بانک آو امریکا در گزارشی تازه اعلام کرد بازدهی کنونی اوراق قرضه بلندمدت دولت آمریکا، فرصتی کم‌سابقه برای سرمایه‌گذاران بلندمدت ایجاد کرده است. این بانک چنین شرایطی را «فرصتی نسلی» توصیف کرده که ممکن است سال‌ها تکرار نشود.
محمد العریان، اقتصاددان برجسته آمریکایی، می‌گوید فروش اوراق خزانه آمریکا هنوز پایان نیافته و بازدهی این اوراق در روزهای پیش رو باز هم بالا خواهد رفت. به گفته او، کاهش تمایل خریداران بزرگ خارجی مانند چین و ژاپن، ریشه اصلی این فشار است.
مؤسسه رتبه‌بندی اسکوپ ریتینگز اعلام کرد افزایش بازدهی اوراق قرضه دولتی به‌تنهایی بحران محسوب نمی‌شود. به گفته این مؤسسه، بحران واقعی زمانی رسمیت می‌یابد که بانک مرکزی برای آرام‌کردن بازار وارد عمل شود.
بازدهی اوراق قرضه دولتی هند بامداد جمعه ثابت ماند و معامله‌گران چشم به حراج هفتگی بدهی دوختند که می‌تواند میزان واقعی تقاضای بازار را روشن کند. ثبات نسبی قیمت نفت و بازدهی اوراق خزانه آمریکا نیز بر روند بازار محلی اثر گذاشته است.
خرید اوراق قرضه دولتی بریتانیا توسط سرمایه‌گذاران خرد در ۱ ماه ۳۴ درصد افزایش یافت و بازدهی اوراق بلندمدت به ۵٫۸۳ درصد رسید؛ بالاترین سطح از سال ۱۹۹۸. این جهش هزینه استقراض دولت را بالا برده و برای مالیات‌دهندگان پردرآمد، بازدهی معاف از مالیات را جذاب‌تر کرده است.
رشد اخیر بازدهی اوراق در آمریکا هزینه استقراض شرکت‌ها را بالا برده است. به همین دلیل بسیاری از شرکت‌های بزرگ تلاش می‌کنند پیش از گران‌تر شدن بیشترِ پول، اوراق خود را منتشر کنند و منابع مالی لازم را تأمین کنند.
بازدهی اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا پس از رسیدن به بالاترین سطح چند سال اخیر، به ۴٫۷۷ درصد عقب نشست. این عقب‌نشینی به طلا و بازار ارز نیز اندکی فرصت نفس‌گیری داد.
سرمایه‌گذاران ژاپنی در هفته منتهی به ۲۹ آگوست ۲۰۲۶ (۷ شهریور ۱۴۰۵) برای دومین هفته پیاپی اوراق قرضه خارجی فروختند. این روند نشان می‌دهد نگرانی از تورم جهانی و بازدهی بالاتر اوراق داخلی ژاپن، جذابیت بدهی خارجی را برای آن‌ها کاهش داده است.
بازدهی اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا به ۴٫۸ درصد رسیده، بالاترین رقم از سال ۲۰۲۳، هم‌زمان با جهش بازدهی اوراق ژاپن و بریتانیا. این روند هزینه وام مسکن در آمریکا را بالا برده و نگرانی از تورم را در بازارهای جهانی تشدید کرده است.
دیوید زرووس، استراتژیست ارشد بازار در موسسه مالی جفریز، در گفت‌وگو با شبکه تلویزیونی سی‌ان‌بی‌سی گفت سطح کنونی قیمت‌ها در بازار اوراق قرضه، فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران با افق زمانی بلندمدت است. به گفته او، بازدهی این اوراق در شرایط فعلی نسبت به ریسک آن‌ها جذاب‌تر شده است.
بازدهی اوراق قرضه دولتی در آمریکا، بریتانیا و ژاپن روز سه‌شنبه به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۸ رسید و رقابت تازه شرکت‌های هوش مصنوعی برای جذب سرمایه یکی از عوامل اصلی آن است. این روند هزینه استقراض دولت‌ها و در نهایت وام مسکن و خودروی مردم عادی را نیز گران‌تر می‌کند.
