریکاست؛ آن هم در روزهایی که بازده این اوراق به بالاترین سطح ۱۹ سال اخیر رسیده است.
صندوق پیمکو، یکی از بزرگ‌ترین مدیران اوراق قرضه در جهان، پس از عبور بازده اوراق ۳۰ساله خزانه‌داری آمریکا از مرز ۵ درصد، موضع نزولی خود را در برابر اوراق بلندمدت این کشور کاهش داد. این تصمیم نشان می‌دهد بازده بالای اوراق بلندمدت آمریکا، اکنون برای این صندوق جذابیت بیشتری پیدا کرده است.
کاهش بیش از ۴ درصدی قیمت نفت خام آمریکا در روز دوشنبه، نگرانی‌ها از تورم را تعدیل کرد و باعث افزایش همزمان شاخص‌های سهام و کاهش بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا شد. این روند در آستانه نشست سران آمریکا و چین و جهش قیمت بیت‌کوین تقویت شد.
بازار اوراق قرضه آمریکا روز سه‌شنبه با نوسان شدید همراه بود؛ ابتدا با گزارش‌های احتمال بازگشایی تنگه هرمز تقویت شد، سپس با افزایش قیمت نفت به زیان رسید و در نهایت با اخبار رایزنی آمریکا و ایران دوباره به سود بازگشت. این نوسان‌ها مستقیما بر نرخ سود وام مسکن در آمریکا اثر می‌گذارد.
بازار مالی جهانی احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۵ آبان (۲۸ اکتبر (۶ آبان ۱۴۰۵)) را تا ۶۰ درصد بالا برده است. این تغییر انتظارات، ارزش دلار آمریکا را تقویت و قیمت طلا و نقره را تحت فشار قرار داده است.
قیمت جهانی طلا روز سه‌شنبه پس از یک رشد ملایم، دوباره رو به کاهش گذاشت و به زیر ۴٬۳۵۰ دلار در هر اونس رسید. چشم‌انداز انقباضی فدرال‌رزرو آمریکا اصلی‌ترین عامل این افت است، هرچند نزول بازدهی اوراق قرضه آمریکا از عمق آن کاسته است.
وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، کمک واشنگتن به تقویت ین ژاپن را مشروط به کاهش هزینه‌های دولت توکیو و افزایش نرخ بهره کرد. این فشار به مداخله مشترک دو کشور در بازار ارز در اواخر ژوئیه انجامید و نشان می‌دهد واشنگتن از نفوذ خود بر بازار اوراق قرضه برای امتیازگیری سیاستی از متحدان بهره می‌برد.
بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره سیاستی را ۰٫۲۵ واحد درصد افزایش داد و آن را به ۱٫۲۵ درصد رساند، بالاترین سطح در ۳۱ سال گذشته. با این حال ارزش ین در برابر دلار آمریکا کاهش یافت و نرخ دلار به نزدیکی ۱۵۸ ین رسید.
بازارهای سهام آسیا در آغاز معاملات جمعه با پشتوانه افت قیمت نفت و رونق معاملات اوراق قرضه آمریکا در مسیر رشد قرار گرفتند. این هم‌زمانی نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نسبت به روند تورم جهانی دیدگاه محتاطانه‌تری پیدا کرده‌اند.
فدرال‌رزرو آمریکا برای نخستین‌بار از سال ۲۰۲۳ نرخ بهره را افزایش داد و این تصمیم، بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله را روز پنجشنبه کاهش داد. اکنون نگاه سرمایه‌گذاران بازار جهانی اوراق قرضه به تصمیم بانک مرکزی ژاپن دوخته شده است.
فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و دامنه هدف را به ۳٫۷۵ تا ۴ درصد رساند؛ این نخستین افزایش نرخ بهره از ژوئیه ۲۰۲۳ است. در پی این تصمیم، بیت‌کوین با فشار فروش مواجه شد و در هفته گذشته ۴٫۲ درصد از ارزش خود را از دست داد.
سرمایه‌گذاران خارجی در ژوئیه ۲۰۲۶ به فروشندگان خالص اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا تبدیل شدند و خالص خرید آن‌ها از مثبت ۶٫۲۰ میلیارد دلار در ژوئن به منفی ۳٫۶۰ میلیارد دلار رسید. این چرخش ناگهانی می‌تواند نشانه‌ای از افزایش احتیاط جهانی نسبت به دارایی‌های دلاری باشد.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا برای نخستین‌بار از سال ۲۰۰۷ از مرز ۵ درصد گذشت و کشورهای اروپایی و ژاپن نیز با افزایش مشابهی روبه‌رو شدند. این روند هزینه وام‌گیری را در سراسر جهان بالا می‌برد و می‌تواند بر وام مسکن، بازار سهام و ارزش پول ملی اثر بگذارد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا برای نخستین‌بار از سال ۲۰۰۷ به ۵٫۰۴ درصد رسید و نرخ سود وام مسکن ۳۰ ساله را به ۷٫۱۷ درصد رساند. این افزایش هزینه استقراض را در سراسر اقتصاد آمریکا بالا می‌برد و فشار تازه‌ای بر سهام، مسکن و سیاست‌گذاری فدرال رزرو وارد می‌کند.
بازدهی اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا به سطحی رسیده که آخرین‌بار در آستانه بحران مالی ۲۰۰۸ ثبت شده بود. این تحول، نگرانی از رکود اقتصادی و افت بازار سهام را در میان فعالان بازار تشدید کرده و می‌تواند بر قیمت طلا و نرخ دلار در بازارهای جهانی اثر بگذارد.
