به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از پایگاه تحلیلی ۲۴/۷ وال‌استریت، صندوق SCHD در سال ۲۰۲۶ از ۱۴ رقیب پیشی گرفت. این صندوق شواب حدود ۱۰۰ شرکت آمریکایی با سابقه دست‌کم یک دهه سود تقسیمی را در بر می‌گیرد. معیار گزینش این شرکت‌ها، سلامت جریان نقدی نسبت به بدهی و بازده پایدار حقوق صاحبان سهام است.
ارزش خالص دارایی‌های SCHD تا ۱۵ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۴ شهریور ۱۴۰۵) به ۱۱۱٫۹۸ میلیارد دلار رسیده است. این رقم SCHD را به یکی از پرمخاطب‌ترین صندوق‌های سود تقسیمی بازار آمریکا تبدیل کرده است. بازده این صندوق از ابتدای سال میلادی جاری ۲۷٫۲۱ درصد و بازده یک‌ساله آن ۲۹٫۴۹ درصد بوده است. بازده پنج‌ساله و ده‌ساله آن نیز به ترتیب ۶۰٫۸۸ درصد و ۲۴۳٫۹۴ درصد ثبت شده است.
چرا رقبای SCHD عقب ماندند؟
علت اصلی عقب‌ماندگی رقبا به شیوه گزینش سهام آن‌ها بازمی‌گردد. بخشی از آن‌ها با تمرکز بر مخابرات، املاک و انرژی سنتی، بازدهی نقدی ۵ تا ۷ درصد می‌دهند. رشد قیمت سهام همین شرکت‌ها اما معمولاً کندتر است. گروه دیگر رقبا، صندوق‌های فروش اختیار خرید پوشش‌دار، سود نقدی بیشتری می‌دهند اما سقف رشد قیمت را در روند صعودی امسال محدود کردند.
جریان نقدی SCHD نیز برای سرمایه‌گذاران ادامه دارد. مجموع سود تقسیمی این صندوق در ۱۲ ماه گذشته به ۱٫۰۴۸ دلار به ازای هر سهم رسیده است. برآورد سود تقسیمی سالانه پیش‌رو نیز ۱٫۰۱ دلار اعلام شده است. با این حال، آخرین سود تقسیمی فصلی آن ۰٫۲۵۲۵ دلار بوده است. این رقم نسبت به ۰٫۲۵۶۹ دلار فصل پیش و ۰٫۲۷۸۲ دلار پرداختی در دسامبر ۲۰۲۵ کاهش نشان می‌دهد.
نقاط ضعف SCHD چیست؟
SCHD تنها بر بازار سهام آمریکا متمرکز است و سهمی از بازارهای بین‌المللی در سبد آن نیست. محدودیت وزن هر بخش نیز دارایی‌های آن را بیشتر به انرژی، کالاهای مصرفی، سلامت و مالی سوق داده است. به همین دلیل، در دوره‌هایی که سهام بزرگ فناوری پیشران اصلی بازار باشند، این صندوق از شاخص کل عقب می‌ماند. از سوی دیگر، بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا تا ۱۱ سپتامبر ۲۰۲۶ (۲۰ شهریور ۱۴۰۵) به ۴٫۹۶ درصد رسید. این سطح، جذابیت گزینه‌های کم‌ریسک‌تر را برای سرمایه‌گذاران درآمدمحور افزایش داده است.
بر اساس جمع‌بندی این گزارش، دارندگان فعلی SCHD در سال ۲۰۲۶ با افت کیفیت پرتفوی یا کندی رشد سود تقسیمی مواجه نبوده‌اند. این تحلیل، خلأ پوشش بازارهای بین‌المللی SCHD را قابل جبران با یک صندوق شاخص جهانی مکمل می‌داند. بر اساس همین گزارش، فروش SCHD در حساب‌های مشمول مالیات پس از رشد ۲۷٫۲۱ درصدی امسال به معنای شناسایی و پرداخت مالیات بر عایدی سرمایه خواهد بود.
نظرات کاربران