سه صندوق قابل‌معامله در بورس آمریکا با فروش اختیار خرید بر سهام، به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند بدون فروش سرمایه اصلی، سالانه بیش از ۱۰۰ هزار دلار درآمد از هر ۱ میلیون دلار سرمایه‌گذاری به دست آورد. این بازدهی نزدیک به ۳ برابر نرخ سود اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکاست.
صندوق قابل‌معامله QQQ که سهام بزرگ‌ترین شرکت‌های فناوری نزدک را دربر می‌گیرد، با افتی محدود و حجم معاملات سبک به کار خود پایان داد. به گفته تحلیلگران، سیگنال بازگشتی روز گذشته این صندوق هنوز از بین نرفته، اما در آستانه نشست فردای فدرال رزرو ضعیف‌تر شده است.
وزن سهام اسپیس‌ایکس در شاخص نزدک ۱۰۰ در بازتنظیم شهریورماه از حدود ۱٫۲۸ درصد به ۲٫۸۲ درصد افزایش می‌یابد. این تغییر می‌تواند صندوق‌های شاخصی بزرگ، از جمله صندوق ۴۸۱ میلیارد دلاری کیوکیو (QQQ)، را به خرید میلیاردها دلار از این سهم وادار کند.
تحلیل تازه از شاخص نزدک ۱۰۰ نشان می‌دهد این شاخص در آستانه تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو، زیر یک سطح کلیدی نوسان می‌کند. عبور تأییدشده از ۲۹٬۶۵۰ واحد می‌تواند مسیر صعودی تا ۳۰٬۸۰۰ واحد را باز کند، اما نوسانات پیش از این تصمیم احتمال شکست کاذب را افزایش می‌دهد.
به گزارش بلومبرگ، سهم اسپیس‌ایکس در شاخص نزدک ۱۰۰ به‌زودی بیش از ۲ برابر افزایش می‌یابد. این تغییر ترکیب دارایی صندوق‌های شاخصی و ETF هایی را که این شاخص را دنبال می‌کنند، تحت تأثیر قرار می‌دهد.
یک تحلیل تکنیکال بر شاخص نزدک ۱۰۰ نشان می‌دهد این شاخص به سطح حساسی از نمودار فیبوناچی رسیده که در دو دهه اخیر پیش از هر بحران بزرگ بازار تکرار شده است. بر اساس این تحلیل، شکست این سطح می‌تواند به افت حداقل ۴۰ درصدی بینجامد یا برعکس، زمینه‌ساز رشد چشمگیر شاخص شود.
وزن سهام اسپیس‌ایکس در بازآرایی سه‌ماهه شاخص نزدک ۱۰۰ که این ماه انجام می‌شود، به‌طور محسوسی افزایش می‌یابد. آزادسازی تدریجی سهام مسدودشده سهام‌داران اولیه، سهام قابل‌معامله این شرکت را به حدود ۱۶ درصد رسانده و صندوق‌های شاخصی بزرگ را ناچار به خرید میلیاردها دلار سهام بیشتر می‌کند.
هنریک زبرگ، اقتصاددان دانمارکی، پیش‌بینی کرده است شاخص نزدک ۱۰۰ پیش از یک رشد نهایی، تا ۷۲ درصد از قله خود سقوط کند و اقتصاد آمریکا را تا پایان سال ۲۰۲۷ به رکود بکشاند. او این روند را با ریزش بازار سهام در جریان ترکیدن حباب دات‌کام مقایسه می‌کند.
بیت‌کوین در ۶ ماه گذشته دیگر مانند یک سهام فناوری رفتار نمی‌کند و همسویی آن با طلا به بالاترین سطح از سال ۲۰۱۹ رسیده است. این هم‌جهتی نشان می‌دهد نگهداری همزمان بیت‌کوین و طلا در یک سبد سرمایه‌گذاری، پوشش ریسکی کم‌تر از آن‌چه تصور می‌شود ایجاد می‌کند.
آتی شاخص‌های داوجونز، اس‌اندپی۵۰۰ و نزدک۱۰۰ در آستانه انتشار داده تورم مصرف‌کننده آمریکا رشد کردند، در حالی که قیمت نفت برنت از بالای ۱۰۸ دلار به ۱۰۴ دلار عقب نشست. این تحولات همزمان با نزدیک‌شدن نشست فدرال رزرو درباره نرخ بهره رخ می‌دهد.
