صندوق اوراق قرضه شهری شواب در کم‌تر از ۱ ماه بیش از ۵۳۰ میلیون دلار سرمایه از دست داد؛ رکوردی که ریشه در افزایش بازده اوراق و فشار فروش در بازار درآمد ثابت آمریکا دارد. این خروج، بزرگ‌ترین در تاریخ صندوق از زمان راه‌اندازی آن در سال ۲۰۲۲ است.
قراردادهای آتی سهام آمریکا ۱ روز پس از افت ناشی از افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو، وارد فاز رشد گسترده شدند و شاخص‌های وال‌استریت، طلا و فلزات پایه همزمان بالا رفتند. کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق قرضه، فضای بازار را برای این بازگشت هموار کرد.
بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا به بالاترین سطح چند دهه گذشته رسیده، در حالی که بازده اوراق چین همچنان روند نزولی دارد. این واگرایی نشان می‌دهد دو اقتصاد بزرگ جهان مسیرهای کاملاً متفاوتی را طی می‌کنند.
افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا تا مرز ۵ درصد و جهش قیمت نفت وست تگزاس به ۱۰۳ دلار، فشار تازه‌ای بر بازار رمزارزها وارد کرد. بیت‌کوین همزمان با افت قیمت اوراق قرضه، روند نزولی به خود گرفت.
شاخص‌های اصلی وال‌استریت روز سه‌شنبه (۲۴ شهریور ۱۴۰۵) با افزایش بازده اوراق خزانه و انتظار افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو افت کردند. بازارها اکنون منتظر تصمیم رسمی بانک مرکزی آمریکا هستند که احتمال افزایش ۰٫۲۵ درصدی نرخ بهره را ۹۲ درصد می‌دانند.
بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در سراسر منحنی به‌شدت افزایش یافته و برخی از این حرکت‌ها در سررسیدهای کوتاه‌مدت و میان‌مدت، در زمره شدیدترین نوسان‌های یک ربع قرن اخیر قرار می‌گیرد. تحلیلگران این روند را نتیجه انتظارات صعودی‌تر از سیاست بانک مرکزی آمریکا و جهش همزمان قیمت نفت می‌دانند.
بازده اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکا در ۱۵ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۴ شهریور ۱۴۰۵) به ۵ درصد رسید، بالاترین رقم از سال ۲۰۰۷. طبق قاعده معروف وارن بافت، این افزایش رقابت میان اوراق و سهام برای جذب سرمایه را تشدید می‌کند و فشار تازه‌ای بر ارزش‌گذاری بازار سهام وارد می‌کند.
خزانه‌داری آمریکا در حراج ۱۳ میلیارد دلاری اوراق ۲۰ ساله، بازدهی ۵٫۴۲۰ درصدی را ثبت کرد که بالاترین رقم از سال ۲۰۲۰ است. سهم خریداران خارجی از این اوراق نیز به ۵۲٫۵ درصد کاهش یافت که کمترین میزان از زمان آغاز این برنامه به شمار می‌رود.
بیت‌کوین در حالی به محدوده ۷۶٬۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرده که پیشرفت لایحه کلاریتی در آمریکا می‌تواند مسیر بازگشت قیمت را هموار کند. اما هزینه بالای انرژی و بازده جذاب اوراق قرضه دولتی همچنان تقاضا برای این دارایی را محدود نگه داشته است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا با فشار ناشی از افزایش قیمت نفت و نگرانی از تورم جهانی، به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۷ میلادی رسید. سرمایه‌گذاران این حرکت را نشانه نزدیک‌شدن نخستین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو می‌دانند که می‌تواند هزینه وام‌گیری را در سراسر جهان بالا ببرد.
وزیر خزانه‌داری آمریکا افزایش اخیر بازده اوراق قرضه دولتی این کشور را ناشی از روندهای جهانی دانست، نه ضعف مالی داخلی آمریکا. این اظهارات در پاسخ به نگرانی سرمایه‌گذاران از بالا رفتن هزینه استقراض دولت آمریکا مطرح شد.
شاخص‌های اصلی بورس آمریکا با فروش گسترده سهام فناوری افت کردند. نگرانی از ارزش‌گذاری بالای شرکت‌های فعال در هوش مصنوعی، بازده اوراق قرضه را نیز تحت‌تأثیر قرار داد.
بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا روز سه‌شنبه به ۵٫۰۴۱ درصد رسید؛ بالاترین رقم از سال ۲۰۰۷. این جهش، همزمان با انتظار بازار برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال‌رزرو، فشار تازه‌ای بر قیمت سهام و هزینه استقراض شرکت‌ها وارد کرده است.
بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ۱۰ساله دولت آمریکا از مرز ۵ درصد عبور کرد و قراردادهای آتی شاخص داوجونز را با افت همراه ساخت. این تحول نشان می‌دهد بازارها در حال بازنگری در انتظارات خود از مسیر آینده نرخ بهره هستند.
بازده اوراق قرضه ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا برای نخستین‌بار از سال ۲۰۲۳ از ۵ درصد گذشت. این افزایش نگرانی از فشار بر بازار سهام را بیشتر کرده و دیدگاه دیرینه وارن بافت درباره اوراق بلندمدت را دوباره در کانون توجه قرار داده است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا از مرز ۵ درصد گذشته و انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، طلا و نقره را با فشار فروش روبه‌رو کرده است. این روند می‌تواند در روزهای آینده بر قیمت جهانی طلا و به‌تبع آن بازار داخلی اثر بگذارد.