فروش گسترده اوراق خزانه آمریکا، بازده این اوراق را افزایش داده و هزینه وام‌گیری را در سراسر اقتصاد آمریکا بالا برده است. این تحول، نرخ وام مسکن و خودرو را برای خانوارهای آمریکایی گران‌تر کرده و دامنه اثرش به بازارهای جهانی هم رسیده است.
بر اساس یک تحلیل تکنیکال، نمودار صندوق اوراق بلندمدت خزانه آمریکا با نماد TLT الگوی کف دوقلو را ثبت کرده است؛ الگویی که گاهی نشانه احتمالی تغییر روند به سمت بالا تلقی می‌شود. در همین بررسی، شاخص بازده اوراق ۱۰ساله خزانه آمریکا (TNX) نیز در حال بازگشت از یک الگوی سقف دوقلو کوتاه‌مدت توصیف شده است.
ری دیلیو، بنیان‌گذار صندوق پوشش ریسک بریج‌واتر، به سرمایه‌گذاران توصیه کرده به‌جای اوراق قرضه دولتی آمریکا، طلا نگه دارند. او دلیل این موضع را افزایش نگرانی‌ها درباره حجم بدهی دولت آمریکا اعلام کرده است.
بیت‌کوین در ۶ ماه گذشته دیگر مانند یک سهام فناوری رفتار نمی‌کند و همسویی آن با طلا به بالاترین سطح از سال ۲۰۱۹ رسیده است. این هم‌جهتی نشان می‌دهد نگهداری همزمان بیت‌کوین و طلا در یک سبد سرمایه‌گذاری، پوشش ریسکی کم‌تر از آن‌چه تصور می‌شود ایجاد می‌کند.
فروش پیوسته اوراق خزانه آمریکا بازده اوراق ۱۰ساله را به نزدیکی ۵ درصد رساند؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷. این روند هزینه وام‌گیری در سراسر اقتصاد جهانی را بالا می‌برد.
بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا در پایان معاملات ۱۱ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۰ شهریور ۱۴۰۵) به ۴٫۹۶ درصد رسید و اوراق ۲ ساله در ۴٫۶۳ درصد بسته شد. این افزایش، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را بالا می‌برد.
بازدهی اوراق قرضه بلندمدت آمریکا با وجود افزایش شدید احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش یافت. سرمایه‌گذاران این بازار امیدوارند افزایش نرخ بهره به کنترل تورم کمک کند و همین موضوع، معادلات معمول بازار را بر هم زده است.
قیمت بیت‌کوین همزمان با جهش نفت به بالای ۱۰۰ دلار و افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا، به زیر ۷۷ هزار دلار افت کرد و در پایین‌ترین سطح روز به ۷۶٬۶۷۶ دلار رسید. این افت با نگرانی بازارها از افزایش دوباره نرخ بهره فدرال‌رزرو همزمان شد.
بازدهی اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا در جمعه ۲۰ شهریور ۱۴۰۵ به ۴٫۹۷ درصد رسید؛ بالاترین رقم از اکتبر ۲۰۲۳. ضعف تقاضا در حراج بازخرید اوراق و افزایش قیمت‌های تولیدکننده، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته آینده را تقویت کرده است.
خزانه‌داری آمریکا ۲۲ میلیارد دلار اوراق قرضه ۳۰ ساله را با بازده ۵.۳۰۸ درصد به فروش رساند که پایین‌تر از سطح انتظاری بازار بود و نشان از تقاضای قوی خریداران بین‌المللی دارد. این حراج در حالی برگزار شد که خزانه‌داری برنامه بازخرید اوراق قدیمی را نیز برای کاهش نوسان در بازار بدهی آغاز کرده است.
قیمت طلا در بازارهای جهانی افت کرد، در حالی که جهش قیمت نفت به مرز ۱۰۰ دلار در هر بشکه، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا را از ۴٫۹ درصد عبور داد. این تحول هزینه فرصت نگهداری طلا را برای سرمایه‌گذاران بالا برده است.
بازده اوراق خزانه آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۲۳ رسیده است. کارشناسان هشدار می‌دهند این افزایش می‌تواند وام مسکن، خودرو و کارت اعتباری را برای آمریکایی‌ها گران‌تر کند.
شاخص‌های اصلی بورس هند هفته گذشته با فروش سنگین در قله‌های قیمتی روبه‌رو شدند و کارشناسان بازار می‌گویند سه عامل همزمان می‌تواند رشد این بازار را در روزهای پیش رو محدود کند.
قیمت بیت‌کوین با افت بازده اوراق خزانه آمریکا، بار دیگر از مرز ۸۰٬۰۰۰ دلار عبور کرد. این حرکت نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران دوباره به دارایی‌های پرریسک روی آورده‌اند.
بازارهای سهام آمریکا در آستانه تعطیلات روز کار، پس از ۳ روز افت متوالی، رشد کردند. در همین حال بازده اوراق قرضه اندکی کاهش یافت و دلار تضعیف شد، هرچند سرمایه‌گذاران هنوز به تلاش وزارت خزانه‌داری آمریکا برای کنترل نرخ‌های بلندمدت بی‌اعتمادند.
شاخص دلار آمریکا صبح پنجشنبه با عبور به زیر ۹۹.۵۰ واحد در محدوده ۹۹.۴۰ واحد قرار گرفت. این افت همزمان با کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا از بالاترین سطح چند سال اخیر رقم خورد و می‌تواند بر بازار جهانی ارز و طلا اثرگذار باشد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