بازار جهانی اوراق قرضه این روزها دوباره با فشار فروش روبه‌رو شده، اما دامنه این افت به‌مراتب کمتر از سقوط سنگین سال ۲۰۲۲ است. آن‌زمان جهش ناگهانی تورم، بانک‌های مرکزی را وادار به افزایش پی‌درپی و تند نرخ بهره کرده بود.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ساله دولت هند روز چهارشنبه به‌طور موقت از مرز ۷ درصد عبور کرد. دلیل اصلی این افزایش، فروش گسترده اوراق در بازارهای جهانی و جهش قیمت نفت است که هزینه استقراض را برای دولت و خانوارهای هندی بالا می‌برد.
هزینه استقراض دولت‌ها در بازارهای جهانی افزایش یافته و سرمایه‌گذاران برای نگه‌داشتن اوراق بلندمدت، بازدهی بیشتری طلب می‌کنند. شاخص بلومبرگ از اوراق قرضه کشورهای جی-۷ اکنون بالاترین میانگین بازدهی خود از سپتامبر ۲۰۰۰ را ثبت کرده است.
تشدید تنش‌ها در خاورمیانه قیمت نفت را بالا برد و در مقابل قیمت اوراق قرضه دولتی آمریکا را پایین کشید. این واکنش هم‌زمان نشان می‌دهد نگرانی از اختلال در عرضه انرژی، بر بازار بدهی هم سایه انداخته است.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ژاپن روز سه‌شنبه، ۱۰ شهریور ۱۴۰۵، برای نخستین‌بار از سال ۱۹۹۶ به ۳ درصد رسید. این جهش هم‌زمان با فروش گسترده اوراق قرضه در بازارهای جهانی رخ داد و می‌تواند هزینه وام‌های مسکن و خودرو را در ماه‌های پیش‌رو بالاتر ببرد.
افزایش قیمت نفت به بالای ۹۰ دلار در هر بشکه، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا را به ۴٫۷۶۸ درصد رساند، بالاترین سطح از ژانویه ۲۰۲۵. این شرایط فشار بر سهام فناوری و طلا را افزایش داد، در حالی که بیت‌کوین در برابر این موج فروش مقاومت نسبی نشان داد.
به گفته تحلیلگران بازار، صندوق بازنشستگی دولتی ژاپن (GPIF) می‌تواند با توجه به شرایط کنونی، خرید اوراق قرضه دولتی این کشور را افزایش دهد. این احتمال به دلیل نقش بزرگ GPIF در بازار جهانی سرمایه، بر روند بازدهی اوراق و جریان نقدینگی اثرگذار است.
بازدهی اوراق قرضه معیار دولت هند به بالاترین سطح از ۲۲ خرداد ۱۴۰۵ (۱۱ ژوئن ۲۰۲۶ (۲۱ خرداد ۱۴۰۵)) رسید، پس از آنکه اظهارات جدی رئیس فدرال رزرو آمریکا احتمال افزایش نرخ بهره در ماه آینده را تقویت کرد. جهش قیمت نفت به بالای ۹۰ دلار در هر بشکه نیز نگرانی درباره تورم و کسری بودجه هند را افزایش داد.
استراتژیست ارشد سیتادل سکیوریتیز پیش‌بینی کرد بازدهی اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا در ماه‌های پیش رو کاهش می‌یابد، در حالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران روی روند مخالف شرط بسته‌اند. به گفته او، بازگشت ناگهانی بازار می‌تواند این دسته از معامله‌گران را غافلگیر کند و هزینه استقراض را در آینده پایین بیاورد.
بازدهی اوراق خزانه بلندمدت آمریکا پس از تصمیم واشنگتن برای افزایش چشمگیر بازخرید اوراق دولتی کاهش یافت. این اقدام برای بهبود نقدشوندگی بازار پس از رسیدن هزینه استقراض بلندمدت به بالاترین سطح نزدیک به دو دهه اخیر انجام شده است.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه دولتی ژاپن امسال بیشترین ورود سرمایه تاریخ خود را ثبت کرده‌اند. افزایش بازدهی این اوراق، سرمایه‌گذاران بین‌المللی به‌ویژه اروپایی‌ها را به افزایش سهم خود از این بازار واداشته است.