قیمت بیت‌کوین همزمان با جهش نفت به بالای ۱۰۰ دلار و افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا، به زیر ۷۷ هزار دلار افت کرد و در پایین‌ترین سطح روز به ۷۶٬۶۷۶ دلار رسید. این افت با نگرانی بازارها از افزایش دوباره نرخ بهره فدرال‌رزرو همزمان شد.
به گفته یک استراتژیست ارشد وال‌استریت، گذار اقتصاد آمریکا به مدلی مبتنی بر بدهی و فناوری می‌تواند شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ را تا ۲۰۲۷ حدود ۳۰ درصد بالا ببرد. رشد سود شرکت‌ها و موج سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی این روند را تقویت می‌کند، هرچند ریسک‌هایی مانند افزایش بازده اوراق قرضه باقی است.
شاخص نزدک ۱۰۰ آمریکا زیر منطقه مقاومتی ۲۹۵۵۰ تا ۲۹۶۸۰ واحد معامله می‌شود و روند نزولی بر آن غالب است. افزایش قیمت نفت و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک، نگرانی از تورم و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده است.
تحلیل تکنیکال شاخص نزدک ۱۰۰ نشان می‌دهد این شاخص با دفاع موفق از محدوده حمایتی ۲۸٬۸۰۰ تا ۲۹٬۰۰۰ واحد، اکنون آماده تلاش برای عبور از مقاومت ۲۹٬۶۰۰ تا ۲۹٬۸۰۰ واحد و رسیدن به هدف ۳۰٬۸۰۰ واحد است.
همبستگی قیمتی بیت‌کوین و طلا به بیش از ۵۰ درصد رسید؛ بالاترین رقم در ۶ سال اخیر. وابستگی بیت‌کوین به شاخص نزدک ۱۰۰ نیز همزمان به حدود ۳۰ درصد کاهش یافت.
شاخص نزدک ۱۰۰ پس از عبور از یک مقاومت مهم، اکنون به سمت یک ناحیه حمایتی کلیدی عقب‌نشینی کرده است. تحلیلگران معتقدند در صورت تثبیت قیمت بالای این ناحیه، مسیر صعودی شاخص ادامه خواهد یافت.
شاخص نزدک ۱۰۰، معیار اصلی سهام شرکت‌های بزرگ فناوری آمریکا، در روزهای اخیر در یک محدوده مشخص نوسان می‌کند و از آن خارج نشده است. به گفته یک تحلیلگر تکنیکال، ادامه این وضعیت به یک محرک قوی برای شکست این محدوده و احتمالاً آغاز روند نزولی نیاز دارد.
دو شاخص مهم اس‌اندپی ۵۰۰ و نزدک ۱۰۰ با ثبت سقف‌های پایین‌تر، سیگنال فروش تکنیکالی صادر کردند. در همان زمان، طلا، نفت خام و گاز طبیعی همچنان روند صعودی خود را ادامه دادند.
شاخص نزدک ۱۰۰ در نزدیکی سطح حمایتی ۲۸٬۹۰۰ واحد قرار گرفته و شکل‌گیری الگوی کف دوقلو در نمودار آن دیده می‌شود. به گفته یک تحلیلگر بازار، تداوم روند صعودی این شاخص تا نشست فدرال رزرو در ۱۸ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۷ شهریور ۱۴۰۵) محتمل است.
قرارداد فیوچرز مینی اس‌اندپی ۵۰۰ محدوده حمایتی ۷٬۶۸۰ تا ۷٬۶۷۰ واحدی را از دست داد و تلاش برای بازگشت به آن نیز ناکام ماند. تحلیلگران این رویداد را نشانه رسمی یک دوره ریسک‌گریزی کوتاه‌مدت در بازار سهام آمریکا می‌دانند، بدون آنکه نشانه‌ای از بحران گسترده‌تر دیده شود.
قرارداد آتی شاخص نزدک ۱۰۰ روز دوشنبه با رشدی جزئی بسته شد، اما ترکیب معاملات نشان می‌دهد این رشد عمدتا به یک سهم بزرگ وابسته بوده است. همزمان، جهش قیمت نفت و بازدهی اوراق خزانه آمریکا فضای معاملاتی سه‌شنبه را تحت فشار قرار داده است.
انویدیا با سهم ۷٫۶ درصدی، بزرگ‌ترین عضو شاخص نزدک ۱۰۰ است و هر تغییر بزرگ در قیمت سهامش مستقیم بر کل شاخص اثر می‌گذارد. اکنون این پرسش مطرح شده که چه بخشی از رشد درآمد این شرکت از تقاضای واقعی بازار می‌آید و چه بخشی از تامین مالی درونی اکوسیستم هوش مصنوعی تغذیه می‌شود.