قیمت نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت پس از افت به ۱۰۰٫۵۳ دلار در هر بشکه، حدود ۶۰ درصد از این کاهش را جبران کرد و به محدوده ۱۰۳ دلار بازگشت. تحلیلگران می‌گویند عبور پایدار از مقاومت ۱۰۳٫۱۲ تا ۱۰۳٫۴۰ دلار، برای تثبیت این روند بازگشتی ضروری است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا از مرز روانی ۵ درصد عبور کرد و هزینه تامین مالی در سراسر اقتصاد را بالا برد. این افزایش، فشار تازه‌ای بر سهام شرکت‌های پرارزش و بدهکار وارد می‌کند.
قیمت طلا در معاملات آسیایی همچنان زیر ۴٬۳۰۰ دلار در هر اونس باقی ماند. افزایش شبانه بازده اوراق قرضه به دنبال رشد قیمت نفت و نگرانی از تورم، جذابیت طلا را کاهش داده است.
کارشناسان بازار مالی هشدار می‌دهند رشد بازده اوراق قرضه بلندمدت دولت آمریکا می‌تواند اثری بزرگ‌تر از تصمیم بعدی فدرال رزرو درباره نرخ بهره بر اقتصاد و بازارها بگذارد. این روند هزینه استقراض دولت‌ها، شرکت‌ها و خانوارها را افزایش می‌دهد.
مدیران ارشد چند شرکت بزرگ فعال در حوزه هوش مصنوعی به سرمایه‌گذاران هشدار دادند که در ارزش‌گذاری این صنعت احتیاط کنند. به دنبال این هشدارها، قیمت اوراق قرضه در بازارهای جهانی افزایش یافت.
برخلاف پیش‌بینی اواخر سال ۲۰۲۴، نفت به‌جای افت به کانال ۵۰ تا ۶۰ دلاری، در محدوده سه‌رقمی باقی مانده و اکنون شاخص دلار آمریکا (DXY) را از کف قیمتی بیرون کشیده است. تحلیلگران می‌گویند نشانه‌های تکنیکال، بازگشت دلار به بالای سطح ۱۰۰ واحد را محتمل می‌دانند.
بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا روز دوشنبه به ۴٫۹۹ درصد رسید که بالاترین رقم از سال ۲۰۰۷ به شمار می‌رود. این افزایش همزمان با جهش تازه قیمت نفت و انتظار بازارها برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در همین هفته رخ داده است.
مدیر ارشد استراتژی کلان مورگان استنلی می‌گوید بازار اوراق قرضه به‌روشنی از افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در نشست چهارشنبه خبر می‌دهد. به گفته او، بازارها هنوز احتمال توقف افزایش نرخ پس از این گام را جدی نمی‌گیرند.
طلا و نقره در معاملات اخیر بازارهای جهانی با فشار فروش روبه‌رو شدند؛ صندوق‌های قابل‌معامله طلا بیش از ۱ درصد و نقره ۳ درصد کاهش یافتند. این افت همزمان می‌تواند بر قیمت سکه و طلای داخلی نیز اثر بگذارد و برای خریداران و سرمایه‌گذاران خرد اهمیت دارد.
بانک آو امریکا اعلام کرد سرمایه‌گذاران طی ۳ هفته گذشته ۱۴٫۲ میلیارد دلار از صندوق‌های سهام آمریکا خارج کرده‌اند؛ بزرگ‌ترین خروج از ابتدای سال میلادی جاری. این روند همزمان با افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و عبور قیمت نفت از ۱۰۰ دلار رخ داده است.
افزایش ناگهانی قیمت جهانی نفت نگرانی از بالا رفتن تورم را در بازارهای مالی آمریکا تشدید کرد. این نگرانی موج فروش را هم به بازار اوراق قرضه و هم به بازار سهام کشاند.
شاخص اصلی بورس استرالیا با افت ۱٫۲۷ درصدی به ۸٬۷۰۷٫۲ واحد رسید و به سمت یکی از بدترین هفته‌های اخیر خود حرکت کرد. جهش قیمت جهانی نفت، بازده اوراق قرضه را بالا برده و بانک‌های مرکزی را زیر فشار افزایش نرخ بهره قرار داده است.
بازار اوراق قرضه با وجود اجرای یک عملیات بازخرید برای مهار افت قیمت‌ها، همچنان تحت فشار فروش قرار گرفت. همزمان، قیمت نفت از مرز ۱۰۷ دلار در هر بشکه عبور کرد و شاخص تورم تولیدکننده نیز شتاب بیشتری گرفت.
قیمت جهانی نفت برای نخستین‌بار از ماه مه امسال به ۱۰۷ دلار در هر بشکه رسید. این جهش همزمان با افزایش شدید بازده اوراق قرضه آمریکا رخ داد و نگرانی از رشد هزینه انرژی و تورم را در بازارها تشدید کرد.
بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا با جهش قیمت نفت به بالاترین سطح چند سال اخیر رسید و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ذهن معامله‌گران پررنگ‌تر شد. این روند می‌تواند هزینه استقراض را بالا ببرد و بر قیمت طلا و دلار اثر بگذارد.
مؤسسه تحلیلی پاسیج ریسرچ صندوق قابل‌معامله ProShares Short ۲۰+ Year Treasury با نماد TBF را با رتبه فروش و قیمت هدف ۲۲ دلار ارزیابی کرد؛ رقمی ۱۴ درصد پایین‌تر از قیمت فعلی. این صندوق از رشد بازده اوراق بلندمدت آمریکا سود می‌برد و کاهش مورد انتظار تورم هسته می‌تواند این روند را متوقف کند.
بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان روند صعودی دارد، اما به گفته کارشناسان جی‌پی‌مورگان، این‌بار محرک اصلی نه سیاست فدرال‌رزرو بلکه بازار انرژی است. این تغییر روایت می‌تواند پیش‌بینی مسیر آینده دلار و طلا را نیز پیچیده‌تر کند.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