به گزارش فایننشال‌تایمز، اقدامات اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، درباره ارزش ین ژاپن و اوراق قرضه بلندمدت، نگرانی سرمایه‌گذاران را برطرف نکرده است. این نشریه هشدار داده که بدون اصلاح ریشه‌ای کسری بودجه و بدهی دولت آمریکا، فشار بر بازدهی اوراق ادامه خواهد داشت.
خزانه‌داری آمریکا می‌تواند از حساب نقدی ۹۵۰ میلیارد دلاری خود برای گسترش خرید اوراق قرضه بلندمدت دولتی استفاده کند. این تصمیم پس از افزایش دوباره بازدهی اوراق بلندمدت مطرح شده و بر هزینه استقراض دولت و نرخ بهره اثر می‌گذارد.
بازدهی اوراق قرضه دولتی آمریکا به بالاترین سطح چند سال اخیر رسیده و این موضوع بار دیگر پرسش قدیمی سرمایه‌گذاران را زنده کرده است: آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید اوراق است؟ بانک بارکلیز قیمت کنونی را منصفانه می‌داند، اما نه آن‌قدر ارزان که فرصت ویژه‌ای به‌شمار رود.
بیت‌کوین در ۴ روز معاملاتی از ۶۴ هزار دلار به بالای ۷۹ هزار دلار رسید و ۲۵ درصد رشد کرد. محرک اصلی این جهش، ۲ برابر شدن سقف بازخرید اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا و آزادسازی حدود ۴ میلیارد دلار موقعیت‌های فروش استقراضی در بازار رمزارزها بود.
قیمت جهانی طلا با رشد ۳٫۵ درصدی از مرز ۴٬۵۰۰ دلار در هر اونس عبور کرد و نقره نیز به ۶۶٫۴۳ دلار رسید. این جهش هم‌زمان با اعلام خزانه‌داری آمریکا برای دوبرابر کردن برنامه بازخرید اوراق قرضه رخ داد که نشانه نگرانی فزاینده از هزینه بدهی است.
بازدهی اوراق قرضه آمریکا زیر فشار رقابت با بدهی‌های پربازده‌تر ژاپن، بریتانیا و آلمان قرار گرفته و خزانه‌داری این کشور را به مداخله‌ای غیرمعمول واداشته است. این روند می‌تواند وام‌مسکن و وام خودرو را برای مصرف‌کنندگان آمریکایی گران‌تر کند.
وزارت خزانه‌داری آمریکا حجم بازخرید اوراق بلندمدت را دست‌کم ۲ برابر کرد و این تصمیم موجی از رشد در قیمت طلا، نقره و سهام شرکت‌های معدنی به راه انداخت. سهام صندوق معدن‌کاوان طلا در ۱ روز نزدیک به ۹ درصد بالا رفت.
خزانه‌داری آمریکا با دوبرابر کردن برنامه بازخرید اوراق بلندمدت کوشید جهش بازدهی اوراق قرضه را مهار کند. این تصمیم دلار را در برابر سبد ارزهای جهانی حدود ۰٫۸ درصد تضعیف کرد و یورو را به بالاترین سطح ۳ ماه اخیر رساند.
خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد بازخرید اوراق بلندمدت را برای رفع کمبود نقدشوندگی ۲ برابر می‌کند. این اقدام به‌جای آرام کردن بازار، نگرانی از وضعیت بدهی آمریکا را تشدید کرد و دلار را تضعیف و طلا و بیت‌کوین را گران کرد.
وزارت خزانه‌داری آمریکا برنامه بازخرید اوراق قرضه بلندمدت دولتی را ۲ برابر کرد؛ اقدامی که نشان می‌دهد مقام‌های آمریکایی تا چه اندازه نگران افزایش هزینه‌های استقراض دولت شده‌اند. این تصمیم هم‌زمان با نزدیک‌شدن بازدهی اوراق بلندمدت به بالاترین سطح از پیش از بحران مالی ۲۰۰۸ گرفته شده است.
بازدهی اوراق قرضه بلندمدت دولت‌ها در بازارهای جهانی روند صعودی به خود گرفته و به گفته تحلیلگران، این بازار کم‌توجه، بزرگ‌ترین جابه‌جایی مالی روزهای اخیر را تجربه می‌کند. کارشناسان این روند را نتیجه ترکیب کسری بودجه دولت‌ها، تنش‌های ژئوپلیتیک و هزینه‌های سنگین توسعه هوش مصنوعی می‌دانند.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