نزدک پس از افت اخیر همچنان در روند صعودی بلندمدت قرار دارد؛ رشد هوش مصنوعی و سود شرکت‌های فناوری از بازار حمایت می‌کند، اما ارزش‌گذاری بالا و نرخ بهره مسیر صعود را محدود کرده‌اند.
شاخص نزدک ۱۰۰ پس از یک روند صعودی قوی، اکنون به محدوده مقاومتی مهمی موسوم به «منطقه طلایی» رسیده است. عبور یا رد شدن از این سطح، جهت بعدی حرکت شاخص را در روزهای پیش رو مشخص می‌کند.
شرکت انویدیا با گزارش مالی فراتر از انتظار، شاخص نزدک ۱۰۰ را نزدیک به ۱ درصد رشد داد. در مقابل، شاخص داوجونز صنعتی تقریباً بدون تغییر ماند و نشان داد رونق اخیر بازار محدود به چند سهم بزرگ فناوری است.
کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا، خریداران را دوباره به بازار سهام کشاند و سه شاخص بزرگ وال‌استریت را در مسیر صعودی قرار داد. این جابه‌جایی سرمایه می‌تواند تصویر کوتاه‌مدت بازارهای جهانی را تغییر دهد.
تحلیلی تازه در سیکینگ‌آلفا صندوق قابل معامله جی‌پی‌کیو را که بر پایه شاخص نزدک ۱۰۰ و با راهبرد فروش اختیار خرید پوششی اداره می‌شود، بررسی کرده است. نتیجه این بررسی آن است که این صندوق، با وجود محبوبیت میان سرمایه‌گذاران درآمدی، انتخاب بهینه در میان رقیبان هم‌رده خود نیست.
شاخص تک ۱۰۰ آمریکا (نزدک ۱۰۰) همچنان در ساختار نزولی خود باقی مانده و اکنون به یک محدوده حمایتی حساس رسیده است. طبق تحلیل‌های تازه، شکست این حمایت می‌تواند افت شاخص تا ۲۸٬۷۰۰ واحد را در پی داشته باشد.
شاخص نزدک ۱۰۰ در حال نزدیک‌شدن به یک سطح حمایتی کلیدی است و به گفته تحلیلگران بروکر ونتیج، شکست این سطح می‌تواند مسیر افت بیشتر شاخص را باز کند. بر اساس این سناریو، شاخص می‌تواند تا محدوده ۲۸٬۵۰۴ واحد نیز عقب‌نشینی کند.
بررسی تازه یک تحلیلگر تکنیکال از نمودار شاخص‌های وال‌استریت نشان می‌دهد شاخص S&P ۵۰۰ در وضعیتی شکننده قرار دارد، در حالی که نزدک ۱۰۰ همچنان روی یک سطح حمایت مهم ایستاده است. به گفته این تحلیل، حفظ همین حمایت‌ها شرط لازم برای ادامه روند صعودی هر دو شاخص است.
شرکت نئوس دو صندوق قابل معامله جدید با اهرم ۱۵۰ درصدی روی شاخص‌های اس‌اندپی ۵۰۰ و نزدک ۱۰۰ راه‌اندازی کرده که نرخ توزیع سود سالانه آن‌ها به ترتیب به حدود ۱۷ و ۲۰ درصد می‌رسد؛ رقمی به‌مراتب بالاتر از صندوق شناخته‌شده SPYI با بازده ۱۲ درصد.
صندوق جی‌پی‌مورگان با نماد JEPQ نزدیک به ۸ برابر صندوق گلدمن ساکس با نماد GPIQ دارایی دارد، اما در سال جاری میلادی بازدهی GPIQ نزدیک به ۵ واحد درصد بیشتر از JEPQ بوده است. کارمزد پایین‌تر و ساختار ساده‌تر GPIQ، این صندوق کوچک‌تر را به گزینه‌ای رقابتی برای سرمایه‌گذاران درآمدمحور تبدیل کرده است.
صندوق قابل‌معامله QQQ که شاخص نزدک-۱۰۰ را دنبال می‌کند، دچار وضعیتی موسوم به «برگشت گاما» شده و بازارسازان را ناچار به فروش کرده است. این تغییر می‌تواند نوسان کوتاه‌مدت سهام بزرگ فناوری آمریکا را افزایش دهد.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
